30 de abril de 2024
Información complementaria
1T'24
Información importante
Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento
Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alternativas del rendimiento (MAR), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativas del rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de 2015, así como ciertos indicadores financieros no-NIIF. Las medidas financieras contenidas en esta presentación que se consideran MAR e indicadores financieros no-NIIF se han elaborado a partir de la información financiera de Grupo Santander, pero no están definidas ni detalladas en el marco de información financiera aplicable y no han sido auditadas ni revisadas por nuestros auditores. Utilizamos estas MAR e indicadores financieros no-NIIF para planificar, supervisar y evaluar nuestro desempeño. Consideramos que estas MAR e indicadores financieros no-NIIF son útiles para facilitar al equipo gestor y a los inversores la comparación del desempeño operativo entre periodos. Las MAR que utilizamos se presentan, a menos que se especifique lo contrario, sobre una base de tipo de cambio constante, que se calcula ajustando los datos reportados del período comparativo por los efectos de las diferencias de conversión de moneda extranjera, que distorsionan las comparaciones entre períodos. No obstante, estas MAR e indicadores financieros no-NIIF tienen la consideración de información complementaria y no pretenden sustituir las medidas NIIF. Además, otras compañías, incluidas algunas de nuestro sector, pueden calcular tales medidas de forma diferente, lo que reduce su utilidad con fines comparativos. Las MAR que utilizan denominaciones ASG no se calculan de acuerdo con el Reglamento de Taxonomía ni con los indicadores de impacto adverso del SFDR. Para obtener mayor información sobre las MAR y los indicadores financieros no-NIIF utilizados, incluida su definición o una conciliación entre los indicadores de gestión aplicables y la información financiera presentada en los estados financieros consolidados preparados según las NIIF, se debe consultar el Informe Anual de 2023 en el Form 20-F, presentado en la U.S. Securities and Exchange Commission (la "SEC") el 21 de febrero de 2024 (https://www.santander.com/content/dam/santander-com/es/documentos/informacion-sobre-resultados-semestrales-y-anuales-suministrada-a-la-sec/2024/sec-2023-annual-20-f-2023-disponible-solo-en-ingles-es.pdf), así como la sección Medidas Alternativas de Rendimiento del Informe Financiero 1T de 2024 de Banco Santander, S.A. ("Santander"), publicado el 30 de abril de 2024 (https://www.santander.com/es/accionistas-e-inversores/informacion-economico-financiera#resultados-trimestrales). Las medidas ordinarias, que se incluyen en este documento, son medidas no-NIIF.
Los negocios incluidos en cada uno de nuestros segmentos geográficos y los principios de contabilidad bajo los cuales se presentan sus resultados aquí pueden diferir de los negocios incluidos y los principios contables locales aplicables en nuestras filiales en dichas geografías. En consecuencia, los resultados de las operaciones y tendencias mostradas para nuestros segmentos geográficos pueden diferir materialmente de los de dichas filiales.
Información no financiera
Esta presentación contiene, además de información financiera, información no financiera (INF), incluyendo métricas, declaraciones, objetivos, compromisos y opiniones relativas a cuestiones medioambientales, sociales y de gobernanza.
La INF no ha sido auditada ni revisada por auditores externos. La INF se elabora siguiendo diversos marcos y guías de reporte y prácticas de medición, recogida y verificación, tanto externos como internos, que son sustancialmente diferentes de los aplicables a la información financiera y, en muchos casos, son emergentes o están en desarrollo. La INF se basa en diversos umbrales de materialidad, estimaciones, hipótesis, cuestiones de criterio y datos obtenidos internamente y de terceros. Por lo tanto, la INF está sujeta a incertidumbres de medición significativas, puede no ser comparable a la INF de otras sociedades o a lo largo del tiempo y su inclusión no implica que la información sea adecuada para un fin determinado o que sea importante para nosotros con arreglo a las normas de información obligatorias. Por ello, la INF debe considerarse a efectos meramente informativos sin aceptarse responsabilidad por ella salvo en los casos en que no puede limitarse conforme a normas imperativas.
Previsiones y estimaciones
Santander advierte de que esta presentación contiene manifestaciones que pueden considerarse 'manifestaciones sobre previsiones y estimaciones' ('forward-looking statements') según su definición en la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 de los EE.UU. Esas manifestaciones se pueden identificar con términos como 'prever', 'proyectar', 'predecir', 'anticipar', 'debería', 'pretender', 'probabilidad', 'riesgo', 'VaR', 'RoRAC', 'RoRWA', 'TNAV', 'objetivo', 'meta', 'estimación', 'futuro', 'compromiso', 'comprometer', 'centrarse', 'empeño' y expresiones similares. Estas manifestaciones se encuentran a lo largo de este documento e incluyen, a título enunciativo pero no limitativo, declaraciones relativas al futuro desarrollo de nuestro negocio, a nuestra política de retribución a los accionistas y a la INF.
Si bien estas manifestaciones sobre previsiones y estimaciones representan nuestro juicio y previsiones futuras respecto a nuestra actividad la evolución y resultados reales pueden diferir notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones.
2
Información importante
En concreto, las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones se basen en expectativas actuales y estimaciones futuras sobre las operaciones y negocios de Santander y terceros y abordan asuntos que son inciertos en diversos grados, y que pueden cambiar, incluyendo, pero no limitándose a, (a) expectativas, metas, objetivos y estrategias relacionados con el desempeño medioambiental, social, de seguridad y de gobernanza, incluyendo expectativas sobre la ejecución futura de las estrategias energéticas y climáticas de Santander y de terceros (incluyendo los gobiernos y otras entidades públicas), y las hipótesis y los impactos estimados sobre los negocios de Santander y de terceros relacionados con los mismos; (b) el enfoque, los planes y las expectativas de Santander y de terceros en relación con el uso del carbón y las reducciones de emisiones previstas, que puede verse afectado por intereses en conflicto como la seguridad energética; (c) los cambios en las operaciones o inversiones en virtud de la normativa medioambiental existente o futura; (d) los cambios en la normativa, los requisitos reglamentarios y las políticas internas, incluidos los relacionados con iniciativas relacionadas con el clima; (e) nuestras propias decisiones y acciones, incluso aquellas que afecten o cambien nuestras prácticas, operaciones, prioridades, estrategias, políticas o procedimientos; y (f) la incertidumbre sobre el alcance de las acciones que el Grupo, los gobiernos u otros puedan tener que emprender para alcanzar los objetivos relacionados con el clima, el medio ambiente y la sociedad, así como sobre la naturaleza cambiante del conocimiento y los estándares y normas industriales y gubernamentales sobre la materia.
Adicionalmente, los factores importantes mencionados en esta presentación y otros factores de riesgo, incertidumbres o contingencias detalladas en nuestro último Informe Anual bajo Form 20-F y posteriores Form 6-Ks
registrados o presentados ante la SEC, así como otros factores desconocidos o impredecibles, podrían afectar a nuestro rendimiento y resultados futuros y hacer que las situaciones que resulten en el futuro difieran significativamente de aquellas que las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones anticipan, esperan, proyectan o suponen.
Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones son por tanto aspiraciones, deben considerarse indicativas, preliminares y con fines meramente ilustrativos, se refieren únicamente a la fecha en la que se publica este documento, se basan en el conocimiento, la información y las opiniones disponibles en dicha fecha y están sujetas a cambios sin previo aviso. Santander no está obligado a actualizar o revisar ninguna manifestación sobre previsiones o estimaciones, con independencia de la aparición de nueva información, acontecimientos futuros o cualquier otra circunstancia, salvo que así lo exija la legislación aplicable. Santander no acepta ninguna responsabilidad en relación con las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones salvo en los casos en que no puede limitarse conforme a normas imperativas.
No constituye una oferta de valores
Ni esta presentación ni la información que contiene constituyen una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra de valores.
El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros
Las declaraciones respecto al rendimiento histórico o las tasas de crecimiento no pretenden dar a entender que el rendimiento futuro, la cotización de la acción o los resultados futuros (incluido el beneficio por acción) de un periodo dado vayan a coincidir o superar necesariamente los de un ejercicio anterior. Nada de lo reflejado en este documento se debe interpretar como una previsión de beneficios.
Información de terceros
En esta presentación Santander nombra y se basa en cierta información y datos estadísticos obtenidos de fuentes públicamente disponibles y de terceras partes, los cuales considera fiables. Ni Santander ni sus consejeros, miembros de la dirección ni empleados han verificado independientemente la veracidad y exhaustividad de dicha información, ni garantizan la calidad, adecuación, legalidad, veracidad y exhaustividad de dicha información, ni asumen ninguna obligación de actualizar dicha información con posterioridad a la fecha de esta presentación. Santander no se hace responsable en ningún caso por el uso de dicha información, ni por ninguna decisión o acción tomada por ninguna parte con base en dicha información, ni por errores, inexactitudes u omisiones en dicha información. Las fuentes de información públicamente disponibles y de terceras
partes referidas o contenidas en esta presentación se reservan todos los derechos con respecto a dicha información y el uso de dicha información no debe entenderse como el otorgamiento de una licencia en favor de ningún tercero.
Nota: Las series trimestrales incluyen ajustes en relación con los criterios de reparto de ingresos entre CIB y Retail & Commercial para reflejar adecuadamente las dinámicas de negocio de nuestro nuevo modelo operativo con cinco negocios globales como nuevo segmentos principales; estos ajustes no afectan a los resultados del Grupo, ni a los resultados anuales de Retail & Commercial y CIB. Las series trimestrales también incluyen ajustes a algunas de las métricas de negocios de 2023 en Retail & Commercial Banking, Digital Consumer Bank, CIB y Wealth Management & Insurance para reflejar adecuadamente el perímetro de nuestros cinco negocios globales de acuerdo con nuestro nuevo modelo operativo; esos ajustes no afectan a las métricas de los volúmenes de negocio del Grupo.
3
Información complementaria
Gestión de balance y capital
Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos
Ratio de eficiencia
Calidad crediticia
Cuentas trimestrales de resultados
Nuevos segmentos principales (de acuerdo a la nueva definición aplicable a partir del 1 de enero de 2024)
Segmentos secundarios
Glosario
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Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos
Requerimientos de capital SREP y MDA* | ||||
Mar-24 | 16,59% | |||
13,88% | +271pb | 2,89% | T2 | |
T2 | 2,44% | +226pb | 1,42% | AT1 |
AT1 | 1,83% | +266pb | ||
G-SIB buffer2 | ||||
1,25% | CCyB;1 | |||
CCoB | 2,50% | 0,39% | 12,28% | CET1 |
0,98% | ||||
Pilar 2 R | ||||
Pilar 1 | 4,50% | |||
Requerimientos | Ratios Grupo | |||
regulatorios 2024 | Mar-24 |
- La ratio CET1 mínima que debe mantener el Grupo es del 9,61%
- A marzo de 2024, la distancia al MDA es de 226 pb3 y el buffer de gestión del CET1 es de 266 pb
Requerimientos regulatorios (fully-loaded)** | |||||
Mar-24 | 16,53% | >15% | |||
13,88% | +266pb | 2,86% | 2,40% | T2 | |
T2 | 2,44% | +224pb | 1,42% | 1,50% | AT1 |
AT1 | 1,83% | +264pb | |||
G-SIB buffer | 1,25% | ||||
CCoB | 2,50% | CCyB; | |||
0,39% | 12,26% | >12% | CET1 | ||
Pilar 2 R | 0,98% | ||||
Pilar 1 | 4,50% | ||||
Requerimientos regulatorios | Ratios Grupo | Ratios objetivo | |||
asumidos 2024 | Mar-24 | 2024 |
- Esperamos que las ratios AT1 y T2 se sitúen cercanos al 1,5% y al 2,4% de los APR, respectivamente
- La ratio phased in incluye el tratamiento transitorio de la NIIF 9, calculado de acuerdo con el artículo 473 bis del Reglamento sobre Requerimientos de Capital (CRR2) y las posteriores modificaciones introducidas por el Reglamento 2020/873 de la U.E. Adicionalmente, la ratio de capital total phased in incluyen el tratamiento transitorio de acuerdo al capítulo 4, título 1, parte 10 de la CRR2.
- CRR fully-loaded y NIIF 9 fully-loaded.
- Colchón anticíclico estimado a mar-24.
- El pasado 1 de enero de 2024, nuestro requerimiento del colchón sistémico aumentó del 1% al 1,25% por el mayor requerimiento OEIS (D-SIB, por sus siglas en inglés) como consecuencia de: i) un cambio metodológico publicado por el BCE que posteriormente fue adoptado por el Banco de España y ii) que las entidades deberán mantener capital a nivel consolidado por el superior entre el requerimiento EISM (G-SIB, por sus siglas en inglés), que actualmente es del 1% y el D-SIB. Adicionalmente, el BCE aumentó el requerimiento P2R de Banco Santander, 5 S.A. del 1,58% al 1,74%, debido principalmente a un cambio en su metodología.
- Distancia al MDA = 2,66% - 0,40% = 2,26% (40pb de deficit de AT1 se cubre con CET1). Banco Santander, S.A. tiene 66.400 millones de euros en ADIs, >100 veces el AT1 de la matriz presupuestado para 2024.
Cartera de bonos diversificada, representa únicamente el 7% de activos totales
%, Mar-24
€127MM
Cartera de
liquidez
€25MM
Cartera ALCO riesgo tipo de interés
€102MM
Cartera de bonos
Otros Sudamérica
Chile 2%
6%
Brasil
9%España
28%
Estados | €127MM | |
Unidos | ||
11% | ||
del cual HTC €78MM (61%) | ||
Polonia | ||
México | 13% | |
16% | Portugal | |
SCF | Reino Unido 5% | |
6% | 4% |
- La cartera de bonos representa el 7% de los activos totales
- Duración HTC&S: 1,7 años
- Impacto de la valoración a mercado de la cartera HTC equivalente a 1% del CET1 FL (€78,5MM)
6
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
€20,2MM1 emitidos en mercados públicos en 1T'24
- €, Mar-24
9,5 | 0,1 | ||||
0,5 | |||||
2,2 | |||||
0,03 | |||||
4,2 | 4,0 | ||||
1,0 | 6,7 2 | 0,9 | 2,4 | ||
3,2 | 3,1 | 0,0 | 2,4 | ||
Cédulas | Deuda Senior | Senior non- | AT1 | T2 | |
preferred |
- Otros incluyen emisiones en Brasil y Portugal
España | Reino Unido | SCF | ||
Perfil de vencimientos altamente gestionable | ||||||||
MM €, Mar-24 | ||||||||
11,3 | 15,0 | |||||||
Cédulas | 6,5 | 10,5 | ||||||
4,6 | 4,7 | |||||||
Senior | 15,7 | 14,8 | 19,8 | |||||
11,3 | 9,8 | |||||||
6,1 | ||||||||
Senior Non- | 13,8 | 15,9 | ||||||
8,6 | 8,5 | |||||||
7,2 | ||||||||
Preferred | 1,8 | |||||||
23,0 | ||||||||
Otros | 3 | 3,4 | 2,5 | |||||
- | 1,2 | 1,9 | ||||||
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | >2028 | |||
Chile | EE.UU. | Otros |
(1) | Los datos incluyen emisiones públicas de todas las unidades con tipos de cambio medios del periodo. Excluye titulizaciones. | 7 |
(2) | Incluye 6.000 millones de euros de Banco Santander, S.A. y 700 millones de euros de Santander International Products PLC. | |
(3) | Incluidos: AT1 / Preferred shares y Tier 2 / Subordinated. |
Emisiones realizadas en 2024 respecto al plan de financiación del año
- €, Mar-24
Banco Santander, S.A
Reino Unido
SCF
SHUSA
TOTAL
Ejecución (YtD) del plan de financiación 2024
AT1 + Tier 2 | SNP + Senior | Cédulas | TOTAL | |||||||||
Plan | Emitidos | Plan | Emitidos | Plan | Emitidos | Plan | Emitidos | |||||
4 - 5 | 5,0 | 1 | 16 | - 18 | 15,4 | 2 | 0 | - 1 | 0,0 | 20 | - 24 | 20,4 |
- | - | 1 | - 2 | 0,0 | 5 | - 6 | 3,2 | 6 | - 8 | 3,3 | ||
- | - | 3 | - 5 | 2,2 | - | - | 3 | - 5 | 2,2 | |||
- | - | 2 | - 3 | 0,9 | - | - | 2 | - 3 | 0,9 | |||
4 - 5 | 5,0 | 22 - 28 | 18,6 | 5 - 7 | 3,2 | 31 - 40 | 26,7 |
El plan de | • Seguir cumpliendo los colchones del 1,5% AT1 y del 2,4% T2 sujetos al crecimiento de los APR | ||
Ratios MREL y TLAC por encima de los requerimientos regulatorios | |||
financiación 2024 | • | ||
de Banco Santander, | • | La posición de liquidez seguirá siendo sólida, con las ratios LCR y NFSR por encima de los requerimientos | |
S.A. contempla los | mínimos y amplios colchones de liquidez | ||
siguientes aspectos: | • | Elevada actividad de emisiones en la primera mitad del año, principalmente en las emisiones regulatorias | |
Nota: i) Plan de emisiones sujeto, entre otras consideraciones, a las condiciones de mercado y requerimientos regulatorios. La tabla no incluye otras emisiones colateralizadas (por ejemplo, | |||
titulizaciones ABS, RMBS, etc). | 8 | ||
(1) Incluye: 2.560 millones de euros en deuda Tier 2 emitida en 2023 como pre-financiación para el plan de 2024 |
(2) Incluye: 3.250 millones de euros en deuda senior non-preferred y 3.400 millones de euros en deuda senior preferred emitida en 2023 como pre-financiación para el plan de 2024.
TLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A.
%
TLAC Mar-24(e)
Requerimiento | |||
27,2% | CBR | ||
Buffer | |||
5,1% | |||
4,1% |
%, MM €
MREL Mar-24(e)
38,7% | Requerimiento | 163,2 | |||
4,8% | CBR | 24,7 | |||
Buffer | Senior | ||||
4,1% | |||||
31,8 | SNP | ||||
3,6 | Subordinado | ||||
16,9% | 14,0 | T2 | |||
8,2 | AT1 |
Req.
22,1%
18,0%
9,7% |
2,9% |
6,8% |
Req.2 33,9%
29,8% | 5,4% |
80,8 CET1 | |
11,5% |
Distancia a M-MDA
% APRs | 1 |
€16,3MM
506pb
% LE | 1 |
€26,5MM
293pb
% APRs | 1 |
€20,2MM
479pb
% LE | 1 |
€52,1MM
539pb
Instrumentos MREL
Nota: Cifras aplicando la disposición transitoria de la NIIF 9. Datos provisionales.
(1) Los RWA (APR) para TLAC son €322MM y la exposición de apalancamiento (LRE) es €903MM. RWA totales para MREL son €422MM y la exposición de apalancamiento es €965MM. 9
(2) El requerimiento de MREL basado en RWA desde el 1 de enero del 2024 se sitúa en el 29,81%+ Colchón Combinado de Capital (CBR por sus siglas en inglés).
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (elevado peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez
Balance de liquidez
- €, Mar-24
1.531 | 1.531 |
Ratio de cobertura | ||||
de liquidez (LCR) | ||||
Mar 24 | 1 | Dic-23 | ||
España | 2 | 145% | 159% | |
Coef. de financiación estable neta (NSFR)
Dic-23
117%
Préstamos y | |
anticipos | 1.050 |
a la clientela | |
Activos fijos y otros | 92 |
Activos financieros | 389 |
Activo | |
ALAC1 | |
€330MM | |
de los que efectivo €170MM |
1.044 | Depósitos de | ||
la clientela | |||
59 | Titulizaciones y otros | ||
218 | Emisiones M/LP | ||
165 | Patrimonio y otros pasivos | ||
43 | Financiación CP | ||
Pasivo | |||
ALAC Nivel 1 | 314,9 | ||
ALAC Nivel 2 | 14,6 | ||
del que: Nivel 2A | 4,9 | ||
del que: Nivel 2B | 9,7 |
Reino Unido | 2 | 163% | 159% |
Portugal | 122% | 150% | |
Polonia | 235% | 221% | |
EE.UU. | 133% | 138% | |
México | 183% | 171% | |
Brasil | 137% | 154% | |
Chile | 179% | 207% | |
Argentina | 278% | 226% | |
SCF | 405% | 357% | |
Grupo | 160% | 166% |
138% 117% 157% 117% 129% 113% 115% 202%
111% 123%
Nota: Balance de liquidez con criterios de gestión (neto de derivados de negociación y saldos interbancarios).
(1) Datos provisionales.10
(2) Reino Unido: banco ring-fenced; España: Banco matriz.
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Banco Santander SA published this content on 30 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 April 2024 05:26:10 UTC.