BANK OF MONTREAL 
Se espera que los seis grandes bancos, que controlan alrededor del 90% del total de activos bancarios del país, comuniquen este mes un descenso de sus beneficios trimestrales de entre el 1% y el 8%, impulsado por las elevadas provisiones para préstamos dudosos. La excepción es el banco número 1 de Canadá, Royal Bank of Canada, cuya reciente adquisición de la unidad nacional de HSBC se espera que beneficie al banco.
Algunos bancos del grupo -que incluye TD Bank, Bank of Montreal, CIBC, Bank of Nova Scotia y National Bank of Canada- también están experimentando algunas reorganizaciones en la dirección, y se espera que dos nuevos directores financieros se dirijan a los analistas en conferencias telefónicas posteriores a los resultados.
Los resultados de TD Bank del jueves también reflejarán una provisión en relación con las investigaciones estadounidenses sobre sus prácticas contra el blanqueo de dinero.
El entorno de tipos de interés elevados ha presionado a los consumidores a la hora de hacer frente a reembolsos más elevados de hipotecas y tarjetas de crédito, en un panorama ya inflacionista.
En 2024 y 2025, 2,2 millones de hogares canadienses, que representan más de 675.000 millones de dólares canadienses (495.000 millones de dólares estadounidenses) en hipotecas en manos de los bancos colegiados del país, tendrán que renovar sus hipotecas, un reto si los tipos se mantienen altos, ya que los consumidores podrían verse atrapados con pagos mensuales más elevados.
"Obviamente, desearíamos tener más claridad sobre esta cuestión en particular (los tipos de interés). Pero no la tenemos", afirmó Gabriel Dechaine, analista del National Bank. "Lo que sí tenemos es confianza en otros factores que antes eran fuentes de incertidumbre, como el rendimiento NIM y la gestión de gastos".
Se espera que los ingresos netos por intereses, o la diferencia entre lo que los prestamistas ganan con los préstamos y lo que pagan por los depósitos, aumenten en una horquilla de entre el 0,2% y el 4%, pero los bancos están dotando más provisiones para insolvencias que el año pasado.
En abril, el Banco de Canadá mantuvo sin cambios su tipo de interés básico en el 5%, su nivel más alto en casi 23 años, pero el director del banco dijo que era posible un recorte en junio si se mantiene la reciente tendencia de enfriamiento de la inflación. Los mercados monetarios tienen en cuenta un recorte de 25 puntos básicos en junio.
El analista de KBW Mike Rizvanovic dijo que los "riesgos en torno a las renovaciones de hipotecas en medio de unos tipos de interés obstinadamente más altos probablemente limitarán cualquier expansión múltiple significativa".
Los datos reguladores hasta los dos primeros meses del segundo trimestre mostraron una ralentización del crecimiento de los préstamos, con debilidad en el espacio hipotecario.
Los fuertes beneficios de los mercados de capitales el trimestre pasado dieron a los inversores la oportunidad de dar un suspiro de alivio, una tendencia que probablemente continuará a medida que los datos de las tablas de clasificación sugieran una mejora de la actividad de suscripción.
"Lo que más nos interesa son las inflexiones en los comentarios de la dirección en torno a los ingresos netos por intereses y al crédito, a medida que las expectativas de recorte de tipos siguen alejándose", afirmó Matthew Lee, analista de Canaccord Genuity.
El índice bancario de Toronto ha ganado un 5,5% en lo que va de año, frente a la ganancia del 7,2% de la bolsa más amplia. (1 $ = 1,3618 dólares canadienses) (Reportaje de Nivedita Balu en Toronto Edición de Matthew Lewis)
