BOEING 
La calificación crediticia de Boeing rondó la semana pasada el nivel de "basura" por parte de las agencias de calificación, mientras el fabricante de aviones trata de recuperarse de una crisis que comenzó en enero tras el reventón en pleno vuelo del tapón de la puerta de un panel de cabina de un 737 MAX 9 casi nuevo.
Inversores y analistas han dicho que Boeing podría recurrir a los mercados de bonos para salir adelante de los más de 12.000 millones de dólares de deuda combinada que vencen en 2025 y 2026.
El lunes, las agencias de calificación crediticia asignaron calificaciones cercanas a "basura" a los nuevos bonos senior no garantizados de Boeing, con S&P asignando una calificación BBB- y Moody's asignando una calificación Baa3.
Moody's afirmó que la calificación refleja el perfil empresarial aún sólido de Boeing, que sigue mitigando los débiles resultados actuales de los aviones comerciales, aunque los vientos en contra que rodean a esta división podrían persistir hasta 2026.
Boeing utilizará los ingresos de los bonos para aumentar su liquidez antes de los vencimientos de su carga de deuda existente, incluidos 4.300 millones de dólares en 2025, escribió S&P el lunes.
"Parece que irá bien", dijo una de las fuentes, que estaba estudiando la posibilidad de comprar los bonos, y añadió que le habían dicho que estaba ocho veces sobresuscrita.
Los bookrunners de la operación que dirigen la venta de bonos incluyen a Bank of America, Citi, JPMorgan y Wells Fargo, según la hoja de términos de la operación.
Boeing declinó hacer comentarios, pero se remitió a las declaraciones del director financiero Brian West durante la presentación de resultados de la compañía la semana pasada, en las que afirmó que Boeing se comprometía a gestionar su balance de forma prudente, con el objetivo de dar prioridad a su calificación de grado de inversión y ayudar a que la fábrica y la cadena de suministro se estabilicen.
