Finanzas Brown & Brown, Inc.

Acciones

BRO

US1152361010

Multilínea de Seguros y Corredores

Mercado cerrado - Nyse Otros sitios de cotización 22:00:02 21/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
89,85 ^USD	-0,01 %		+1,58 %	+26,35 %

08/05	Transcript : Brown & Brown, Inc. - Shareholder/Analyst Call
29/04	BROWN & BROWN, INC. : El Jefferies & Co. continua con un recomendación de compra	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	11.123	13.452	19.849	16.135	20.238	25.630	-	-
Valor de la empresa ¹	12.136	14.731	20.985	19.415	22.754	27.370	26.901	26.219
P/E ratio	28,2 x	28,1 x	34 x	24 x	23,3 x	28,5 x	26,5 x	24,3 x
Rendimiento	0,82 %	0,73 %	0,54 %	0,74 %	0,67 %	0,59 %	0,66 %	0,71 %
Capitalización / Volumen de negocios	4,65 x	5,15 x	6,5 x	4,52 x	4,75 x	5,5 x	5,15 x	4,74 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	5,07 x	5,64 x	6,88 x	5,43 x	5,34 x	5,87 x	5,4 x	4,85 x
Valor de la empresa / EBITDA	16,9 x	18,1 x	20,6 x	16,7 x	14,5 x	17 x	15,5 x	14 x
Valor de empresa / FCF	20,1 x	22,6 x	23,2 x	23,4 x	24,2 x	28,7 x	21,6 x	19,5 x
FCF Yield	4,99 %	4,42 %	4,3 %	4,27 %	4,13 %	3,49 %	4,64 %	5,13 %
Price to Book	3,32 x	3,57 x	4,73 x	3,5 x	3,58 x	4 x	3,53 x	3,13 x
Número de valores (en miles)	281.746	283.745	282.427	283.222	284.598	285.249	-	-
Precio de referencia ²	39,48	47,41	70,28	56,97	71,11	89,85	89,85	89,85
Fecha de publicación	27/1/20	25/1/21	24/1/22	23/1/23	23/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	2.392	2.613	3.051	3.573	4.257	4.659	4.979	5.403
EBITDA ¹	716,9	813,4	1.021	1.164	1.564	1.613	1.734	1.879
Beneficio operativo (EBIT) ¹	588,2	678,6	868,2	978,4	1.358	1.386	1.496	1.674
Margen de operación	24,59 %	25,97 %	28,45 %	27,38 %	31,9 %	29,74 %	30,05 %	30,99 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	525,9	624,1	762,8	876,1	1.146	1.191	1.301	1.414
Resultado Neto ¹	398,5	480,5	587,1	671,8	870,5	900,6	974,3	1.059
Margen neto	16,66 %	18,39 %	19,24 %	18,8 %	20,45 %	19,33 %	19,57 %	19,6 %
BPA ²	1,400	1,690	2,070	2,370	3,050	3,154	3,393	3,693
Free Cash Flow ¹	605,1	650,9	903	828,8	940,6	955	1.248	1.344
Margen FCF	25,29 %	24,91 %	29,59 %	23,19 %	22,09 %	20,5 %	25,06 %	24,88 %
FCF Conversión (EBITDA)	84,41 %	80,02 %	88,43 %	71,19 %	60,14 %	59,22 %	71,97 %	71,54 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	151,84 %	135,46 %	153,81 %	123,37 %	108,05 %	106,04 %	128,06 %	126,94 %
Dividendo / Acción ²	0,3250	0,3480	0,3800	0,4230	0,4750	0,5340	0,5940	0,6354
Fecha de publicación	27/1/20	25/1/21	24/1/22	23/1/23	23/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	738,5	904,7	839,7	927,6	901,4	1.116	1.047	1.068	1.026	1.258	1.148	1.150	1.104	1.331	1.223
EBITDA ¹	215,7	319,1	274,3	287,7	283,1	389,9	355,5	371,2	447,2	466	392,2	392,1	350,6	491,4	420,8
Beneficio operativo (EBIT) ¹	176,8	279,9	231,8	232,9	233,8	338,6	304,1	319,7	395,4	410	338,7	333,7	292,1	437,9	361,6
Margen de operación	23,94 %	30,94 %	27,61 %	25,11 %	25,94 %	30,34 %	29,04 %	29,94 %	38,53 %	32,59 %	29,51 %	29,01 %	26,47 %	32,91 %	29,58 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	140,8	265	198,8	218	194,2	294,2	254,4	242,3	355,1	364	293,9	289,6	245,2	392,6	323,1
Resultado Neto ¹	101,7	220,3	145,2	161,1	145,2	235,5	190,4	175,9	268,6	293	216,9	211,6	180	315,1	238,3
Margen neto	13,77 %	24,35 %	17,29 %	17,37 %	16,11 %	21,1 %	18,18 %	16,47 %	26,17 %	23,29 %	18,9 %	18,4 %	16,31 %	23,68 %	19,49 %
BPA ²	0,3600	0,7700	0,5100	0,5700	0,5100	0,8300	0,6700	0,6200	0,9400	1,020	0,7625	0,7440	0,6304	1,086	0,8218
Dividendo / Acción ²	0,1030	0,1030	0,1030	0,1030	0,1150	0,1150	0,1150	0,1150	0,1300	0,1300	0,1300	0,1300	0,1433	0,1400	0,1400
Fecha de publicación	24/1/22	25/4/22	25/7/22	24/10/22	23/1/23	24/4/23	24/7/23	23/10/23	23/1/24	22/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	1.013	1.279	1.136	3.280	2.516	1.740	1.271	589
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,413 x	1,572 x	1,112 x	2,817 x	1,609 x	1,079 x	0,7332 x	0,3136 x
Free Cash Flow ¹	605	651	903	829	941	955	1.248	1.344
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	12,5 %	13,5 %	14,8 %	14,4 %	15,5 %	17,2 %	15,8 %	14,7 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	-	-	-	-	-	-	-	-
Activos ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Activos netos por acción ²	11,90	13,30	14,90	16,30	19,90	22,50	25,50	28,70
Flujo de efectivo por acción	-	2,620	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	73,1	-	45	52,6	68,9	72,6	66,3	78,3
Capex / Ventas	3,06 %	-	1,47 %	1,47 %	1,62 %	1,56 %	1,33 %	1,45 %
Fecha de publicación	27/1/20	25/1/21	24/1/22	23/1/23	23/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Brown & Brown, Inc.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

89,85 USD

Precio objetivo promedio

90,43 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+0,64 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Corredores de seguros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
BROWN & BROWN, INC.	+26,35 %	25,63 mil M
AON PLC	-0,36 %	63,05 mil M
ARTHUR J. GALLAGHER & CO.	+14,66 %	56,34 mil M
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPAÇÕES S.A.	+23,72 %	9374,82 M
RYAN SPECIALTY HOLDINGS, INC.	+25,52 %	6429 M
STEADFAST GROUP LIMITED	-3,95 %	4135,97 M
THE BALDWIN INSURANCE GROUP, INC.	+46,50 %	2327,53 M
AUB GROUP LIMITED	+6,16 %	2130,08 M
GOOSEHEAD INSURANCE, INC	-14,66 %	1632,66 M
INSURANCE GROUP LIMITED	+29,12 %	1465,59 M

Corredores de seguros