Ceva Logistics AG llegó a un acuerdo para adquirir Wincanton plc (LSE:WIN) a Unicorn Asset Management Ltd., Schroder Investment Management Limited, Polar Capital LLP, LSV Asset Management y otros por aproximadamente 570 millones de libras el 19 de enero de 2024. Según los términos de la Adquisición, cada Accionista de Wincanton en la Hora de Registro del Plan tendrá derecho a recibir por cada Acción de Wincanton que posea 4,5 libras esterlinas en efectivo. La Adquisición valora la totalidad del capital social emitido y por emitir de Wincanton en aproximadamente 566,9 millones de libras esterlinas sobre una base totalmente diluida y valora Wincanton en aproximadamente 764,9 millones de libras esterlinas sobre una base de valor de empresa. Está previsto que la Adquisición se lleve a cabo mediante un esquema de acuerdo en virtud de la Parte 26 de la Ley de Sociedades. La oferta de Bidco al Precio de Adquisición de 4,50 libras esterlinas por acción se produjo después de que el Consejo de Wincanton recibiera y rechazara varias propuestas no solicitadas de CMA CGM a lo largo de unas semanas, dado que dichas propuestas no alcanzaban un nivel que el Consejo de Wincanton considerara que reflejaba adecuadamente la valoración de Wincanton y sus perspectivas de futuro. La Contraprestación en Efectivo será financiada en efectivo por Bidco a partir de las reservas de efectivo existentes de CMA CGM. El Consejo de Wincanton considera que el Precio de Adquisición se sitúa en un nivel que puede recomendar unánimemente a los Accionistas de Wincanton. A partir del 26 de febrero de 2024, según la oferta revisada, cada Accionista de Wincanton en la Hora de Registro del Plan tendrá derecho a recibir por cada Acción de Wincanton que posea 4,8 libras esterlinas en efectivo. El Precio de Oferta Incrementado y Final valora la totalidad del capital social emitido y por emitir de Wincanton en aproximadamente 604,7 millones de libras esterlinas sobre una base totalmente diluida y valora Wincanton en aproximadamente 802,7 millones de libras esterlinas sobre una base de valor de empresa.

La Adquisición está condicionada, entre otras cosas, a las siguientes cuestiones (expuestas en su totalidad en el Apéndice I junto con algunos otros términos), la aprobación del Scheme por una mayoría en número de los Accionistas de Wincanton que estén presentes y voten en la Court Meeting, ya sea en persona o por poder, que representen no menos del 75 por ciento. en valor de las Acciones del Plan votadas; la recepción de la aprobación de la Comisión de Competencia y Protección del Consumidor de Irlanda, sin que la autoridad haya abierto una investigación de fase 2; la confirmación de la no objeción al cambio de control de Risk Underwriting (Guernsey) Limited por parte de la GFSC en virtud de la Ley de Seguros de Guernsey, la autorización en el Reino Unido en virtud de la Ley NSI; la sanción del Plan por parte del Tribunal; y la entrada en vigor del Plan no más tarde de la Fecha de Suspensión Larga. Los Consejeros de Wincanton tienen la intención de recomendar unánimemente a los Accionistas de Wincanton que voten (o procuren el voto) a favor del Plan en la Junta del Tribunal y de la(s) Resolución(es) que se propondrá(n) en la Junta General, la renuncia (o el no ejercicio dentro de los plazos aplicables) por parte de cualquier Tercero pertinente de cualquier derecho de rescisión, derecho de tanteo, derecho preferente o derecho similar (que sea importante en el contexto del Grupo Wincanton en su conjunto) que surja como resultado de o en relación con la Adquisición. Se espera que la transacción se cierre el 19 de enero de 2025. Bidco anuncia que fue avisada por Schroders el 23 de enero de 2024 de que Schroders se había deshecho de 316.221 Acciones de Wincanton. Bidco anuncia que fue asesorado por Schroders el 2 de febrero de 2024 que Schroders ha dispuesto desde entonces de otros 230.000 Wincanton. Shares. Schroders Investment posee ahora el 4% de Wincanton. El 7 de febrero de 2024, Bidco anuncia que Threadneedle le comunicó que, desde entonces, Threadneedle se ha desprendido de otras 251.771 Acciones de Wincanton. El 30 de enero de 2024, Threadneedle se había desprendido de 25.585 Acciones de Wincanton. El 15 de febrero de 2024, Schroders se había deshecho de otros 0,1 millones de Acciones de Wincanton. La Autoridad de Competencia y Mercados ha respondido por escrito a un documento informativo confirmando que no requiere más información en relación con la Adquisición y (la autoridad irlandesa de control de fusiones, la CCPC, ha confirmado por escrito que ha aprobado la Adquisición. A partir del 19 de febrero de 2024, Schroders se deshizo el 16 de febrero de 2024 de otros 0,4 millones de Acciones de Wincanton y ahora su propiedad se ha reducido al 2,36%. A 20 de febrero de 2024, la propiedad de Schroder es ahora del 1,73% en Wincanton plc. A partir del 22 de febrero de 2024, Threadneedle se deshizo de otras 180.127 Acciones de Wincanton. A 27 de febrero de 2024, GFSC ha aprobado la transacción. El 29 de febrero de 2024, GXO Logistics, Inc. realizó una oferta para adquirir Wincanton plc (LSE:WIN) por 6,05 libras esterlinas por acción y un precio de oferta final incrementado por acción de Wincanton de 4,8 libras esterlinas a CEVA Logistics UK Rose Limited.

Anthony Parsons, Adam Miller, Christopher Fincken y Charles-Antoine de Chatillon de HSBC Bank plc y Mark Lander, George Price y Stuart Ord de Numis Securities Limited está proporcionando asesoramiento financiero independiente a los directores de Wincanton. Adrian Doyle, Stuart Wright y Louis Petracco de Morgan Stanley & Co. International plc actuaron como asesores financieros de CMA CGM. Daniel Hurstel, Gavin Gordon y Gabriel Flandin, e incluidos los socios Rahul Saha y Faustine Viala de Willkie Farr & Gallagher (UK) LLP actúan como asesores jurídicos de Bidco, CEVA y CMA CGM. Roddy Martin, Mark Bardell, Samantha Brown,Paul Ellerman y Nick Wright de Herbert Smith Freehills LLP actúa como asesor legal de Wincanton. Equiniti Limited actuó como registrador de Wincanton. HSBC Bank plc actuó como proveedor de fairness opinion para Wincanton. UBS AG, London Branch actuó como asesor financiero de Wincanton.

Ceva Logistics AG canceló la adquisición de Wincanton plc (LSE:WIN) a Unicorn Asset Management Ltd., Schroder Investment Management Limited, Polar Capital LLP, LSV Asset Management y otros el 5 de marzo de 2024.