Finanzas Citycon Oyj

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FI4000369947

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Mercado cerrado - Nasdaq Helsinki Otros sitios de cotización 17:29:47 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
4,27 ^EUR	+3,44 %		-0,05 %	-17,88 %

28/05	Citycon inicia una oferta de canje por sus títulos de capital verde en circulación de 292 millones de euros	MT
16/05	La finlandesa Citycon venderá su centro comercial en Noruega	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	1.667	1.412	1.177	1.051	894,4	786	-	-
Valor de la empresa ¹	3.527	3.507	3.001	2.789	2.734	2.830	2.797	2.802
P/E ratio	234 x	-31,7 x	13 x	-	-7,43 x	9,31 x	13,5 x	14,2 x
Rendimiento	6,94 %	6,78 %	7,14 %	7,99 %	9,62 %	7,03 %	3,51 %	3,51 %
Capitalización / Volumen de negocios	5,39 x	4,78 x	4,03 x	3,49 x	3,08 x	2,47 x	2,39 x	2,34 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	11,4 x	11,9 x	10,3 x	9,25 x	9,43 x	8,89 x	8,52 x	8,35 x
Valor de la empresa / EBITDA	18,2 x	19,4 x	17 x	15,9 x	16,6 x	15,2 x	14,3 x	14 x
Valor de empresa / FCF	34,9 x	-108 x	25,8 x	-37,6 x	90,8 x	70,7 x	46,6 x	50,5 x
FCF Yield	2,87 %	-0,93 %	3,88 %	-2,66 %	1,1 %	1,41 %	2,15 %	1,98 %
Price to Book	0,72 x	0,65 x	0,47 x	0,45 x	0,45 x	0,45 x	0,45 x	0,45 x
Número de valores (en miles)	177.999	177.999	168.202	168.009	171.994	184.084	-	-
Precio de referencia ²	9,365	7,930	7,000	6,255	5,200	4,270	4,270	4,270
Fecha de publicación	6/2/20	18/2/21	17/2/22	16/2/23	15/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	309,2	295,5	292,4	301,5	290	318,4	328,3	335,6
EBITDA ¹	193,4	180,3	176,7	175,2	164,8	186	195,2	199,4
Beneficio operativo (EBIT) ¹	193,5	180,4	176,1	175,2	164,8	186	195,5	199,5
Margen de operación	62,58 %	61,05 %	60,23 %	58,11 %	56,83 %	58,42 %	59,54 %	59,45 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	2,2	-45,7	156,5	15,1	-122,3	101,8	82,33	81,24
Resultado Neto ¹	8,9	-28	121	5,3	-115	83,96	58,13	55,2
Margen neto	2,88 %	-9,48 %	41,38 %	1,76 %	-39,66 %	26,37 %	17,71 %	16,45 %
BPA ²	0,0400	-0,2500	0,5400	-	-0,7000	0,4585	0,3161	0,3002
Free Cash Flow ¹	101,1	-32,6	116,5	-74,2	30,1	40	60	55,5
Margen FCF	32,7 %	-11,03 %	39,84 %	-24,61 %	10,38 %	12,56 %	18,27 %	16,54 %
FCF Conversión (EBITDA)	52,28 %	-	65,93 %	-	18,26 %	21,5 %	30,73 %	27,83 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	1.135,96 %	-	96,28 %	-	-	47,64 %	103,21 %	100,54 %
Dividendo / Acción ²	0,6500	0,5375	0,5000	0,5000	0,5000	0,3000	0,1500	0,1500
Fecha de publicación	6/2/20	18/2/21	17/2/22	16/2/23	15/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	74,3	72,9	74,3	75,6	78,8	74,1	70	71,2	74,6	79,1	78,08	78,59	82,65	82	80
EBITDA ¹	42,9	40,2	46,3	43,7	45,1	38,3	42,2	42,7	41,7	39,7	46,63	45,89	47,27	46	49
Beneficio operativo (EBIT) ¹	42,4	40,2	46,3	43,7	45,1	38,3	42,2	42,6	41,7	39,7	47	47	50	46	49
Margen de operación	57,07 %	55,14 %	62,31 %	57,8 %	57,23 %	51,69 %	60,29 %	59,83 %	55,9 %	50,19 %	60,2 %	59,8 %	60,5 %	56,1 %	61,25 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	66,8	33,9	38	28,2	-85,1	55,1	49,5	-53,5	-173,4	67,3	29,67	26,01	27,76	29	30
Resultado Neto ¹	47,4	29,8	28,7	22,7	-75,9	44,7	36,7	-46,2	-150,1	64,9	17,25	14,35	14,74	14	15
Margen neto	63,8 %	40,88 %	38,63 %	30,03 %	-96,32 %	60,32 %	52,43 %	-64,89 %	-201,21 %	82,05 %	22,09 %	18,26 %	17,83 %	17,07 %	18,75 %
BPA ²	0,2200	0,1300	0,1300	0,0900	-0,5000	0,3100	0,1800	-0,3200	-0,8800	0,3300	0,0938	0,0781	0,0801	0,0700	0,0800
Dividendo / Acción ²	0,1250	0,1250	0,1250	0,1250	0,1250	-	0,1250	0,1250	0,1250	-	0,0800	0,0800	0,0800	-	-
Fecha de publicación	17/2/22	5/5/22	10/8/22	10/11/22	16/2/23	30/4/23	18/7/23	1/11/23	15/2/24	15/5/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	1.860	2.095	1.824	1.739	1.839	2.044	2.011	2.016
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	9,618 x	11,62 x	10,32 x	9,923 x	11,16 x	10,99 x	10,3 x	10,11 x
Free Cash Flow ¹	101	-32,6	117	-74,2	30,1	40	60	55,5
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	7,08 %	-1,47 %	6,69 %	0,22 %	3,75 %	4,17 %	2,83 %	2,68 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	0,19 %	-0,6 %	2,55 %	0,11 %	-2,65 %	1,93 %	1,27 %	1,24 %
Activos ¹	4.602	4.631	4.742	4.633	4.335	4.361	4.578	4.456
Activos netos por acción ²	13,10	12,20	14,80	13,80	11,60	9,420	9,590	9,560
Flujo de efectivo por acción	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	99,7	158	217	174	96,7	64,5	36	36,5
Capex / Ventas	32,24 %	53,57 %	74,11 %	57,68 %	33,34 %	20,26 %	10,96 %	10,88 %
Fecha de publicación	6/2/20	18/2/21	17/2/22	16/2/23	15/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Citycon Oyj

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

REDUCIR

Numero de análisis

Último precio de cierre

4,27 EUR

Precio objetivo promedio

3,75 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

-12,18 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Promoción inmobiliaria de tiendas

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CITYCON OYJ	-17,88 %	852 M
SCENTRE GROUP	+5,35 %	10,85 mil M
THE PHOENIX MILLS LIMITED	+39,03 %	6679,17 M
PLAZA S.A.	+22,04 %	3240,99 M
AEON MALL CO., LTD.	+6,74 %	2737,76 M
ARABIAN CENTRES COMPANY	-0,96 %	2605,71 M
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A.	-20,13 %	2517,43 M
EASYHOME NEW RETAIL GROUP CORPORATION LIMITED	-14,24 %	2449,78 M
ATRIUM LJUNGBERG AB	-13,28 %	2400,21 M
ALLOS S.A.	-21,02 %	2184,17 M

Promoción inmobiliaria de tiendas