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FRANKFURT (dpa-AFX) - Tras el mejor trimestre desde comienzos de 2011, Commerzbank se ve en camino de alcanzar el récord de beneficios previsto para el año en curso. "Hemos empezado el nuevo año con mucho ímpetu. El fuerte negocio con los clientes y el muy buen resultado del primer trimestre confirman nuestro objetivo de aumentar los beneficios en 2024", dijo el miércoles el consejero delegado del grupo, Manfred Knof. Las cifras fueron bien recibidas en bolsa. La cotización de la acción subió más de un 5% a mediodía, en parte por el aumento de las previsiones sobre el margen de intereses, lo que la situó a la cabeza del índice líder Dax.

El hecho de que los tipos de interés no bajen tan rápidamente como se esperaba hace unos meses juega a favor del banco, centrado en las medianas empresas y los clientes particulares. Sin embargo, las disputas legales en torno a los préstamos en francos suizos en Polonia siguen siendo un lastre, probablemente más allá del año en curso.

En los tres primeros meses de 2024, los beneficios antes de impuestos de algo menos de 1.100 millones de euros superaron en casi una cuarta parte el nivel del mismo periodo del año anterior, según anunció el Grupo en Fráncfort. El resultado final fue un beneficio de 747 millones de euros, alrededor de un 29% más que hace un año. Esto también superó las expectativas de los analistas. La última vez que Commerzbank obtuvo mejores resultados en un trimestre fue en el primer trimestre de 2011, cuando registró un beneficio de 985 millones de euros.

Con algo más de 2.100 millones de euros, los ingresos netos por intereses del primer trimestre se acercaron a la cifra récord del tercer trimestre de 2023 (2.170 millones de euros). El Comité Ejecutivo elevó su previsión de ingresos netos por intereses para el conjunto del año en unos 200 millones de euros, hasta unos 8.100 millones de euros. La cifra para 2023 había aumentado casi un 30%, hasta unos 8.400 millones de euros. Desde que el Banco Central Europeo (BCE) puso fin a la fase de tipos de interés cero y negativos en julio de 2022 y posteriormente subió diez veces los tipos de interés oficiales, los bancos y cajas de ahorros ya no tienen que pagar intereses cuando aparcan dinero en el banco central, sino que ganan dinero con ello.

Commerzbank tuvo que absorber más cargos en los tres primeros meses en su filial polaca mBank: Allí se realizaron nuevas provisiones por un total de 318 millones de euros por riesgos jurídicos relacionados con préstamos en moneda extranjera. Para el segundo trimestre, la dirección espera tener que provisionar otros 80 millones de euros. Según la directora financiera, Bettina Orlopp, el Consejo de Administración parte actualmente de la base de que las cargas totales para el conjunto del año estarán "definitivamente" por debajo de los 1.100 millones de euros de 2023.

Commerzbank lleva años teniendo problemas en Polonia. La razón principal son los préstamos en francos suizos que muchos polacos suscribieron hace años para financiar la construcción. Cuando el zloty polaco se depreció frente al franco, la carga para los prestatarios aumentó. Como consecuencia, muchos emprendieron acciones legales contra las instituciones financieras polacas por posibles cláusulas ilegales. Commerzbank intenta minimizar los riesgos legales en este ámbito llegando a acuerdos extrajudiciales.

"Nuestro objetivo es claramente liquidar todo lo posible en 2024. Pero eso no está totalmente en nuestras manos", dijo Orlopp. También depende de si otros prestatarios en Polonia aceptan las ofertas de liquidación del banco y de cómo avancen los pleitos pendientes. "Tenemos que suponer que seguirá habiendo cargos en 2025. Pero esto debería disminuir significativamente año tras año", dijo el Director Financiero.

En total, se han resuelto unos 21.000 litigios, ya sea por acuerdo (casi 16.000) o por sentencia judicial (más de 5.000). De los 26.000 clientes en Polonia que aún tienen un préstamo activo con el banco, "una proporción muy grande ha presentado una demanda", dijo Orlopp.

En cada uno de los dos últimos años, el resultado consolidado de Commerzbank en Polonia se vio mermado por cargos que ascendieron a más de mil millones de euros. No obstante, el banco logró un beneficio récord de 2.200 millones de euros en 2023, impulsado por el cambio de tendencia de los tipos de interés. El Consejo de Administración aspira a superar esta cifra en el ejercicio en curso, incluso "significativamente", según se puede leer en el informe anual para 2023. Sin embargo, las perspectivas dependen "de la evolución de las comisiones de los préstamos en francos suizos de mBank", matizó el banco el miércoles.

Los accionistas del banco también deberían beneficiarse del aumento previsto de los beneficios para el conjunto del ejercicio: El Consejo de Administración tiene la intención de distribuir al menos el 70% del beneficio entre los accionistas en forma de dividendos y recompra de acciones. El Gobierno federal ha sido el mayor accionista de Commerzbank desde que fue rescatado con miles de millones de dinero de los contribuyentes durante la crisis financiera de 2008/2009.

Con el aumento posterior a las cifras, las acciones de Commerzbank han incrementado su beneficio anual hasta el 40 por ciento. Commerzbank lleva volando alto en el mercado de capitales desde la primavera de 2020. Desde el mínimo histórico provocado por la pandemia de coronavirus, el precio de la acción ha subido casi un 440% hasta situarse justo por debajo de los 18.000 millones. Gracias a esta fuerte subida, el banco regresó al DAX en febrero de 2023.

A pesar de la recuperación de los últimos años, la acción está a kilómetros de distancia de su máximo histórico antes de la crisis financiera y el estallido de la burbuja de las puntocom. Ajustado por muchas medidas de capital, incluidas las relacionadas con el rescate estatal, el máximo histórico es de casi 285 euros desde la primavera de 2000./ben/zb/DP/zb