El Puerto de Liverpool B de C : Carta trimestral 3Q2023

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EL PUERTO DE LIVERPOOL, S.A.B. DE C.V.

REPORTE DE RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2023

El tercer trimestre muestra una vez más resultados sólidos en términos de ingresos y rentabilidad. Las ventas de Liverpool registraron una desaceleración secuencial mientras que los ingresos de los segmentos de Inmobiliaria y Negocios Financieros continuaron mostrando incrementos a doble dígito. Los ingresos consolidados crecieron casi 10% y el EBITDA del trimestre creció 13% con una mejora en el margen de 50 puntos base.

Resultados Financieros del Trimestre

	(Tercer trimestre	/ Acumulado 2023)
Ingresos Totales	EBITDA (Millones)	Margen EBITDA
+9.6%	+12.4%	$6,986	$20,877	16.8%	16.5%
		+12.9%	+10.5%	+50 pbs	-30 pbs
Ventas Tiendas Iguales	Ventas Tiendas Iguales	Utilidad Neta (Millones)
Liverpool	Suburbia
+5.8%	+9.8%	+3.8%	+2.7%	$3,967	$10,812
+28.8%	+10.5%
		Otras cifras relevantes
Portafolio Neto de Crédito	Cartera Vencida	Reserva de Incobrables
+22.6%	3.5%	10.4% cobertura
		+63 pbs vs AA
Saldo de Efectivo (millones)	Apalancamiento Neto	CAPEX (millones)
$14,885	0.37x	$5,927
				Acumulados

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Nuestro ecosistema en el Trimestre

GMV Digital

+23%

Participación Digital

23.4%

+2.5 p.p. vs AA

Marketplace

GMV

+62%

Sellers

+34%

SKU's

+41%

Cadena de Suministro y Logística

Líneas emitidas	Participación Click & Collect
+24%	38%
	+4.1 p.p. vs AA
Participación Entregas ≤2 días	Participación Entregas desde tienda
45%	27%
+90 pbs vs AA	+1.7 p.p. vs AA

Inventarios

+2.0% vs AA

Es la variación más baja en los

últimos ocho trimestres.

Consideramos que contamos con el nivel de inventario adecuado para atender la demanda esperada, al tiempo que construimos los necesarios para la temporada de fin de año.

Llamada de resultados 25 de octubre, 9am CDMX Información en: www.elpuertodeliverpool.mx

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Cifras Relevantes

RESULTADOS

I. Venta de mercancías y servicios

Ingresos Segmento Comercial

+7.7% vs AA

+10.7% Acumulado

Durante el trimestre se tuvo un sábado más comparado con el mismo periodo del año anterior.

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Liverpool

VMT +5.8% +9.8%

En el trimestre:

Transacciones +5.4%

Ticket promedio +0.4%

Softlines continúa su aceleración

Crecimiento arriba del promedio por zona:

Golfo

Sureste

Centro

Suburbia

VMT +3.8% +2.7%

En el trimestre:

Transacciones +1.8%

Ticket promedio +1.9%

Se lanzó en medios, la campaña "Redescubre Suburbia", con el fin de comunicar lo que Suburbia está implementando en las tiendas para mejorar la experiencia de nuestros clientes.

ANTAD Departamentales

VMT +3.5% +4.3%

En el trimestre:

Ropa y Calzado +3.3% (1)

Mercancías Generales +3.7% (1)

(1) Total ANTAD

II. Resultados omnicanal

DIGITAL

Participación 23.4%

+2.5 p.p. vs AA

Acumulado 25.1%

+2.8 p.p. vs AA

Liverpool Pocket

+6% en descargas

+10% Usuarios Activos

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En cuanto al canal digital de Suburbia, durante el trimestre habilitamos 11 tiendas más con kioscos, por lo que al cierre del período contamos con kioscos en 71 tiendas. Por otro lado, hemos implementado la capacidad de surtir las

órdenes digitales en la totalidad de las tiendas.

Cabe destacar que durante el periodo Suburbia prácticamente duplicó su participación digital alcanzando 3.3%.

Participación Digital:

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III. Segmento Negocios Financieros

Ingresos y Cartera de	Cuentas totales +9.5%
Clientes	Se alcanzan 7.0 millones totales
+27.6% en ingresos	Suburbia
+27.2% Acumulado
1.5 millones de cuentas
Cartera neta +22.6%
+18.3% vs AA

Ventas con nuestros medios de pago

Acumulado

Liverpool Suburbia

48.3%	……. 30.6%
+2.4 p.p.	+3.5 p.p.

Cartera Vencida Total

(+90 días)

3.5%

15 pbs relacionados con

Suburbia

Cartera Vencida

Liverpool

3.3%

+62 pbs vs AA

Cartera Vencida

Suburbia (+90 días)

6.1%

+59 pbs vs AA

Cuentas vencidas a más de 90 días (%) y tasa de crecimiento contra año anterior

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Índice de Cobertura Reserva

10.4%

-10 bps vs AA

3.3x sobre la cartera vencida

Provisión de Incobrables en resultados

+$664 MDP	$1,951 MDP
2x vs AA	3.3x vs AA

Un efecto negativo en resultados por $1,361 millones de pesos de forma acumulada.

Esto representa un efecto negativo de 110 pbs en el margen EBITDA

Los castigos crecieron 49% durante el trimestre.

Mini Pago Suburbia

+56% en cuentas vs 2Q23

Livercash

$676 MDP en préstamos

8x vs 2022

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IV. Segmento Inmobiliaria

Segmento Inmobiliaria

+15.8% vs AA

+26.2% Acumulado

Ocupación

91.8%

+210 pbs vs AA

Refleja la recuperación del sector y los esfuerzos de comercialización de los centros comerciales recién ampliados.

Es importante resaltar que dicho resultado incluye de manera acumulada los ingresos por un acuerdo judicial de un litigio relativo a reclamaciones a compañías aseguradoras. Excluyendo este efecto de una sola vez, los ingresos de la división inmobiliaria tendrían un crecimiento de 19.4% de manera acumulada.

V. Márgenes Comercial y Bruto

Margen Comercial

33.5%	32.5% Acumulado
+1.1 p.p. vs AA	-0.1 p.p. vs AA

La mejora se relaciona con la participación de softlines así como una planeación comercial efectiva.

Margen Bruto Consolidado

+200 pbs vs AA

+90 pbs acumulado

Debido al incremento de la participación de softlines así como del Negocio Financiero e Inmobiliario

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VI. Gastos de Operación sin Depreciación ni Provisión de Incobrables

Gastos de Operación

+13.5% +13.0% Acumulado

Gastos variables relacionados con el incremento en ventas, el efecto del alza en el salario mínimo, las nuevas leyes de vacaciones y de pensiones, inflación salarial por encima de la media en áreas como Logística, Digital y Tecnología y contrataciones de personal particularmente en estas dos áreas

VII. EBITDA

EBITDA

$6,986 MDP	$20,877 MDP
+12.9% vs 3T2022	+10.5% vs 2022
Margen:
16.8% +50 pbs vs AA	16.5%, -30pbs

Excluyendo el efecto de una vez en Inmobiliaria: +9.5% acumulado Margen de 16.3%

VIII. Resultado de Operación

Resultado de Operación

$5,647 MDP	$16,911 MDP
+15.1%	+11.9% Acumulado

IX. Gastos e Ingresos Financieros

En el tercer trimestre nuestro gasto financiero neto fue de $454 millones de pesos, 39.9% menor al de 2022. Los intereses netos del trimestre sin efectos especiales ni fluctuación cambiaria aumentaron 13.2% contra el mismo periodo del año anterior. La revaluación del peso contra el dólar americano resultó en una ganancia cambiaria de $35 millones de pesos mientras que el mark to market (MTM) del derivado de negociación, tuvo un efecto positivo en el trimestre de $112 millones de pesos.

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X. Participación en resultados de asociadas y negocios conjuntos

Participación en asociadas y negocios conjuntos

$260 MDP	$462.5 MDP
+129.3%	+23.2% vs 2022

Este incremento se debe a los resultados de Unicomer que muestran una mejoría significativa.

XI. Impuestos sobre la renta

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta

28.5%

Prácticamente mismo nivel vs. 2022

XII. Utilidad/Pérdida Neta

Utilidad neta controladora

$3,967 MDP	$10,812 MDP
+28.8% vs 3T2022	+10.5% vs 2022

XIII. Balance

Efectivo e Inversiones Temporales

Efectivo e Inversiones temporales

$14,885 MDP

El 28.5% se encuentra invertido en moneda extranjera (principalmente en USD)

Inventarios y Cuentas por pagar

Inventarios

$35,018 MDP

+2.0% vs AA

Refleja una disminución significativa contra el incremento de 20.7% del primer trimestre.

Proveedores

$27,547 MDP

+4.8% vs AA

Incluye las operaciones de factoraje.

Inventario Financiado: 78.7%