La empresa ESR Group Limited (SEHK:1821), que cotiza en la bolsa de Hong Kong, ha vuelto a registrar esta semana avances en su privatización. Según fuentes bien informadas, el grupo inversor estadounidense Warburg Pincus LLC lidera un consorcio que planea privatizar ESR, un proveedor de servicios de desarrollo y explotación de almacenamiento y logística. Esta noticia indica que la junta de ESR ha recibido una oferta formal de licitación del consorcio, proponiendo privatizar ListCo por 7.000 - 8.000 millones de dólares.

Basándose en el valor de mercado actual de ESR, la prima de privatización potencial es aproximadamente del 40% al 60%. La junta ha acordado proceder con la transacción, y los fondos para esta operación también se han asegurado en gran medida. Se espera que la transacción se complete en la segunda mitad de 2024.

Se sabe que Warburg Pincus es el mayor accionista de ESR. El informe financiero de 2023 muestra que los activos totales bajo gestión de ESR alcanzaron los 156.100 millones de dólares, con operaciones que abarcan la Gran China, Japón, Corea del Sur, Australia, Nueva Zelanda, el Sudeste Asiático y otros países y regiones. Algunos analistas señalan que, dado que los activos logísticos pueden generar flujos de caja estables, suelen contar con el favor de las grandes instituciones internacionales, como los inversores de Oriente Medio y los fondos soberanos, lo que puede ayudar a Warburg Pincus a recaudar más fondos para apoyar la posible oferta de privatización en el mercado internacional de capitales.

A fecha de este informe, la empresa no ha emitido ningún anuncio aclaratorio.