Finanzas Fleury S.A.

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Instalaciones y servicios de atención médica

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:49 03/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
14,54 ^BRL	+3,49 %		+1,61 %	-19,40 %

10/05	Fleury busca adquisiciones	CI
10/05	Transcript : Fleury S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 10, 2024

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	9.670	8.575	5.702	5.661	9.864	7.933	-	-
Valor de la empresa ¹	10.452	9.476	7.854	5.661	13.181	11.632	11.156	11.470
P/E ratio	31,2 x	33,8 x	16,4 x	16,3 x	20,7 x	12,8 x	10,4 x	9,97 x
Rendimiento	2,03 %	2,7 %	5,97 %	-	-	5,07 %	5,83 %	6,81 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,33 x	2,89 x	1,47 x	1,27 x	1,52 x	1,02 x	0,95 x	0,9 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,6 x	3,19 x	2,03 x	1,27 x	2,04 x	1,49 x	1,34 x	1,3 x
Valor de la empresa / EBITDA	14,2 x	11,3 x	7,44 x	4,76 x	7,55 x	5,84 x	5,14 x	4,98 x
Valor de empresa / FCF	29,1 x	20,6 x	13 x	-	12,9 x	14,8 x	12,5 x	11,6 x
FCF Yield	3,44 %	4,85 %	7,71 %	-	7,78 %	6,77 %	7,99 %	8,6 %
Price to Book	5,5 x	4,9 x	3,09 x	-	1,72 x	1,45 x	1,34 x	-
Número de valores (en miles)	332.582	333.235	332.818	384.725	546.806	545.590	-	-
Precio de referencia ²	29,08	25,73	17,13	14,71	18,04	14,54	14,54	14,54
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	17/3/22	16/3/23	7/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	2.905	2.972	3.873	4.463	6.471	7.797	8.355	8.819
EBITDA ¹	737,7	837,5	1.056	1.190	1.746	1.992	2.172	2.303
Beneficio operativo (EBIT) ¹	560,2	478,7	667,3	735	915,9	1.217	1.407	1.518
Margen de operación	19,28 %	16,11 %	17,23 %	16,47 %	14,15 %	15,61 %	16,84 %	17,21 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	426,2	340,7	496,1	405,4	531,3	817	1.044	1.109
Resultado Neto ¹	312,3	257	349,9	307,9	423,8	627,1	774,5	815,9
Margen neto	10,75 %	8,65 %	9,04 %	6,9 %	6,55 %	8,04 %	9,27 %	9,25 %
BPA ²	0,9333	0,7619	1,048	0,9048	0,8700	1,132	1,399	1,458
Free Cash Flow ¹	359,2	459,3	605,4	-	1.025	788	891	987
Margen FCF	12,36 %	15,46 %	15,63 %	-	15,85 %	10,11 %	10,66 %	11,19 %
FCF Conversión (EBITDA)	48,69 %	54,85 %	57,33 %	-	58,75 %	39,55 %	41,01 %	42,86 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	115,01 %	178,75 %	173,02 %	-	242 %	125,67 %	115,04 %	120,97 %
Dividendo / Acción ²	0,5905	0,6943	1,023	-	-	0,7368	0,8482	0,9895
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	17/3/22	16/3/23	7/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	1.018	1.090	1.112	1.147	1.115	1.237	1.660	1.870	1.704	1.904	1.997	2.000	1.835	-	-
EBITDA ¹	262,2	326,6	298	332,4	232,7	345,8	363,6	506	530,2	517,1	525,2	545,2	409,9	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	154,8	219,1	184,6	222,9	108,3	214,5	197,8	318	185,7	327,2	332,9	350	215,2	-	-
Margen de operación	15,2 %	20,1 %	16,6 %	19,44 %	9,72 %	17,34 %	11,92 %	17 %	10,89 %	17,18 %	16,67 %	17,5 %	11,73 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	99,4	153,5	98,23	123,5	30,12	-	-	-	-	217	230,6	249,4	119,7	-	-
Resultado Neto	70,8	110,4	70,51	96,01	30,95	93,85	74,43	174,2	81,28	168	-	-	-	-	-
Margen neto	6,96 %	10,13 %	6,34 %	8,37 %	2,78 %	7,59 %	4,48 %	9,32 %	4,77 %	8,82 %	-	-	-	-	-
BPA ²	0,2095	0,3333	0,2127	0,2857	0,0730	0,2476	0,2400	0,3100	0,1600	0,3100	0,3183	0,3299	0,1513	0,3600	0,3700
Dividendo / Acción ²	0,8952	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2210	-	0,8670	-	-
Fecha de publicación	17/3/22	5/5/22	4/8/22	3/11/22	16/3/23	4/5/23	3/8/23	9/11/23	7/3/24	9/5/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	781	901	2.152	-	3.317	3.699	3.223	3.537
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,059 x	1,076 x	2,037 x	-	1,9 x	1,857 x	1,483 x	1,536 x
Free Cash Flow ¹	359	459	605	-	1.025	788	891	987
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	19,8 %	14,6 %	19,5 %	-	10,9 %	12,4 %	13,4 %	14,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	7,71 %	4,84 %	6,04 %	-	4,38 %	5,14 %	5,83 %	6,24 %
Activos ¹	4.052	5.310	5.794	-	9.686	12.193	13.289	13.077
Activos netos por acción ²	5,290	5,260	5,540	-	10,50	10,00	10,90	-
Flujo de efectivo por acción	2,180	1,930	3,050	-	2,970	-	-	-
Capex ¹	208	188	413	-	414	494	546	573
Capex / Ventas	7,15 %	6,32 %	10,67 %	-	6,4 %	6,34 %	6,53 %	6,49 %
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	17/3/22	16/3/23	7/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Fleury S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

14,54 BRL

Precio objetivo promedio

19,33 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+32,97 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Laboratorios médicos y de diagnóstico

	Varia. 1 de ene.	Capi.
FLEURY S.A.	-19,40 %	1515,67 M
SONIC HEALTHCARE LIMITED	-25,06 %	7759,01 M
RADNET, INC.	+69,31 %	4349,32 M
DR. LAL PATHLABS LIMITED	+2,59 %	2672,12 M
SYNLAB AG	-3,50 %	2641,32 M
GUANGZHOU KINGMED DIAGNOSTICS GROUP CO., LTD.	-47,63 %	2103,18 M
NEOGENOMICS, INC.	-16,44 %	1726,67 M
METROPOLIS HEALTHCARE LIMITED	+14,52 %	1184,54 M
DIAN DIAGNOSTICS GROUP CO.,LTD.	-45,53 %	1109,4 M
VIJAYA DIAGNOSTIC CENTRE LIMITED	+16,55 %	997 M

Laboratorios médicos y de diagnóstico