Finanzas Fresenius SE & Co. KGaA

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DE0005785604

Instalaciones y servicios de atención médica

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:35:13 05/06/2024			Después de cerrar 21:58:01
29,64 ^EUR	+1,54 %		29,83	+0,64 %

15:20	Panorama de Dpa-AFX: EMPRESAS del 05/06/2024 - 15:15	DP
14:46	FRESENIUS SE : Berenberg mantiene una recomendación de compra.	ZD

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	27.969	21.095	19.769	14.785	15.810	16.441	-	-
Valor de la empresa ¹	53.573	45.171	44.160	39.799	29.078	28.876	28.143	27.466
P/E ratio	14,8 x	12,4 x	10,9 x	10,8 x	-26,7 x	11,9 x	9,37 x	8,4 x
Rendimiento	1,67 %	2,33 %	2,6 %	3,5 %	-	3,24 %	3,56 %	3,84 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,79 x	0,58 x	0,53 x	0,36 x	0,71 x	0,74 x	0,71 x	0,67 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,51 x	1,25 x	1,18 x	0,97 x	1,3 x	1,3 x	1,21 x	1,12 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,54 x	6,33 x	6,47 x	6,32 x	8,5 x	7,77 x	7,02 x	6,44 x
Valor de empresa / FCF	49,6 x	18,2 x	37 x	17,4 x	8,75 x	19,3 x	19,5 x	17,6 x
FCF Yield	2,02 %	5,49 %	2,7 %	5,73 %	11,4 %	5,18 %	5,12 %	5,69 %
Price to Book	1,67 x	1,24 x	1,04 x	0,72 x	0,83 x	0,82 x	0,78 x	0,81 x
Número de valores (en miles)	557.380	557.472	558.454	563.237	563.237	563.237	-	-
Precio de referencia ²	50,18	37,84	35,40	26,25	28,07	29,19	29,19	29,19
Fecha de publicación	20/2/20	23/2/21	22/2/22	4/3/23	21/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	35.409	36.277	37.520	40.840	22.299	22.267	23.299	24.495
EBITDA ¹	7.104	7.132	6.825	6.294	3.422	3.714	4.011	4.267
Beneficio operativo (EBIT) ¹	4.599	4.612	4.252	4.004	2.262	2.389	2.621	2.821
Margen de operación	12,99 %	12,71 %	11,33 %	9,8 %	10,14 %	10,73 %	11,25 %	11,52 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.912	3.726	3.652	2.814	715	1.993	2.225	2.583
Resultado Neto ¹	1.883	1.707	1.818	1.372	-594	1.381	1.722	1.913
Margen neto	5,32 %	4,71 %	4,85 %	3,36 %	-2,66 %	6,2 %	7,39 %	7,81 %
BPA ²	3,380	3,060	3,260	2,440	-1,050	2,450	3,114	3,475
Free Cash Flow ¹	1.081	2.478	1.193	2.281	3.322	1.496	1.440	1.563
Margen FCF	3,05 %	6,83 %	3,18 %	5,59 %	14,9 %	6,72 %	6,18 %	6,38 %
FCF Conversión (EBITDA)	15,22 %	34,74 %	17,48 %	36,24 %	97,08 %	40,27 %	35,91 %	36,63 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	57,41 %	145,17 %	65,62 %	166,25 %	-	108,3 %	83,67 %	81,71 %
Dividendo / Acción ²	0,8400	0,8800	0,9200	0,9200	-	0,9444	1,039	1,120
Fecha de publicación	20/2/20	23/2/21	22/2/22	4/3/23	21/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	18.055	18.230	9.966	9.720	10.018	10.459	10.643	10.225	10.359	5.518	5.678	5.704	5.710	5.600	5.689	-	-
EBITDA ¹	-	-	1.868	1.658	-	1.658	-	1.585	1.649	-	-	924	919,6	867,1	1.009	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.248	2.039	1.166	996	1.003	949	1.052	908	956	519	634	633	634,8	592,6	668,9	-	-
Margen de operación	12,45 %	11,18 %	11,7 %	10,25 %	10,01 %	9,07 %	9,88 %	8,88 %	9,23 %	9,41 %	11,17 %	11,1 %	11,12 %	10,58 %	11,76 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	1.001	784	729	551	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-	906	499	413	383	321	255	346	80	-406	-	278	297,1	283,5	200,3	-	-
Margen neto	-	4,97 %	5,01 %	4,25 %	3,82 %	3,07 %	2,4 %	3,38 %	0,77 %	-7,36 %	-	4,87 %	5,2 %	5,06 %	3,52 %	-	-
BPA ²	1,560	1,620	0,9000	0,7400	0,6800	0,5700	0,4500	0,6100	0,1500	-0,7200	-1,090	0,4900	0,6526	0,5011	0,3541	-	-
Dividendo / Acción ²	-	-	0,9200	-	-	-	0,9200	-	-	-	-	-	-	-	0,9200	-	-
Fecha de publicación	30/7/20	30/7/21	22/2/22	4/5/22	2/8/22	1/11/22	4/3/23	9/5/23	2/8/23	2/11/23	21/2/24	8/5/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	25.604	24.076	24.391	25.014	13.268	12.435	11.702	11.026
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	3,604 x	3,376 x	3,574 x	3,974 x	3,877 x	3,348 x	2,917 x	2,584 x
Free Cash Flow ¹	1.081	2.478	1.193	2.281	3.322	1.496	1.440	1.563
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	11,3 %	10,1 %	10,1 %	8,5 %	7,9 %	7,91 %	8,36 %	8,92 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,19 %	2,55 %	2,62 %	2,33 %	2,47 %	3,08 %	3,47 %	3,56 %
Activos ¹	58.973	66.826	69.305	58.871	-24.049	44.818	49.601	53.663
Activos netos por acción ²	30,10	30,40	34,00	36,20	33,70	35,50	37,50	36,10
Flujo de efectivo por acción ²	6,310	11,70	9,100	7,480	3,780	4,020	5,150	5,280
Capex ¹	2.433	2.366	2.017	1.917	1.134	1.140	1.230	1.268
Capex / Ventas	6,87 %	6,52 %	5,38 %	4,69 %	5,09 %	5,12 %	5,28 %	5,18 %
Fecha de publicación	20/2/20	23/2/21	22/2/22	4/3/23	21/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Fresenius SE & Co. KGaA

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

29,19 EUR

Precio objetivo promedio

37,16 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+27,31 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Instalaciones y servicios de atención médica - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
FRESENIUS SE & CO. KGAA	+5,59 %	17,89 mil M
HCA HEALTHCARE, INC.	+24,47 %	86,96 mil M
CVS HEALTH CORPORATION	-23,13 %	75,65 mil M
DR. SULAIMAN AL HABIB MEDICAL SERVICES GROUP COMPANY	+0,49 %	26,97 mil M
LABCORP HOLDINGS INC.	-12,89 %	16,58 mil M
QUEST DIAGNOSTICS INCORPORATED	+3,49 %	15,73 mil M
NATERA, INC.	+76,87 %	13,01 mil M
TENET HEALTHCARE CORPORATION	+79,38 %	12,92 mil M
DAVITA INC.	+38,44 %	12,57 mil M
FRESENIUS MEDICAL CARE AG	+3,19 %	12,5 mil M

Instalaciones y servicios de atención médica - Otros