Grupo Aval Acciones y Valores S A : 2T23

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y Subsidiarias

Estado Consolidado Condensado de Situación Financiera

(Expresados en millones de pesos colombianos)

		Notas		30 de junio de		31 de diciembre de
			2023			2022
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo			Ps.	19,195,667		Ps.	17,032,857
Activos negociables				13,256,089			11,841,407
Inversiones no negociables				32,829,631			33,674,477
Instrumentos derivados de coberturas		4		69,427			20,854
Cartera de créditos, neta		4		177,912,548			179,115,847
Otras cuentas por cobrar, neto		4		24,200,326			23,380,573
Activos no corrientes mantenidos para la venta				117,544			92,830
Inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos		6		1,211,400			1,423,343
Tangibles		7		7,113,576			7,235,441
Contratos de concesión		8		13,558,614			13,242,706
Plusvalía		9		2,215,172			2,248,217
Otros intangibles				2,176,317			2,040,158
Impuesto a las ganancias				3,682,128			3,633,876
Otros				523,135			608,650
Total activos			Ps.	298,061,574		Ps.	295,591,236
Pasivos y Patrimonio
Pasivos
Pasivos financieros negociables	4	Ps.	1,859,861		Ps.	1,757,606
Instrumentos derivados de cobertura		4		8,868			3,568
Depósitos de clientes		4		180,244,522			173,341,149
Obligaciones financieras		4		66,923,900			72,116,775
Provisiones		11		1,028,066			1,227,171
Impuesto a las ganancias				5,576,624			5,291,487
Beneficios a empleados		12		842,400			890,019
Otros		13		10,815,317			10,141,802
Total pasivos			Ps.	267,299,558		Ps.	264,769,577
Patrimonio
Intereses controlantes
Capital suscrito y pagado		14	Ps.	23,744		Ps.	23,744
Prima en colocación de acciones				9,571,374			9,571,374
Utilidades retenidas				7,584,503			8,018,417
Otros resultados integrales				(714,174)		(1,146,565)
Patrimonio de los intereses controlantes				16,465,447			16,466,970
Intereses no controlantes				14,296,569			14,354,689
Total patrimonio				30,762,016			30,821,659
Total pasivos y patrimonio			Ps.	298,061,574		Ps.

Véanse las notas que son parte integral de los estados financieros consolidados condensados.

Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez	María Edith González Flórez	Diana Alexandra Rozo Muñoz
Presidente	Contadora	Revisor Fiscal
	T.P. 13083-T	T.P. 120741-T
		Miembro de KPMG S.A.S.
		(Véase mi informe del 14 de agosto 2023)

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y Subsidiarias Estado Consolidado Condensado de Resultados (Expresados en millones de pesos colombianos)

					Por los tres meses terminados el		Por los seis meses
					30 de junio de		terminados el 30 de junio de
Operaciones Continuas	Notas		2023			2022			2023			2022 (1)
	Ingresos por intereses	4	Ps.	7,154,573		Ps.	4,286,674		Ps.	14,162,897		Ps.	8,046,465
	Gastos por intereses	4		(5,579,086)		(2,312,320)			(11,038,587)			(3,991,500)
	Ingreso neto por intereses				1,575,487			1,974,354			3,124,310			4,054,965
	Provisión por deterioro de activos financieros			(988,285)		(566,799)		(1,774,774)		(1,262,221)
	Ingresos netos por intereses después de pérdida por deterioro			587,202			1,407,555			1,349,536			2,792,744
	Ingresos por comisiones y honorarios			1,108,866			912,818			2,193,396			1,907,893
	Gastos por comisiones y honorarios			(224,977)		(215,488)		(467,204)			(500,524)
	Ingresos netos de contratos por comisiones y honorarios	16		883,889			697,330			1,726,192			1,407,369
	Ingresos por venta de bienes y servicios			2,675,797			3,231,601			5,603,278			5,899,491
	Costos por venta de bienes y servicios			(2,056,571)		(1,790,801)		(3,820,414)			(3,438,097)
	Ingresos netos por venta de bienes y servicios	16		619,226			1,440,800			1,782,864			2,461,394
Pérdida neta de instrumentos financieros negociables	17		(783,145)			481,492			(864,425)		194,147
	Ingreso neto de instrumentos financieros a valor razonable diferentes a negociables			76,579			68,429			170,528			142,337
	Otros ingresos	18		1,516,570			(390,668)		2,392,442			402,616
	Otros gastos	18		(2,089,168)		(1,754,564)		(4,166,180)			(3,434,041)
Utilidad antes de impuesto a las ganancias			811,153			1,950,374			2,390,957			3,966,566
	Gasto de impuesto a las ganancias	10		(350,561)			(564,290)		(883,112)			(1,197,240)
	Utilidad neta de operaciones continuas		Ps.	460,592		Ps.	1,386,084		Ps.	1,507,845		Ps.	2,769,326
Operaciones discontinuadas		Ps.		- Ps.	- Ps.	- Ps.	1,597,512
	Utilidad neta de operaciones discontinuadas, neto de impuestos
		(1)
Utilidad neta del periodo		Ps.	460,592		Ps.	1,386,084		Ps.	1,507,845		Ps.	4,366,838
Utilidad neta atribuible controlantes:
	Procedente de actividades continuadas			166,211			675,488			591,300			1,307,119
	Procedente de actividades discontinuadas, neto de impuestos				-		-		-			1,098,073
		(1)
	Intereses controlantes		Ps.	166,211		Ps.	675,488		Ps.	591,300		Ps.	2,405,192
Utilidad neta atribuible a no controlantes:
	Procedente de actividades continuadas			294,381			710,596			916,545			1,462,207
Procedente de actividades discontinuadas, neto de impuestos				-		-		-		499,439
		(1)
Intereses no controlantes		Ps.	294,381		Ps.	710,596		Ps.	916,545		Ps.	1,961,646
Utilidad neta del periodo		Ps.	460,592		Ps.	1,386,084		Ps.	1,507,845		Ps.	4,366,838
Utilidad neta por acción de intereses controlantes (en pesos colombianos)	14	Ps.	7.00		Ps.	29.65		Ps.	24.90		Ps.	106.75

1. Ver detalle de la escisión en la nota 1.1 "Escisión BAC Holding".

Véanse las notas que son parte integral de los estados financieros consolidados condensados.

Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez	María Edith González Flórez	Diana Alexandra Rozo Muñoz
Presidente	Contadora	Revisor Fiscal
	T.P.13083-T	T.P. 120741-T
		Miembro de KPMG S.A.S.
		(Véase mi informe del 14 de agosto de 2023)

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y Subsidiarias

Estado Consolidado Condensado de Otros Resultados Integrales

(Expresados en millones de pesos colombianos)

			Por los tres meses		Por los seis meses
				terminados el 30 de junio
			terminados el 30 de junio de
					de
		Notas
		2023		2022		2023		2022
Utilidad neta	Ps.	460,592	Ps.	1,386,084	Ps.	1,507,845	Ps.	4,366,838
Otros resultados integrales
	Partidas que pueden ser subsecuentemente reclasificadas a resultados
	Cobertura de inversión neta en el extranjero
	Diferencia por conversión de estados financieros cubierta	5	(383,011)		673,207		(506,163)		(6,832,516)
	Instrumentos de cobertura derivados	5	-		(881)		-		4,051,829
	Instrumentos de cobertura no derivados	5	361,940		(567,720)		482,180		2,589,366
	Cobertura de flujos de efectivo		4,868		1,460		1,754		(4,242)
	Diferencia por conversión de estados financieros no cubierta		(168,084)		113,746		(233,158)		1,146,612
	Inversiones en compañías asociadas y negocios conjuntos		(27,119)		(124,896)		(26,525)		(128,427)
	Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones de renta fija		503,528		(780,321)		1,238,689		(1,913,292)
	Impuesto a las ganancias		(318,349)		349,477		(563,288)		(2,027,578)
		Ps.	(26,227) Ps.	(335,928) Ps.	393,489	Ps.	(3,118,248)
Partidas que no serán reclasificadas a resultados
	Revalorización propiedades de inversión		-		199		-		199
	Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones de renta variable		131,172		(260,883)		77,462		(282,946)
	(Pérdida) ganancia actuarial en planes de retiros a empleados		(19,923)		46,782		(19,924)		80,409
	Impuesto a las ganancias		6,852		(20,287)		6,830		(31,245)
		Ps.	118,101	Ps.	(234,189) Ps.	64,368	Ps.	(233,583)
	Otros resultados integrales durante el período, neto de impuestos		91,874		(570,117)		457,857		(3,351,831)
	Total resultados integrales del período, neto de impuestos	Ps.	552,466	Ps.	815,967	Ps.	1,965,702	Ps.	1,015,007
Total resultados integrales del período atribuibles a:
	Intereses controlantes	Ps.	299,883	Ps.	293,739		1,023,691		153,656
	Intereses no controlantes		252,583		522,228		942,011		861,351
		Ps.	552,466	Ps.	815,967	Ps.	1,965,702	Ps.

Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez	María Edith González Flórez	Diana Alexandra Rozo Muñoz
Presidente	Contadora	Revisor Fiscal
	T.P. 13083-T	T.P. 120741-T
		Miembro de KPMG S.A.S.
		(Véase mi informe del 14 de agosto de 2023)

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y Subsidiarias

Estado Consolidado Condensado de Cambios en el Patrimonio por los seis meses terminados el 30 de junio de 2023 y 2022

(Expresados en millones de pesos colombianos)

		Capital		Prima en				Otros		Total patrimonio
		suscrito y		colocación de		Utilidades retenidas		resultados		de los intereses
		pagado		acciones				integrales		controlantes
Saldo al 31 de diciembre de 2021	Ps.	22,281	Ps.	8,490,799	Ps.	13,383,391	Ps.	1,117,182			Ps.	23,013,653		Ps.
Emisión de acciones		1,463		1,082,307		-		-		1,083,770
Distribución de dividendos en acciones		-		-		(1,083,770)		-			(1,083,770)
Distribución de dividendos en efectivo		-		-		(119,405)		-			(119,405)
Transacciones patrimoniales		-		13,241		-		-			13,241
Escisión(1)		-		-		(6,638,961)		-			(6,638,961)
Efecto por realización de ORI a retenidas(1)		-		-		(5,432)		-			(5,432)
Disminución en ORI		-		-		-		(2,251,536)				(2,251,536)
Retención en la fuente por dividendos no		-		-		3,212		-			3,212
gravados
											2,405,192
Utilidad neta del período		-		-		2,405,192		-
Saldo al 30 de junio de 2022	Ps.	23,744	Ps.	9,586,347	Ps.	7,944,227	Ps.	(1,134,354)			Ps.	16,419,964		Ps.
		Capital		Prima en				Otros		Total patrimonio
		suscrito y		colocación de		Utilidades retenidas		resultados		de los intereses
		pagado		acciones				integrales		controlantes
Saldo al 31 de diciembre de 2022	Ps.	23,744	Ps.	9,571,374	Ps.	8,018,417	Ps.	(1,146,565)			Ps.	16,466,970		Ps.
Distribución de dividendos en efectivo		-		-		(1,025,718)		-		(1,025,718)
Aumento en ORI		-		-		-		432,391				432,391
Retención en la fuente por dividendos no		-		-		504		-		504
gravados
											591,300
Utilidad neta del período		-		-		591,300		-
Saldo al 30 de junio de 2023	Ps.	23,744	Ps.	9,571,374	Ps.	7,584,503	Ps.	(714,174)		Ps.	16,465,447		Ps.

Total
patrimonio de		Total
los intereses no		patrimonio
controlantes
16,457,994	Ps.	39,471,647
572,136		1,655,906
(572,007)		(1,655,777)
(550,390)		(669,795)
(13,241)		-
(3,019,613)		(9,658,574)
(6,093)		(11,525)
(1,100,295)		(3,351,831)
(543)		2,669
1,961,646
	4,366,838
13,729,594	Ps.	30,149,558
Total
patrimonio de		Total
los intereses no		patrimonio
controlantes
14,354,689	Ps.	30,821,659
(1,014,789)		(2,040,507)
25,466		457,857
14,658		15,162
916,545
	1,507,845
14,296,569	Ps.	30,762,016

1. Ver detalle de la escisión en la nota 1.1 "Escisión BAC Holding".

Véanse las notas que son parte integral de los estados financieros consolidados condensados.

Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez	María Edith González Flórez	Diana Alexandra Rozo Muñoz
Presidente	Contadora	Revisor Fiscal
	T.P. 13083-T	T.P. 120741-T
		Miembro de KPMG S.A.S.
		(Véase mi informe del 14 de agosto de 2023)

Grupo Aval Acciones y Valores S.A. y Subsidiarias

Estados Consolidados Condensados de Flujos de Efectivo por los seis meses terminados el 30 de junio de 2023 y 2022

(Expresados en millones de pesos colombianos)

	Notas		30 de junio de 2023		30 de junio de 2022
			(1)
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Utilidad antes de impuesto a las ganancias		Ps.	2,390,957	Ps.	3,966,566
Conciliación de la utilidad neta antes de impuesto sobre las ganancias con el efectivo provisto por (usado en)
las actividades de operación
Depreciación y amortización	16-18		562,169		533,926
Deterioro de cartera de créditos y cuentas por cobrar, neto	4-16		2,089,746		1,551,680
Ingreso neto, en acuerdos de contratos de concesión			(2,222,425)		(2,648,074)
Intereses causados, netos			(3,124,310)		(4,054,965)
Utilidad en venta de activos no corrientes mantenidos para la venta, neto			(21,193)		(5,517)
Utilidad en venta activos tangibles			(101,106)	(14,967)
Diferencias en cambio de moneda extranjera	18		(1,684,847)		333,290
Participación en utilidades netas de compañías asociadas y negocios conjuntos	18		(194,276)	(341,888)
Dividendos causados	18		(122,046)	(108,630)
Valor razonable sobre:
Derivados	17		1,847,476		(324,107)
Activos no corrientes mantenidos para la venta			(142)		158
Propiedades de inversión			32,497		(13,379)
Activos biológicos			(7,284)		(9,050)
Variación neta en activos y pasivos operacionales
Instrumentos financieros derivados			(1,675,141)		429,022
Inversiones negociables			(1,306,429)		668,252
Cuentas por cobrar			(1,038,184)		99,908
Otros activos			(72,588)	(24,129)
Otros pasivos y provisiones			(428,869)	(208,182)
Beneficios a empleados			(139,822)	(49,363)
Cartera de créditos			(11,753,255)	(12,267,881)
Depósitos de clientes			10,328,635		11,308,833
Préstamos interbancarios y fondos interbancarios			4,353,468		251,330
Obligaciones con entidades de fomento			(257,965)		1,845
Obligaciones financieras			(3,433,623)		3,874,364
Intereses recibidos			19,347,490		7,157,283
Intereses pagados			(9,983,489)		(3,779,107)
Intereses arrendamientos			(87,908)		(74,927)
Impuesto a las ganancias pagado			(1,335,382)		(982,108)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación		Ps.	1,962,154	Ps.	5,270,183
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Compra de inversiones a costo amortizado		Ps.	(4,254,988)Ps.	(3,751,243)
Redención de inversiones a costo amortizado			4,365,996		3,439,631
Compra de inversiones a valor razonable con cambios en ORI			(8,210,405)		(5,752,138)
Venta de inversiones a valor razonable con cambios en ORI			9,956,352		6,990,738
Adquisición de participación en compañías asociadas y negocios conjuntos			-		(2,667)
Adquisición activos tangibles			(247,840)	(165,664)
Producto de la venta de propiedad planta y equipo			66,574		79,749
Producto de la venta de activos no corrientes mantenidos para la venta			22,150		17,590
Capitalización de contratos de concesión			1,074,882		(496,085)
Adquisición de otros activos intangibles			(215,357)	(216,687)
Dividendos recibidos			283,857		272,264
(Disminución) por la desconsolidación de subsidiarias			-		(17,570,390)
Efectivo neto provisto (usado) en las actividades de inversión		Ps.	2,841,221	Ps.	(17,154,902)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
Dividendos pagados a intereses controlantes		Ps.	(256,500)Ps.	(409,876)
Dividendos pagados a intereses no controlantes			(340,372)	(421,326)
Emisión de bonos en circulación			2,592,076		543,355
Pago de bonos en circulación			(3,323,937)		(964,283)
Canon arrendamientos			(203,338)	(183,880)
Emisión de acciones			-		129
Efectivo neto usado por las actividades de financiación		Ps.	(1,532,071)Ps.		(1,435,881)
Efecto de los cambios en moneda extranjera en efectivo y equivalentes			(1,108,494)		(487,517)
Disminución del efectivo y equivalentes de efectivo en operaciones discontinuadas			-		(1,393,602)
Aumento (Disminución) del efectivo y equivalentes de efectivo			2,162,810		(15,201,719)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período		Ps.	17,032,857	Ps.	36,642,829
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período		Ps.		Ps.

1. Ver detalle de la escisión en la nota 1.1 "Escisión BAC Holding".

Véanse las notas que son parte integral de los estados financieros consolidados condensados.

Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez	María Edith González Flórez	Diana Alexandra Rozo Muñoz
Presidente	Contadora	Revisor Fiscal
	T.P. 13083-T	T.P. 120741-T
		Miembro de KPMG S.A.S.
		(Véase mi informe de revisión del 14 de agosto de 2023)