Finanzas Guotai Junan Securities Co., Ltd.

Acciones

601211

CNE1000022F3

Banca de Inversiones y Servicios de Corretaje

Precio de cierre Shanghai S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 22/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
13,92 ^CNY	+0,07 %		+1,38 %	-6,45 %

29/04	Guotai Junan Securities Co. presenta los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI
29/03	Caen los beneficios de Guotai Junan Securities en 2023	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	156.143	143.449	146.600	111.763	122.000	115.126	-	-
Valor de la empresa ¹	232.055	244.911	319.827	262.176	122.000	269.993	115.126	115.126
P/E ratio	20,5 x	14,6 x	10,8 x	11 x	15,3 x	11,9 x	10,9 x	9,97 x
Rendimiento	2,11 %	3,19 %	3,8 %	3,9 %	2,69 %	3,58 %	4,05 %	5,17 %
Capitalización / Volumen de negocios	4 x	4,08 x	3,42 x	3,15 x	3,38 x	3,21 x	2,95 x	2,74 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	5,94 x	6,96 x	7,47 x	7,39 x	3,38 x	7,52 x	2,95 x	2,74 x
Valor de la empresa / EBITDA	18.472.483 x	15.593.445 x	-	-	9.184.742 x	-	-	-
Valor de empresa / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,36 x	1,14 x	1,07 x	0,77 x	0,79 x	0,76 x	0,73 x	0,69 x
Número de valores (en miles)	8.907.948	8.819.448	8.819.450	8.819.450	8.844.446	8.844.446	-	-
Precio de referencia ²	18,49	17,53	17,89	13,59	14,88	13,92	13,92	13,92
Fecha de publicación	22/1/20	29/1/21	21/1/22	7/2/23	28/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	39.050	35.195	42.817	35.471	36.141	35.918	39.002	41.995
EBITDA	12.562	15.706	-	-	13.283	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	11.271	14.912	19.280	14.283	12.178	12.400	14.141	15.289
Margen de operación	28,86 %	42,37 %	45,03 %	40,27 %	33,69 %	34,52 %	36,26 %	36,41 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	11.445	14.832	19.112	14.140	12.148	13.484	14.742	16.021
Resultado Neto ¹	8.637	11.102	15.013	11.507	9.374	10.491	11.374	12.477
Margen neto	22,12 %	31,54 %	35,06 %	32,44 %	25,94 %	29,21 %	29,16 %	29,71 %
BPA ²	0,9000	1,200	1,650	1,230	0,9700	1,168	1,273	1,397
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversión (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	0,3900	0,5600	0,6800	0,5300	0,4000	0,4980	0,5636	0,7190
Fecha de publicación	22/1/20	29/1/21	21/1/22	7/2/23	28/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas	15.812	10.763	8.150	11.385	7.161	8.977	9.288	9.044	18.334	8.696	9.112	7.983	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	4.228	3.228	4.902	2.471	3.523	4.014	3.529	-	3.727	-	-	3.607	3.604	3.757	3.983	4.157
Resultado Neto ¹	5.454	3.378	2.519	3.854	2.055	3.079	3.041	2.701	5.742	2.886	746,7	2.489	2.891	2.559	2.839	3.034	3.208
Margen neto	34,49 %	31,38 %	30,91 %	33,86 %	28,7 %	34,3 %	32,74 %	29,86 %	31,32 %	33,19 %	8,19 %	31,18 %	-	-	-	-	-
BPA ²	-	0,3900	0,2700	0,4200	0,2100	0,3400	0,3200	0,2800	-	0,3000	-	-	0,3245	0,2874	0,3188	0,3406	0,3602
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	11/8/20	21/1/22	29/4/22	22/7/22	28/10/22	7/2/23	28/4/23	28/7/23	28/7/23	30/10/23	28/3/24	29/4/24	-	-	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	75.912	101.462	173.227	150.413	-	154.867	-	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	6,043 x	6,46 x	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	6,61 %	8,52 %	11,1 %	7,55 %	6,02 %	6,34 %	6,18 %	6,55 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	1,73 %	1,75 %	2,01 %	1,39 %	1,05 %	1,35 %	1,07 %	1,12 %
Activos ¹	499.251	633.018	747.125	825.951	893.031	776.556	1.062.979	1.119.001
Activos netos por acción ²	13,60	15,40	16,70	17,70	18,80	18,30	19,10	20,10
Flujo de efectivo por acción ²	-	-	1,130	-	0,8100	1,500	2,300	2,700
Capex	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex / Ventas	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	22/1/20	29/1/21	21/1/22	7/2/23	28/3/24	-	-	-

¹CNY en Millones²CNY

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Guotai Junan Securities Co., Ltd.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

13,92 CNY

Precio objetivo promedio

17,82 CNY

Diferencia / Objetivo Promedio

+28,05 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Servicios de corretaje

	Varia. 1 de ene.	Capi.
GUOTAI JUNAN SECURITIES CO., LTD.	-6,45 %	15,91 mil M
EAST MONEY INFORMATION CO.,LTD.	-7,05 %	28,45 mil M
CHINA GALAXY SECURITIES CO., LTD.	+11,14 %	14,35 mil M
INTERACTIVE BROKERS GROUP, INC.	+50,86 %	13,56 mil M
XP INC.	-30,99 %	11,76 mil M
ORIENT SECURITIES COMPANY LIMITED	-3,33 %	9080,83 M
CINDA SECURITIES CO., LTD.	-15,01 %	6831,14 M
ZHESHANG SECURITIES CO., LTD.	+12,18 %	6246,01 M
SDIC CAPITAL CO.,LTD	-5,19 %	5625,96 M
WESTERN SECURITIES CO.,LTD.	+10,20 %	4312,05 M

Servicios de corretaje