HONDA MOTOR CO., LTD. 
México se está convirtiendo rápidamente en un destino mundial para la fabricación de productos destinados a EE.UU., donde las empresas buscan proveedores más cercanos para reducir su dependencia de China y acortar su cadena de suministro. Canadá, sin embargo, ha visto pocos beneficios de esta tendencia.
Si el gobierno del primer ministro Justin Trudeau no toma medidas para impulsar la productividad, Canadá perderá una oportunidad histórica de atraer fondos a la región procedentes del auge del "nearshoring" de las empresas estadounidenses que buscan proveedores cerca de su base de operaciones, advierten los economistas.
La productividad laboral anual de las empresas canadienses disminuyó un 1,8% en 2023, su tercer año consecutivo de descenso. Eso llevó a la subgobernadora principal del Banco de Canadá, Carolyn Rogers, a dar la voz de alarma sobre el descenso de la productividad del país, que achacó al retraso de la inversión canadiense en maquinaria, equipos y propiedad intelectual.
Ello se debe principalmente a que la afluencia de mano de obra inmigrante barata y poco cualificada ofreció a las empresas el incentivo de sustituirla por inversiones a largo plazo en investigación, formación e innovación. Como resultado, el nivel de productividad de Canadá entre las economías del G7 es ahora el penúltimo después de Italia y está por debajo de la media de la agrupación de naciones ricas de la OCDE.
Los economistas afirman que la continua baja productividad laboral merma los beneficios, además de encarecer la producción canadiense y hacerla poco competitiva a escala mundial.
México, en cambio, se encuentra en un momento dulce. Hace tiempo que las empresas extranjeras se sienten atraídas por México debido a sus menores costes de mano de obra y de otros insumos, afirmó Juan José Gómez-Camacho, investigador principal del Instituto de Política Exterior SAIS de Washington D.C. y antiguo embajador de México en Canadá.
Ahora, "México es el que más se está beneficiando" de la oleada de nuevas inversiones impulsada por los esfuerzos estadounidenses para reducir la dependencia de China, afirmó.
México sustituyó el año pasado a China para convertirse en el mayor socio comercial de Estados Unidos. Canadá perdió su estatus de mayor socio comercial de Estados Unidos hace una década.
México ha visto cómo la inversión extranjera directa (IED) en el país alcanzaba la cifra récord de 36.000 millones de dólares en 2023, un aumento del 27% respecto al año anterior, con más de la mitad fluyendo hacia el sector manufacturero, según datos oficiales.
El presidente de México, Andrés Manuel López Obrador, ha redoblado las inversiones en proyectos públicos, lo que ha contribuido a impulsar la formación bruta de capital fijo del país -una métrica para medir las inversiones en fábricas y maquinarias- un 25% en el cuarto trimestre del año pasado respecto al primer trimestre de 2022, según datos del Banco Mundial.
Por el contrario, la IED en Canadá cayó un 42% hasta los 52.400 millones de dólares canadienses (38.400 millones de dólares estadounidenses) en 2023 con respecto al año anterior. Su formación bruta de capital fijo cayó un 7% entre el primer trimestre de 2022 y el último de 2023.
"Estados Unidos y México han hecho esta gran apuesta de que teniendo una inversión pública interna muy grande podemos obtener un retorno positivo sustancial", dijo Joseph Politano, un economista con sede en Nueva York que publica el boletín Apricitas Economics.
"Canadá no está haciendo eso a una escala como EE.UU. o México", dijo.
'PERDER EL TREN'
México, cuyo extenso paisaje de parques industriales en el norte presume de una ocupación de casi el 100%, está creando un corredor ferroviario transnacional y sus 18 puertos han contribuido a impulsar una IED récord, según los economistas y los datos comerciales del gobierno.
En el sector clave del automóvil, México produce ya 1,5 veces más vehículos que Canadá y ha alcanzado ya su nivel de producción anterior a la pandemia. La producción canadiense de vehículos languidece por debajo de los niveles de 2019 y al sector le resulta difícil competir con México en costes laborales debido a una mano de obra sindicada.
México también está atrayendo inversiones de una serie de actores de la cadena de suministro de la automoción como parte de la transición a los vehículos eléctricos (VE), incluida Tesla.
Sin duda, Canadá ha visto algunos signos de optimismo en el frente de la inversión, sobre todo un aumento de las inversiones relacionadas con los VE durante el año pasado, gracias a los incentivos fiscales del gobierno. Eso incluye los planes anunciados la semana pasada para una planta de VE y fabricación de baterías por valor de 15.000 millones de dólares canadienses por parte de la japonesa Honda, la mayor inversión de la compañía en Norteamérica.
El fabricante sueco de baterías Northvolt, Ford Motor Co, Stellantis NV y Volkswagen también se comprometieron el año pasado a invertir miles de millones de dólares en la fabricación de baterías en Canadá.
"Canadá es un destino de primer orden para la inversión extranjera directa", declaró Katherine Cuplinskas, portavoz del Ministerio de Finanzas. "Las inversiones generacionales anunciadas recientemente por Honda, Dow Chemicals, Volkswagen, Stellantis y Northvolt son pruebas concretas del atractivo de Canadá para el capital privado mundial".
El gobierno también ha prometido 2.400 millones de dólares canadienses para apoyar actividades relacionadas con la inteligencia artificial a lo largo de cinco años en el presupuesto de este mes, con el fin de mejorar la productividad.
En los tres primeros trimestres de 2023, Canadá registró la mayor IED per cápita entre los países del G7 y atrajo la tercera mayor inversión global del mundo, y Cuplinskas afirmó que el stock de IED total creció en 52.400 millones de dólares canadienses el año pasado, de los que casi la mitad correspondieron a Estados Unidos.
Sin embargo, los economistas afirman que el gobierno necesita esfuerzos más concertados para aprovechar la oportunidad del nearshoring, y una propuesta presupuestaria para aumentar el impuesto sobre las plusvalías de las personas y empresas ricas ahuyentará aún más el capital.
En última instancia, Canadá está luchando por seguir el ritmo mientras la actividad manufacturera estadounidense se ve impulsada por las subvenciones de su Ley de Reducción de la Inflación y México disfruta de unos niveles de productividad más elevados y unos costes laborales más bajos, afirmó Pedro Antunes, economista jefe del Conference Board of Canada, un grupo de reflexión independiente.
"Puede que hayamos perdido el tren", dijo. (1 dólar = 1,3657 dólares canadienses)
