Finanzas Hydro One Limited

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CA4488112083

Las empresas de electricidad

Mercado cerrado - Toronto S.E. Otros sitios de cotización 22:00:00 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
39,26 ^CAD	-0,03 %		-2,07 %	-1,11 %

15/05	National Bank eleva el precio objetivo de Hydro One y mantiene su calificación tras los resultados del primer trimestre	MT
14/05	Aumentan los beneficios y los ingresos de Hydro One en el primer trimestre; declara un dividendo; calificación y precio objetivo sin cambios en National Bank	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	14.963	17.120	19.687	21.715	23.783	23.533	-	-
Valor de la empresa ¹	27.551	30.695	33.812	36.322	39.393	40.795	42.231	42.866
P/E ratio	19,3 x	9,71 x	20,4 x	20,7 x	21,9 x	20,7 x	19,4 x	18,2 x
Rendimiento	3,83 %	3,49 %	3,2 %	3,06 %	2,95 %	3,16 %	3,35 %	3,54 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,31 x	2,35 x	2,72 x	2,79 x	3,03 x	2,89 x	2,78 x	2,69 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	4,25 x	4,21 x	4,68 x	4,67 x	5,02 x	5,02 x	4,99 x	4,9 x
Valor de la empresa / EBITDA	11,8 x	13 x	13,3 x	13 x	13,9 x	13,7 x	13,3 x	12,4 x
Valor de empresa / FCF	273 x	98,4 x	153 x	124 x	-125 x	-48,1 x	-80,1 x	-275 x
FCF Yield	0,37 %	1,02 %	0,65 %	0,81 %	-0,8 %	-2,08 %	-1,25 %	-0,36 %
Price to Book	1,53 x	1,63 x	1,81 x	1,92 x	2,04 x	1,96 x	1,9 x	1,83 x
Número de valores (en miles)	596.605	597.558	598.217	598.715	599.077	599.425	-	-
Precio de referencia ²	25,08	28,65	32,91	36,27	39,70	39,26	39,26	39,26
Fecha de publicación	12/2/20	24/2/21	25/2/22	14/2/23	13/2/24	-	-	-

¹CAD en Millones²CAD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	6.480	7.290	7.225	7.780	7.844	8.129	8.471	8.746
EBITDA ¹	2.328	2.366	2.534	2.798	2.838	2.987	3.187	3.450
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.450	1.482	1.612	1.832	1.842	1.953	2.119	2.325
Margen de operación	22,38 %	20,33 %	22,31 %	23,55 %	23,48 %	24,02 %	25,01 %	26,59 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	796	1.011	1.151	1.346	1.272	1.326	1.430	1.490
Resultado Neto ¹	778	1.770	965	1.050	1.085	1.139	1.219	1.295
Margen neto	12,01 %	24,28 %	13,36 %	13,5 %	13,83 %	14,01 %	14,39 %	14,8 %
BPA ²	1,300	2,950	1,610	1,750	1,810	1,892	2,028	2,155
Free Cash Flow ¹	101	312	221	294	-316	-847,7	-527,6	-156
Margen FCF	1,56 %	4,28 %	3,06 %	3,78 %	-4,03 %	-10,43 %	-6,23 %	-1,78 %
FCF Conversión (EBITDA)	4,34 %	13,19 %	8,72 %	10,51 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	12,98 %	17,63 %	22,9 %	28 %	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	0,9600	1,000	1,052	1,110	1,170	1,242	1,314	1,388
Fecha de publicación	12/2/20	24/2/21	25/2/22	14/2/23	13/2/24	-	-	-

¹CAD en Millones²CAD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	1.779	2.047	1.840	2.031	1.862	2.074	1.857	1.934	1.979	2.166	1.888	2.009	2.091	-	-
EBITDA ¹	586	719	702	744	579	736	723	754	592	748	743,7	823,6	677,1	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	339	508	444	532	348	484	476	539	343	494	494,5	551,5	389	-	-
Margen de operación	19,06 %	24,82 %	24,13 %	26,19 %	18,69 %	23,34 %	25,63 %	27,87 %	17,33 %	22,81 %	26,19 %	27,45 %	18,61 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	216	391	325	410	220	348	332	396	196	346	342	397	233	-	-
Resultado Neto ¹	159	310	255	307	178	282	265	357	181	293	292	340	198	-	-
Margen neto	8,94 %	15,14 %	13,86 %	15,12 %	9,56 %	13,6 %	14,27 %	18,46 %	9,15 %	13,53 %	15,47 %	16,92 %	9,47 %	-	-
BPA ²	0,2600	0,5200	0,4200	0,5100	0,3000	0,4700	0,4400	0,5900	0,3000	0,4900	0,4733	0,5833	0,3433	0,4900	0,4400
Dividendo / Acción ²	0,2663	0,2700	0,2800	0,2800	0,2800	0,2800	0,3000	0,3000	0,3000	0,3000	0,3114	0,3114	0,3114	-	-
Fecha de publicación	25/2/22	5/5/22	9/8/22	11/11/22	14/2/23	5/5/23	9/8/23	8/11/23	13/2/24	14/5/24	-	-	-	-	-

¹CAD en Millones²CAD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	12.588	13.575	14.125	14.607	15.610	17.261	18.698	19.333
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	5,407 x	5,738 x	5,574 x	5,221 x	5,5 x	5,778 x	5,867 x	5,603 x
Free Cash Flow ¹	101	312	221	294	-316	-848	-528	-156
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	8,22 %	17,4 %	9,01 %	9,46 %	9,44 %	9,54 %	9,9 %	10,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,02 %	6,17 %	3,18 %	3,4 %	3,37 %	3,35 %	3,4 %	3,4 %
Activos ¹	25.763	28.677	30.338	30.920	32.155	33.987	35.857	38.081
Activos netos por acción ²	16,40	17,60	18,20	18,90	19,50	20,10	20,70	21,40
Flujo de efectivo por acción ²	3,200	3,380	3,580	3,760	4,020	4,020	4,120	4,360
Capex ¹	1.513	1.718	1.928	1.966	2.345	3.179	3.140	2.690
Capex / Ventas	23,35 %	23,57 %	26,69 %	25,27 %	29,9 %	39,11 %	37,06 %	30,75 %
Fecha de publicación	12/2/20	24/2/21	25/2/22	14/2/23	13/2/24	-	-	-

¹CAD en Millones²CAD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Hydro One Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

39,26 CAD

Precio objetivo promedio

39,95 CAD

Diferencia / Objetivo Promedio

+1,77 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Empresas de electricidad - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
HYDRO ONE LIMITED	-1,11 %	17,25 mil M
NEXTERA ENERGY	+31,81 %	164 mil M
SOUTHERN COMPANY	+14,29 %	87,63 mil M
IBERDROLA, S.A.	+1,94 %	82,56 mil M
DUKE ENERGY CORPORATION	+6,73 %	79,93 mil M
ENEL S.P.A.	-1,10 %	73,31 mil M
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+86,00 %	68,54 mil M
GE VERNOVA INC.	-.--%	48,21 mil M
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+11,07 %	47,55 mil M
DOMINION ENERGY, INC.	+14,72 %	45,2 mil M

Empresas de electricidad - Otros