Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) celebró un acuerdo definitivo para adquirir Josemaria Resources Inc. (TSX:JOSE) a Lorito Holdings S.à R.L., Zebra Holdings And Investments S.à R.L. y otros por aproximadamente 630 millones de dólares canadienses el 19 de diciembre de 2021. Según los términos de la Transacción, los accionistas de Josemaria Resources podrán optar por recibir a cambio de cada acción ordinaria de Josemaria Resources, 0,1487 de una acción ordinaria de Lundin Mining o 1,60 CAD en efectivo o cualquier combinación de los mismos emitida a todos los accionistas de Josemaria Resources. La contraprestación estará sujeta a un máximo total en efectivo de aproximadamente 183 millones de CAD y un máximo total en acciones de aproximadamente 39,7 millones de acciones de Lundin Mining, lo que equivale al 30% de la contraprestación de la transacción pagadera en efectivo y al 70% de la contraprestación de la transacción pagadera en acciones de Lundin Mining, respectivamente. En caso de que se produzca un evento de rescisión, la Josemaria Resources pagará a la Lundin Mining una tasa de rescisión de 20 millones de dólares canadienses. Tras la finalización de la transacción, las acciones de Josemaria dejarán de cotizar en la Bolsa de Toronto y en el Nasdaq de Estocolmo.

La transacción se efectuará mediante un plan de arreglo aprobado por el tribunal en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales de Canadá y requerirá la aprobación de (i) el 66% de los votos emitidos por los accionistas de Josemaria Resources. La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias, incluyendo pero no limitándose a la TSX, la admisión a cotización del Nasdaq de Estocolmo de la nueva Lundin Mining y la aprobación y registro de la Autoridad de Supervisión Financiera de Suecia de un prospecto sueco preparado por Lundin Mining, y el cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, además de la aprobación de los accionistas de Josemaria Resources y del tribunal. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de cada una de las empresas Lundin Mining y Josemaria Resources. El comité especial de directores independientes de Lundin Mining recomendó por unanimidad que el Consejo de Administración de Lundin Mining aprobara la transacción y la celebración del acuerdo. El comité especial de directores independientes de Josemaria Resources recomendó por unanimidad que el Consejo de Administración de Josemaria Resources aprobara la transacción y la celebración del acuerdo y recomendara a los accionistas de Josemaria Resources que votaran a favor de la transacción. El 10 de marzo de 2022, Josemaria Resources obtuvo una orden provisional del Tribunal Supremo de la Columbia Británica autorizando la celebración de la junta de accionistas y los asuntos relacionados con el desarrollo de la misma. A partir del 16 de marzo de 2022, la junta de accionistas de Josemaria Resources está prevista para el 21 de abril de 2022. El 24 de marzo de 2022, el prospecto sueco de Lundin Mining para la propuesta de oferta de nuevas acciones ordinarias de Lundin Mining a los accionistas de Josemaria Resources ha sido aprobado. El 11 de abril de 2022, Josemaria Resources Inc. se complace en anunciar que Institutional Shareholder Services Inc. y Glass, Lewis & Co., dos de las principales firmas independientes de asesoramiento de poderes, han recomendado a los accionistas de Josemaria que voten “A FAVOR” de la resolución especial para aprobar el plan de acuerdo propuesto con Lundin Mining Corporation. El 21 de abril de 2022, los tenedores de valores de Josemaria aprobaron la transacción. La audiencia judicial para la orden final de aprobación del Arreglo está programada para el 26 de abril de 2022. Al 26 de abril de 2022, Josemaria Resources ha obtenido una orden final del Tribunal Supremo de Columbia Británica. Se espera que la transacción se cierre a principios del segundo trimestre de 2022. Al 17 de febrero de 2022, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2022. A partir del 24 de marzo de 2022, se espera que la transacción se cierre en torno al 28 de abril de 2022.

Morgan Stanley actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad y Andrew Hastings, Mark Bennett, Alex Iliopoulos, Douglas Richardson, Laurie Jessome, Davit Akman y Jennifer Wasylyk de Cassels Brock & Blackwell LLP actuaron como asesores legales de Lundin Mining. TD Securities Inc. actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de equidad y Brad Freelan de Fasken Martineau DuMoulin LLP actuó como asesor legal del comité especial de Lundin Mining. BMO Capital Markets actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion para Josemaria Resources y el comité especial de Josemaria Resources. Peter O'Callaghan y Trisha Robertson de Blake, Cassels & Graydon LLP actuaron como asesores legales de Josemaria Resources. Computershare Investor Services Inc. actuó como banco depositario de Josemaria Resources.

Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) completó la adquisición de Josemaria Resources Inc. (TSX:JOSE) a Lorito Holdings S.à R.L., Zebra Holdings And Investments S.à R.L. y otros el 28 de abril de 2022. Se han cumplido todas las condiciones.