Finanzas Leonardo S.p.A.

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Aeroespacial y de Defensa

Mercado cerrado - Borsa Italiana Otros sitios de cotización 17:44:59 30/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
23,09 ^EUR	0,00 %		-2,08 %	+54,60 %

28/05	Piazza Affari sube; los bancos lo hacen bien en el Mib	AN
28/05	El Mib supera los 34.800; la energía, a la cola	AN

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	6.007	3.398	3.624	4.637	8.592	13.284	-	-
Valor de la empresa ¹	8.854	6.716	6.746	4.637	10.915	15.193	14.558	13.926
P/E ratio	7,32 x	14,1 x	6,18 x	5 x	13,1 x	17,2 x	14,1 x	12,2 x
Rendimiento	1,34 %	2,37 %	2,22 %	-	1,87 %	1,26 %	1,42 %	1,64 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,44 x	0,25 x	0,26 x	0,32 x	0,56 x	0,79 x	0,75 x	0,71 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,64 x	0,5 x	0,48 x	0,32 x	0,71 x	0,91 x	0,83 x	0,75 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,87 x	4,61 x	4,15 x	2,63 x	5,8 x	7,51 x	6,51 x	5,67 x
Valor de empresa / FCF	36,7 x	168 x	32,3 x	-	17,2 x	21,8 x	18,4 x	15,6 x
FCF Yield	2,72 %	0,6 %	3,1 %	-	5,82 %	4,59 %	5,43 %	6,42 %
Price to Book	1,14 x	0,65 x	0,56 x	-	1,1 x	1,54 x	1,42 x	1,28 x
Número de valores (en miles)	574.845	575.008	575.174	575.307	575.307	575.307	-	-
Precio de referencia ²	10,45	5,910	6,300	8,060	14,94	23,06	23,06	23,06
Fecha de publicación	12/3/20	9/3/21	10/3/22	10/3/23	29/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	13.784	13.410	14.135	14.713	15.291	16.742	17.632	18.649
EBITDA ¹	1.817	1.458	1.626	1.763	1.883	2.024	2.235	2.454
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.251	938	1.123	1.218	1.289	1.414	1.624	1.847
Margen de operación	9,08 %	6,99 %	7,94 %	8,28 %	8,43 %	8,45 %	9,21 %	9,9 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	869	253	587	748	824	1.090	1.228	1.370
Resultado Neto ¹	821	241	585	927	658	894,6	933,8	1.070
Margen neto	5,96 %	1,8 %	4,14 %	6,3 %	4,3 %	5,34 %	5,3 %	5,74 %
BPA ²	1,428	0,4190	1,019	1,611	1,144	1,343	1,634	1,888
Free Cash Flow ¹	241	40	209	-	635	697,2	790,8	893,7
Margen FCF	1,75 %	0,3 %	1,48 %	-	4,15 %	4,16 %	4,49 %	4,79 %
FCF Conversión (EBITDA)	13,26 %	2,74 %	12,85 %	-	33,72 %	34,45 %	35,38 %	36,42 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	29,35 %	16,6 %	35,73 %	-	96,5 %	77,93 %	84,69 %	83,5 %
Dividendo / Acción ²	0,1400	0,1400	0,1400	-	0,2800	0,2914	0,3275	0,3786
Fecha de publicación	12/3/20	9/3/21	10/3/22	10/3/23	29/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	5.878	7.532	6.345	4.571	3.006	3.570	6.576	3.341	4.796	3.034	3.860	6.894	3.375	5.022	3.664	3.828	3.785	5.644	-	-
EBITDA	543	-	-	705	251	428	-	329	755	238	465	-	367	813	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	292	646	400	516	132	286	418	201	599	105	325	430	214	670	182	327,9	276,6	671,3	-	-
Margen de operación	4,97 %	8,58 %	6,3 %	11,29 %	4,39 %	8,01 %	6,36 %	6,02 %	12,49 %	3,46 %	8,42 %	6,24 %	6,34 %	13,34 %	4,97 %	8,57 %	7,31 %	11,89 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	259	358	93	222	315	436	292	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	60	-	176	357	74	192	266	396	265	40	168	208	82	380	-	181,6	143,5	434,9	-	-
Margen neto	1,02 %	-	2,77 %	7,81 %	2,46 %	5,38 %	4,05 %	11,85 %	5,53 %	1,32 %	4,35 %	3,02 %	2,43 %	7,57 %	-	4,74 %	3,79 %	7,71 %	-	-
BPA ²	0,1030	-	0,3060	0,6210	0,1290	0,3330	0,4620	0,6890	0,4600	0,0630	0,2780	-	0,1420	0,6610	0,7770	-0,3700	0,3000	0,7600	-	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	0,1400	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2800	-	-	-	0,2800	-	-
Fecha de publicación	30/7/20	9/3/21	29/7/21	10/3/22	5/5/22	28/7/22	28/7/22	3/11/22	10/3/23	3/5/23	28/7/23	28/7/23	9/11/23	29/2/24	7/5/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	2.847	3.318	3.122	-	2.323	1.909	1.274	642
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,567 x	2,276 x	1,92 x	-	1,234 x	0,9434 x	0,5699 x	0,2616 x
Free Cash Flow ¹	241	40	209	-	635	697	791	894
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	14,7 %	4,55 %	12,8 %	-	8,78 %	11,2 %	10,9 %	11,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	3,13 %	0,89 %	2,11 %	-	2,22 %	3,37 %	3,23 %	3,56 %
Activos ¹	26.206	26.982	27.726	-	29.637	26.570	28.888	30.040
Activos netos por acción ²	9,210	9,160	11,20	-	13,60	14,90	16,20	18,00
Flujo de efectivo por acción ²	1,120	0,4800	1,290	-	2,060	2,370	2,510	2,610
Capex ¹	594	311	615	-	782	833	875	909
Capex / Ventas	4,31 %	2,32 %	4,35 %	-	5,11 %	4,98 %	4,96 %	4,87 %
Fecha de publicación	12/3/20	9/3/21	10/3/22	10/3/23	29/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Leonardo S.p.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

23,06 EUR

Precio objetivo promedio

24,55 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+6,48 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Aeroespacial y de Defensa - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
LEONARDO S.P.A.	+54,60 %	14,35 mil M
RTX CORPORATION	+25,65 %	139 mil M
GENERAL DYNAMICS CORPORATION	+14,02 %	80,39 mil M
NORTHROP GRUMMAN CORPORATION	-4,62 %	66,06 mil M
BAE SYSTEMS PLC	+23,64 %	52,12 mil M
ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC	+50,48 %	47,53 mil M
L3HARRIS TECHNOLOGIES, INC.	+4,06 %	40,83 mil M
HINDUSTAN AERONAUTICS LIMITED	+77,47 %	40,53 mil M
BHARAT ELECTRONICS LIMITED	+57,85 %	25,61 mil M
RHEINMETALL AG	+80,00 %	24,18 mil M

Aeroespacial y de Defensa - Otros