Finanzas Migros Ticaret

Acciones

MGROS

TREMGTI00012

Venta al por menor y distribución de alimentos

Mercado cerrado - Borsa Istanbul Otros sitios de cotización 17:09:51 07/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
492,5 ^TRY	-1,20 %		+3,63 %	+47,01 %

23/05	Migros Ticaret A.S. informa de los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI
18/03	Migros Ticaret A.S. informa de los resultados del año completo finalizado el 31 de diciembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	4.385	7.749	6.869	26.524	60.653	89.169	-	-
Valor de la empresa ¹	9.558	11.285	9.317	25.913	58.106	71.876	68.189	63.945
P/E ratio	-8,9 x	-19,3 x	19,2 x	10,3 x	6,87 x	7,73 x	8,33 x	5,07 x
Rendimiento	-	-	-	-	-	3,6 %	3,61 %	7,03 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,19 x	0,27 x	0,19 x	0,36 x	0,33 x	0,38 x	0,28 x	0,23 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,41 x	0,39 x	0,26 x	0,35 x	0,32 x	0,3 x	0,21 x	0,17 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,49 x	5,07 x	2,82 x	4,34 x	18 x	8,53 x	3,08 x	3,15 x
Valor de empresa / FCF	5,24 x	4,54 x	3,83 x	4,49 x	7,68 x	4,02 x	5,25 x	3,05 x
FCF Yield	19,1 %	22 %	26,1 %	22,3 %	13 %	24,9 %	19,1 %	32,7 %
Price to Book	13,7 x	249 x	12,8 x	6,56 x	1,68 x	8,51 x	4,65 x	-
Número de valores (en miles)	181.054	181.054	181.054	181.054	181.054	181.054	-	-
Precio de referencia ²	24,22	42,80	37,94	146,5	335,0	492,5	492,5	492,5
Fecha de publicación	2/3/20	1/3/21	1/3/22	28/2/23	18/3/24	-	-	-

¹TRY en Millones²TRY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	23.191	28.790	36.272	74.502	181.674	236.509	323.685	381.636
EBITDA ¹	2.127	2.224	3.300	5.968	3.221	8.422	22.152	20.329
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.321	1.381	2.393	4.790	-2.980	6.349	11.769	9.577
Margen de operación	5,7 %	4,8 %	6,6 %	6,43 %	-1,64 %	2,68 %	3,64 %	2,51 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-467,5	-220,7	225,5	1.908	10.792	13.184	13.135	20.263
Resultado Neto ¹	-492,1	-403	358,9	2.570	8.829	7.727	10.316	13.384
Margen neto	-2,12 %	-1,4 %	0,99 %	3,45 %	4,86 %	3,27 %	3,19 %	3,51 %
BPA ²	-2,720	-2,220	1,980	14,20	48,76	63,68	59,12	97,10
Free Cash Flow ¹	1.824	2.483	2.435	5.778	7.570	17.898	12.999	20.935
Margen FCF	7,87 %	8,63 %	6,71 %	7,75 %	4,17 %	7,57 %	4,02 %	5,49 %
FCF Conversión (EBITDA)	85,75 %	111,66 %	73,78 %	96,81 %	235,02 %	212,5 %	58,68 %	102,98 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	-	678,44 %	224,78 %	85,75 %	231,63 %	126 %	156,42 %
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	17,73	17,78	34,64
Fecha de publicación	2/3/20	1/3/21	1/3/22	28/2/23	18/3/24	-	-	-

¹TRY en Millones²TRY

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Ventas netas ¹	10.351	12.271	15.963	25.921	24.448	27.183	32.951	41.722	79.818	52.406
EBITDA ¹	1.151	868,4	1.123	1.735	1.551	1.776	2.183	3.036	-3.774	653,5
Beneficio operativo (EBIT)	911,6	341,5	843,9	-	-	-	-	-	-	-
Margen de operación	8,81 %	2,78 %	5,29 %	-	-	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	-8,35	82,21	444,2	367,2	1.164	560	1.500	2.174	4.595	1.242
Margen neto	-0,08 %	0,67 %	2,78 %	1,42 %	4,76 %	2,06 %	4,55 %	5,21 %	5,76 %	2,37 %
BPA	-0,0400	0,4500	2,430	2,020	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	1/3/22	9/5/22	9/8/22	3/11/22	28/2/23	3/5/23	2/8/23	2/11/23	18/3/24	23/5/24

¹TRY en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	5.173	3.536	2.447	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	611	2.547	17.293	20.981	25.224
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,432 x	1,59 x	0,7416 x	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	1.824	2.483	2.435	5.778	7.570	17.898	12.999	20.935
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	-103 %	-210 %	127 %	110 %	27,8 %	54,8 %	55,5 %	45,8 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	-3,88 %	-2,76 %	2,14 %	9,43 %	10,2 %	7,27 %	8,43 %	7,9 %
Activos ¹	12.673	14.598	16.739	27.262	86.872	106.235	122.431	169.418
Activos netos por acción ²	1,770	0,1700	2,960	22,30	199,0	57,90	106,0	-
Flujo de efectivo por acción ²	12,00	16,70	18,80	44,40	77,20	130,0	154,0	-
Capex ¹	341	539	969	2.262	6.408	9.883	9.823	13.506
Capex / Ventas	1,47 %	1,87 %	2,67 %	3,04 %	3,53 %	4,18 %	3,03 %	3,54 %
Fecha de publicación	2/3/20	1/3/21	1/3/22	28/2/23	18/3/24	-	-	-

¹TRY en Millones²TRY

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Migros Ticaret

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

492,5 TRY

Precio objetivo promedio

564,5 TRY

Diferencia / Objetivo Promedio

+14,61 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Supermercados y tiendas de conveniencia

	Varia. 1 de ene.	Capi.
MIGROS TICARET	+47,01 %	2755,22 M
AVENUE SUPERMARTS LIMITED	+16,28 %	36,99 mil M
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO, S.A.B. DE C.V.	-10,08 %	34,36 mil M
SEVEN & I HOLDINGS CO., LTD.	+10,13 %	34,03 mil M
SM INVESTMENTS CORPORATION	-3,67 %	17,48 mil M
COLES GROUP LIMITED	+5,40 %	14,91 mil M
JERÓNIMO MARTINS, SGPS, S.A.	-13,37 %	13,56 mil M
CASEY'S GENERAL STORES, INC.	+19,61 %	12,16 mil M
ICA GRUPPEN	-.--%	11,82 mil M
CARREFOUR	-10,29 %	10,89 mil M

Supermercados y tiendas de conveniencia