Los beneficios del banco, también el mayor prestamista empresarial de Australia, aumentaron un 17% hasta los 4.070 millones de dólares australianos (2.720 millones de dólares estadounidenses) en el semestre hasta marzo, ya que la subida de los tipos permitió a los bancos ampliar sus márgenes, pero se quedaron por debajo de la previsión media de los analistas de 4.150 millones de dólares australianos, según Refinitiv.

El margen de interés neto de la empresa, una medida muy vigilada que muestra la cantidad que los bancos obtienen en pagos de intereses menos los costes operativos, también creció con respecto al año anterior, pero se redujo en el trimestre de marzo de 2023 con respecto al trimestre anterior, afectado por la feroz competencia en la refinanciación de préstamos.

La actualización señala una nueva y dura etapa para los prestamistas australianos, que se han beneficiado de un año de subida de los tipos de interés cobrando más a los prestatarios y limitando al mismo tiempo la cantidad que pagan a los titulares de depósitos. La competencia en un mercado hipotecario estancado se ha vuelto tan feroz que algunos bancos están ofreciendo pagos en efectivo para atraer a los prestatarios.

Las acciones del NAB cayeron hasta un 8% en las operaciones de la mañana, su mayor caída intradía desde marzo de 2020 y contribuyendo a arrastrar al mercado en general un 0,6%, ya que los inversores temían que el momento dulce para los bancos se hubiera agriado.

Las acciones de sus rivales Commonwealth Bank of Australia, Westpac Banking Corp, ANZ Group Holdings Ltd y Macquarie Group Ltd, que deben presentar resultados la próxima semana, cayeron más de un 2%.

"Lo que preocupa al mercado es la salida del NIM (margen de interés neto)", afirmó Hugh Dive, director de inversiones de Atlas Funds Management, que posee valores bancarios.

"Sugiere que tocó techo en el primer trimestre - diciembre del año pasado".

Dijo que la estructura de la cartera hipotecaria de NAB también era motivo de preocupación.

Una proporción más alta de lo esperado de clientes están en préstamos hipotecarios a tipo fijo que expirarían en 2024, exponiéndolos a tipos flotantes más altos, y más estrés para los consumidores significará más estrés para los prestamistas.

"El año que viene habrá un poco más de dolor y será un poco más prolongado", añadió Dive.

El consejero delegado de NAB, Ross McEwan, dijo que la empresa se estaba centrando en ampliar el negocio en áreas más rentables que las hipotecas, como los préstamos a empresas, donde el beneficio en el semestre creció una quinta parte respecto al mismo periodo del año anterior.

En banca personal, que incluye las hipotecas, el beneficio se redujo ligeramente debido a un cargo por deterioro de 393 millones de dólares australianos. El banco dijo que esto reflejaba en parte unos precios de la vivienda más bajos a medida que el impacto del aumento del coste de la vida se extendía por la economía.

Aún así, dijo McEwan, el banco esperaba que la economía número 13 del mundo evitara una "corrección económica pronunciada" y que las deudas incobrables se mantuvieran bajas. El banco había telefoneado a 7.000 prestatarios considerados más vulnerables a la subida de los tipos de interés y sólo 13 habían solicitado ayuda.

"Está demostrando la resistencia del mercado, está demostrando que el pleno empleo está ayudando de verdad", dijo en una llamada con periodistas. Señaló que la tasa de desempleo del país, del 3,5%, es la más baja en décadas.

El NAB declaró un dividendo a cuenta de 83 céntimos australianos por acción, frente a los 73 céntimos del año anterior.

(1$ = 1,4990 dólares australianos)