Finanzas Nemetschek SE

Acciones

NEM

DE0006452907

Software

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:35:01 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
83,55 ^EUR	-1,94 %		-8,99 %	+6,46 %

15/05	NEMETSCHEK AG : Baader Bank reitera su recomendación de venta.	ZD
13/05	NEMETSCHEK AG : Goldman Sachs permanece neutral	ZD

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	6.791	6.976	13.028	5.508	9.064	9.650	-	-
Valor de la empresa ¹	6.827	7.020	13.000	5.383	8.873	9.232	9.010	8.765
P/E ratio	53,5 x	71,9 x	96,4 x	34,1 x	56,1 x	52,2 x	42,8 x	34,9 x
Rendimiento	0,48 %	0,5 %	0,35 %	0,94 %	0,61 %	0,65 %	0,74 %	0,81 %
Capitalización / Volumen de negocios	12,2 x	11,7 x	19,1 x	6,87 x	10,6 x	10,2 x	8,88 x	7,74 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	12,3 x	11,8 x	19,1 x	6,71 x	10,4 x	9,79 x	8,29 x	7,03 x
Valor de la empresa / EBITDA	41,2 x	40,7 x	58,6 x	20,9 x	34,4 x	31,5 x	25,8 x	21,2 x
Valor de empresa / FCF	48,4 x	47,3 x	63,6 x	27,6 x	36,9 x	40 x	33 x	27,2 x
FCF Yield	2,07 %	2,11 %	1,57 %	3,62 %	2,71 %	2,5 %	3,03 %	3,68 %
Price to Book	19,5 x	17,3 x	24,8 x	8,43 x	12,1 x	10,8 x	9,22 x	7,65 x
Número de valores (en miles)	115.500	115.500	115.500	115.500	115.500	115.500	-	-
Precio de referencia ²	58,80	60,40	112,8	47,69	78,48	83,55	83,55	83,55
Fecha de publicación	31/3/20	23/3/21	22/3/22	23/3/23	21/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	556,9	596,9	681,5	801,8	851,6	943,4	1.086	1.247
EBITDA ¹	165,7	172,3	222	257	257,7	292,9	349,6	413,6
Beneficio operativo (EBIT) ¹	123,6	122,5	172	198,1	199,5	240,5	291,1	352
Margen de operación	22,2 %	20,53 %	25,24 %	24,71 %	23,43 %	25,49 %	26,8 %	28,23 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	153,7	120	170,6	199,5	204,5	237,7	292	354,4
Resultado Neto ¹	127,2	96,95	134,6	161,9	161,3	185,1	226,2	277,3
Margen neto	22,83 %	16,24 %	19,75 %	20,19 %	18,94 %	19,62 %	20,82 %	22,23 %
BPA ²	1,100	0,8400	1,170	1,400	1,400	1,602	1,954	2,397
Free Cash Flow ¹	141,1	148,4	204,4	194,8	240,2	231,1	272,9	322,5
Margen FCF	25,34 %	24,86 %	30 %	24,29 %	28,21 %	24,49 %	25,13 %	25,86 %
FCF Conversión (EBITDA)	85,16 %	86,12 %	92,09 %	75,78 %	93,21 %	78,89 %	78,07 %	77,96 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	110,97 %	153,06 %	151,88 %	120,29 %	148,96 %	124,86 %	120,66 %	116,31 %
Dividendo / Acción ²	0,2800	0,3000	0,3900	0,4500	0,4800	0,5397	0,6166	0,6809
Fecha de publicación	31/3/20	23/3/21	22/3/22	23/3/23	21/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	187,9	192,2	203,8	202,8	203	204,6	207,5	219,8	219,6	223,9	227,6	240,6	251,1	257	260,3
EBITDA ¹	61,7	69,8	68,6	62,9	55,7	61	56,1	71,4	69,22	68,3	71,05	74,26	78	80,62	80,46
Beneficio operativo (EBIT) ¹	49	56,28	53,35	47,96	40,54	46,63	40,72	56,55	55,6	54,71	59,64	63,65	67,51	72,98	72,72
Margen de operación	26,08 %	29,28 %	26,17 %	23,65 %	19,97 %	22,79 %	19,63 %	25,72 %	25,32 %	24,43 %	26,2 %	26,45 %	26,88 %	28,4 %	27,93 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	48,68	56,01	56,37	50,23	36,93	46,11	-	-	60	-	57	59	57	-	-
Resultado Neto ¹	37,8	42,6	46,51	38,78	34,02	36,25	32,82	45,04	47,14	42,55	44,56	47,05	49,96	53,75	53,54
Margen neto	20,12 %	22,16 %	22,82 %	19,12 %	16,76 %	17,72 %	15,82 %	20,49 %	21,47 %	19 %	19,58 %	19,55 %	19,9 %	20,92 %	20,57 %
BPA ²	0,3300	0,3700	0,4000	0,3400	0,2900	0,3100	0,2800	0,3900	0,4100	0,3700	0,3809	0,4073	0,4404	0,4654	0,4635
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	0,4800	-	0,4800	-	-	-	0,5118
Fecha de publicación	22/3/22	28/4/22	28/7/22	27/10/22	23/3/23	27/4/23	31/7/23	26/10/23	21/3/24	30/4/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	35,6	43,6	-	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	-	-	28,4	125	192	418	641	885
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,215 x	0,2529 x	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	141	148	204	195	240	231	273	322
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	32,7 %	25,8 %	29 %	27,5 %	23 %	23,6 %	24,1 %	24,1 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	13,6 %	11,1 %	13,9 %	14,3 %	13 %	13,4 %	14,2 %	14,5 %
Activos ¹	935,7	873,4	971,8	1.135	1.236	1.383	1.596	1.911
Activos netos por acción ²	3,020	3,500	4,550	5,660	6,460	7,710	9,060	10,90
Flujo de efectivo por acción ²	1,390	1,360	1,860	1,850	2,190	2,270	2,580	2,960
Capex ¹	19,3	9,1	9,93	19	12,7	17,8	19,7	22
Capex / Ventas	3,46 %	1,52 %	1,46 %	2,37 %	1,49 %	1,88 %	1,82 %	1,76 %
Fecha de publicación	31/3/20	23/3/21	22/3/22	23/3/23	21/3/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Nemetschek SE

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

83,55 EUR

Precio objetivo promedio

86,37 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+3,37 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Software Empresarial

	Varia. 1 de ene.	Capi.
NEMETSCHEK SE	+6,46 %	10,47 mil M
ORACLE CORPORATION	+11,15 %	322 mil M
SAP SE	+18,98 %	209 mil M
SERVICENOW, INC.	-7,01 %	135 mil M
CONSTELLATION SOFTWARE INC.	+15,40 %	58,88 mil M
FAIR ISAAC CORPORATION	+10,82 %	31,88 mil M
HUBSPOT, INC.	+5,26 %	31,14 mil M
MICROSTRATEGY INCORPORATED	+141,36 %	27,04 mil M
WISETECH GLOBAL LIMITED	+28,26 %	21,23 mil M
TRIMBLE, INC.	+4,40 %	13,56 mil M

Software Empresarial