SalMar ASA (OB:SALM) tiene la intención de lanzar una oferta voluntaria en efectivo para adquirir Norway Royal Salmon AS (OB:NRS) de NTS ASA (OB:NTS) y otros por 11.500 millones de coronas noruegas el 20 de agosto de 2021. Según los términos, SalMar pagará la contraprestación como 0,303933 acciones de SalMar y una contraprestación adicional de 52,84 coronas noruegas en efectivo. Según la oferta, SalMar adquirirá todas las acciones en circulación de NRS por 270 coronas noruegas por acción, valorando las acciones en circulación de NRS en aproximadamente 11.800 millones de coronas noruegas. SalMar dispone de varias fuentes de financiación para financiar la oferta, incluyendo, entre otras, el efectivo disponible y la capacidad de financiación de la deuda basada en la sólida posición financiera de SalMar. Para facilitar y salvaguardar el éxito de la oferta superior en beneficio de los accionistas de NRS, SalMar ha solicitado que el Consejo de Administración de NRS haga uso de la autorización que le fue concedida en la junta general anual de la compañía celebrada el 27 de mayo de 2021, para llevar a cabo una colocación privada de hasta 4,4 millones de acciones nuevas dirigida al oferente superior a un precio de suscripción igual al precio de oferta de dicha oferta superior. NRS ha confirmado que el Consejo de Administración está dispuesto a utilizar su autorización en consecuencia. Tras la finalización, el nombre de la empresa fusionada será SalMar ASA.

La finalización de la oferta está sujeta a que los accionistas de NRS que representen más del 50% de las acciones emitidas y en circulación y de los derechos de voto de NRS sobre una base totalmente diluida acepten válidamente la oferta; que ninguna autoridad relevante de una jurisdicción competente haya tomado ninguna forma de acción legal (ya sea temporal, preliminar o permanente) que prohíba la consumación de la oferta o que, en relación con la oferta, haya impuesto condiciones a SalMar, NRS o cualquiera de sus respectivas filiales; y que (i) el negocio del grupo NRS, en el periodo hasta la liquidación de la oferta, se ha llevado a cabo en todos los aspectos materiales en el curso ordinario y de acuerdo con la ley aplicable, los reglamentos y las decisiones de cualquier autoridad relevante; (ii) con excepción de la Colocación Privada, no se ha realizado, ni se ha aprobado ninguna decisión de realizar o publicado ninguna intención de realizar, ninguna reestructuración corporativa, cambios en el capital social de NRS o de cualquiera de sus filiales, emisión de derechos que den derecho a los titulares a exigir nuevas acciones o valores similares en NRS o en cualquiera de sus filiales, pago de dividendos u otras distribuciones a los accionistas de NRS, propuestas a los accionistas para la fusión o la escisión, o cualquier otro cambio de la estructura corporativa, con excepción de cualquiera de las acciones anteriores realizadas como parte de una reorganización interna ordinaria, que involucre únicamente a las filiales de propiedad absoluta de NRS; (iii) NRS no habrá suscrito ningún acuerdo ni realizado ninguna transacción que constituya una oferta competidora; (iv) ni NRS ni ninguna de sus filiales habrá emprendido o se habrá comprometido a realizar ninguna adquisición o enajenación (incluyendo, sin limitación, la enajenación de acciones de una filial o la enajenación de activos materiales, licencias o emplazamientos); y (v) ni NRS ni ninguna de sus filiales habrá suscrito ningún acuerdo fuera del curso ordinario de los negocios. La oferta no estará sujeta a ninguna condición de financiación o de diligencia debida ni a ninguna condición relativa a la aprobación de las autoridades de la competencia. La oferta se lanzará tras la aprobación reglamentaria del documento de oferta por parte de la Bolsa de Oslo, que se espera obtener en la primera mitad de septiembre de 2021. A partir del 25 de agosto de 2021, el periodo de la oferta comenzará tras la aprobación del documento de la oferta por parte de la Bolsa de Oslo, que se espera obtener durante la semana que comienza el 6 de septiembre de 2021. El periodo de la oferta será de cuatro semanas, sujeto a posibles prórrogas. La transacción ha sido aprobada por las respectivas asambleas generales de NRS y SalMar celebradas el 30 de junio de 2022. La Autoridad Noruega de la Competencia ha aprobado la adquisición prevista por SalMar de todas las acciones en circulación de Norway Royal Salmon y la oferta sigue estando sujeta a la recepción de otras aprobaciones de las autoridades de la competencia, incluida la Comisión Europea, y a otras condiciones. A partir del 31 de octubre de 2022, la transacción está aprobada por la Comisión Europea. Se espera que la transacción se complete el 7 de noviembre de 2022.

Carnegie AS está actuando como asesor financiero y Advokatfirmaet Thommessen AS está actuando como asesor legal de SalMar. Carnegie Investment Bank AB (publ) ha actuado como asesor financiero y Wikborg ha actuado como asesor legal de NRS.

SalMar ASA (OB:SALM) completó la adquisición de Norway Royal Salmon AS (OB:NRS) a NTS ASA (OB:NTS) y otros el 7 de noviembre de 2022.