Finanzas Raízen S.A.

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BRRAIZACNPR6

Refinamiento y comercialización de petróleo y gas

Diferido Sao Paulo Otros sitios de cotización 20:43:50 06/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
2,74 ^BRL	-12,18 %		-4,21 %	-32,26 %

29/05	La alianza automovilistica brasilena duplica su objetivo de flota de VE a 20.000 para finales de 2025	RE
24/05	Raízen inaugura segunda planta de etanol de segunda generación en Brasil	RE

Valoración

Período Fiscal: March	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Capitalización ¹	72.778	29.505	36.554	28.087	-	-
Valor de la empresa ¹	86.606	48.943	36.554	64.515	61.534	67.624
P/E ratio	19,5 x	12,1 x	70,2 x	7,92 x	6,32 x	5,91 x
Rendimiento	-	-	-	5,89 %	8,29 %	9,56 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,38 x	0,12 x	0,17 x	0,12 x	0,12 x	0,13 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,45 x	0,2 x	0,17 x	0,28 x	0,27 x	0,3 x
Valor de la empresa / EBITDA	8,09 x	3,2 x	2,13 x	3,76 x	3,4 x	3,63 x
Valor de empresa / FCF	10,5 x	20,4 x	-	30,4 x	24,8 x	-
FCF Yield	9,53 %	4,9 %	-	3,29 %	4,03 %	-
Price to Book	2,92 x	1,33 x	-	1,15 x	1,08 x	1,24 x
Número de valores (en miles)	10.352.509	10.352.509	10.326.115	10.326.115	-	-
Precio de referencia ²	7,030	2,850	3,540	2,720	2,720	2,720
Fecha de publicación	13/5/22	12/5/23	13/5/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Marzo	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Ventas netas ¹	89.415	191.270	245.832	220.454	227.053	228.510	221.724
EBITDA ¹	-	10.704	15.286	17.132	17.158	18.084	18.624
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	6.170	8.086	7.927	8.980	9.057	10.267
Margen de operación	-	3,23 %	3,29 %	3,6 %	3,95 %	3,96 %	4,63 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	4.202	3.264	1.612	4.631	6.023	5.755
Resultado Neto ¹	996,5	3.149	2.441	520,7	3.510	4.356	4.676
Margen neto	1,11 %	1,65 %	0,99 %	0,24 %	1,55 %	1,91 %	2,11 %
BPA ²	-	0,3600	0,2364	0,0504	0,3433	0,4305	0,4600
Free Cash Flow ¹	-	8.250	2.399	-	2.124	2.479	-
Margen FCF	-	4,31 %	0,98 %	-	0,94 %	1,08 %	-
FCF Conversión (EBITDA)	-	77,08 %	15,69 %	-	12,38 %	13,71 %	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	261,99 %	98,27 %	-	60,52 %	56,92 %	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	0,1601	0,2255	0,2600
Fecha de publicación	31/5/21	13/5/22	12/5/23	13/5/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Marzo	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2	2025 Q3	2025 Q4	2026 Q1
Ventas netas ¹	55.389	53.494	66.258	64.238	60.368	54.967	48.822	59.456	58.492	53.685	53.584	57.815	57.388	53.816	51.759
EBITDA ¹	3.360	1.780	3.651	2.757	2.964	5.913	3.265	3.728	3.929	6.210	3.906	3.855	3.967	3.450	4.573
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.697	747,6	1.590	-399,7	1.546	5.350	2.332	1.881	2.559	1.155	1.331	2.064	2.024	-	-
Margen de operación	3,06 %	1,4 %	2,4 %	-0,62 %	2,56 %	9,73 %	4,78 %	3,16 %	4,37 %	2,15 %	2,48 %	3,57 %	3,53 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	651,2	-1.472	98,06	3.987	956,5	174,9	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	1.385	250,4	551,9	-880,1	174,2	2.595	637,8	-19,03	793,3	-877,2	679	1.008	1.350	1.288	658,1
Margen neto	2,5 %	0,47 %	0,83 %	-1,37 %	0,29 %	4,72 %	1,31 %	-0,03 %	1,36 %	-1,63 %	1,27 %	1,74 %	2,35 %	2,39 %	1,27 %
BPA ²	0,1300	0,006300	0,0500	-0,0900	0,0200	0,2464	0,0618	-0,001840	0,0753	-0,0848	0,0658	0,0976	0,1307	0,1247	0,0637
Dividendo / Acción ²	0,0200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,0329	0,0488	0,0654	0,0623	0,0319
Fecha de publicación	14/2/22	13/5/22	11/8/22	10/11/22	14/2/23	12/5/23	14/8/23	13/11/23	8/2/24	13/5/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Marzo	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Deuda neta ¹	-	13.827	19.438	-	36.428	33.447	39.537
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	1,292 x	1,272 x	-	2,123 x	1,85 x	2,123 x
Free Cash Flow ¹	-	8.250	2.399	-	2.125	2.479	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	-	23,3 %	0,02 %	-	17 %	17,3 %	14,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	-	4,78 %	2,3 %	-	5 %	4 %	-
Activos ¹	-	65.868	105.948	-	70.204	108.890	-
Activos netos por acción ²	-	2,410	2,150	-	2,360	2,520	2,200
Flujo de efectivo por acción ²	-	1,600	1,260	-	0,9000	1,310	-
Capex ¹	-	5.664	10.657	-	12.049	11.898	13.588
Capex / Ventas	-	2,96 %	4,34 %	-	5,31 %	5,21 %	6,13 %
Fecha de publicación	31/5/21	13/5/22	12/5/23	13/5/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Raízen S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

2,72 BRL

Precio objetivo promedio

5,775 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+112,32 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC

	Varia. 1 de ene.	Capi.
RAÍZEN S.A.	-32,26 %	5315,79 M
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+10,76 %	231 mil M
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+20,05 %	99,27 mil M
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+18,16 %	61,28 mil M
PHILLIPS 66	+3,85 %	58,25 mil M
VALERO ENERGY CORPORATION	+19,65 %	50,37 mil M
IMPERIAL OIL LIMITED	+18,65 %	34,78 mil M
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+25,99 %	26,3 mil M
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-18,46 %	19,58 mil M
REPSOL S.A.	+8,29 %	19,17 mil M

Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC