Chevron Corporation (NYSE:CVX) presentó una propuesta escrita no vinculante para adquirir Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) a State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) y otros por 3.100 millones de dólares el 3 de enero de 2022. Chevron Corporation (NYSE:CVX) anunció un acuerdo definitivo para adquirir Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) por 3.100 millones de dólares el 27 de febrero de 2022. Según los términos de la transacción, cada acción ordinaria, con valor nominal de 0,0001 dólares, de Renewable Energy Group emitida y en circulación inmediatamente antes del momento efectivo y las acciones disidentes se convertirán en el derecho a recibir 61,50 dólares en efectivo, sin intereses. Renewable Energy Group será una filial de propiedad absoluta de Chevron Corporation tras la finalización del acuerdo. Renewable Energy pagará a Chevron Corporation una comisión de rescisión de 91 millones de dólares. Cynthia Warner, la presidenta y directora general de Renewable Energy Group, será nombrada miembro del Consejo de Administración de Chevron Corporation. El cierre de la transacción está sujeto a varias condiciones, incluyendo la aprobación de los accionistas de Renewable Energy Group, la expiración o terminación de cualquier período de espera aplicable bajo la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y la autorización de la Comisión Europea o la expiración de cualquier período de espera aplicable. El Consejo de Administración de Renewable Energy Group ha aprobado por unanimidad y el Consejo de Administración de Chevron ha aprobado la transacción. El periodo de espera HSR expiró el 11 de abril de 2022. El 17 de mayo de 2022, los accionistas de Renewable Energy Group aprobaron la fusión en la reunión anual. Se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2022. Se espera que la fusión se cierre a mediados del año 2022

. Si la operación no se consuma antes del 28 de noviembre de 2022; siempre que, si no se han obtenido las aprobaciones reglamentarias necesarias pero se han cumplido todas las demás condiciones para el cierre, la fecha de finalización se ampliará automáticamente hasta el 27 de febrero de 2023; siempre que, además, si la operación no se consuma en la fecha de prórroga inicial por no haberse obtenido las aprobaciones reglamentarias requeridas, pero se han cumplido todas las demás condiciones para el cierre, la fecha de finalización se prorrogará automáticamente hasta el 30 de mayo de 2023; siempre que, además, si en la segunda fecha de prórroga sigue pendiente un procedimiento reglamentario, Renewable Energy o Chevron Corporation tendrán derecho a prorrogar la fecha de finalización hasta el 28 de agosto de 2023. Se espera que la transacción suponga un aumento de los beneficios de Chevron en el primer año tras el cierre y un aumento del flujo de caja libre tras la puesta en marcha de la expansión de REG en Geismar. Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero, y, Scott A. Barshay, Kyle T. Seifried, Caith Kushner, John Kennedy, Manuel Frey, Patricia Vaz de Almeida, Brian Krause, Jeffrey Samuels, Kevin Colan, Larry Witdorchic, Claudine Meredith-Goujon, William O'Brien y Peter Fisch de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y David Higbee, Ben Gris y Jonathan Cheng de Shearman & Sterling LLP actuaron como asesores legales de Chevron. Guggenheim Securities, LLC actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de equidad y Mark D. Gerstein, David Owen, Brent Epstein, Roderick Branch, Joel Trotter, Michelle Carpenter, Jeffery Tochner, Jean-Philippe Brisson, Diana Doyle, Eli Katz, Omar Nazif, Christopher Dolan, Sosi Biricik Klijian, Michael Egge, Max Hauser, Michele Johnson, Robert Frances, Meredith Monroe, Andrew Galdes, Jana Dammann de Chapto, Robert Blamires y Bradley Faris de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores legales de Renewable Energy. MacKenzie Partners, Inc. actuó como solicitante de poderes para Renewable Energy. Renewable Energy pagará unos honorarios de 45.000 dólares a MacKenzie Partners en total. MacKenzie Partners pagará unos honorarios de 42,5 millones de dólares a Guggenheim Securities por sus servicios, de los cuales se pagarán 2,5 millones de dólares a Guggenheim por la emisión de la opinión de imparcialidad. Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP actuó como asesor legal de Renewable Energy. Computershare actuó como agente de transferencia para Renewable Energy.

Chevron Corporation (NYSE:CVX) completó la adquisición de Renewable Energy Group, Inc. (NasdaqGS:REGI) a State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Dimensional Fund Advisors LP, Ameriprise Financial, Inc. (NYSE:AMP) y otros el 13 de junio de 2022.