Finanzas Sartorius AG

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SRT3

DE0007165631

Equipo médico y tecnología avanzada

Mercado cerrado - Xetra Otros sitios de cotización 17:43:29 22/05/2024			Después de cerrar 18:41:01
264,2 ^EUR	-2,33 %		264,6	+0,15 %

07:35	JPMorgan rebaja el objetivo de Sartorius a 330 euros - 'Sobreponderar'	DP
07:09	SARTORIUS VORZUEGE : Obtiene una recomendación de compra de JP Morgan	ZD

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	12.508	23.546	37.429	24.078	20.462	16.756	-	-
Valor de la empresa ¹	13.519	25.430	39.161	26.454	25.394	20.809	20.574	20.208
P/E ratio	83 x	104 x	127 x	37,2 x	111 x	74 x	51,1 x	39,6 x
Rendimiento	0,37 %	0,21 %	0,21 %	0,39 %	0,22 %	0,31 %	0,41 %	0,47 %
Capitalización / Volumen de negocios	6,85 x	10,1 x	10,9 x	5,77 x	6,03 x	4,7 x	4,19 x	3,75 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	7,4 x	10,9 x	11,4 x	6,34 x	7,48 x	5,83 x	5,14 x	4,52 x
Valor de la empresa / EBITDA	27,3 x	36,7 x	33,3 x	18,8 x	26,4 x	19,7 x	16,4 x	13,8 x
Valor de empresa / FCF	89,2 x	93,7 x	85,4 x	125 x	86,4 x	70,1 x	45,3 x	34,4 x
FCF Yield	1,12 %	1,07 %	1,17 %	0,8 %	1,16 %	1,43 %	2,21 %	2,9 %
Price to Book	16,1 x	22,4 x	32,3 x	13,9 x	11 x	6,26 x	5,69 x	5,06 x
Número de valores (en miles)	68.388	68.388	68.416	68.416	68.416	69.029	-	-
Precio de referencia ²	190,8	343,6	595,2	369,4	333,2	270,5	270,5	270,5
Fecha de publicación	28/1/20	27/1/21	27/1/22	26/1/23	26/1/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	1.827	2.336	3.449	4.175	3.396	3.567	4.002	4.471
EBITDA ¹	495,8	692,2	1.175	1.410	962,7	1.058	1.255	1.465
Beneficio operativo (EBIT) ¹	398,3	456,1	903,2	1.065	503,9	680	866,2	1.042
Margen de operación	21,8 %	19,53 %	26,18 %	25,51 %	14,84 %	19,06 %	21,65 %	23,3 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	303,2	446,7	668,4	1.182	385,9	457,9	718,1	914,3
Resultado Neto ¹	156,7	226,3	318,9	678,1	205,2	217,7	354,7	429,6
Margen neto	8,58 %	9,69 %	9,25 %	16,24 %	6,04 %	6,1 %	8,86 %	9,61 %
BPA ²	2,300	3,310	4,670	9,920	3,000	3,657	5,289	6,831
Free Cash Flow ¹	151,6	271,3	458,6	211,6	293,9	296,8	454,3	586,7
Margen FCF	8,3 %	11,61 %	13,3 %	5,07 %	8,66 %	8,32 %	11,35 %	13,12 %
FCF Conversión (EBITDA)	30,58 %	39,19 %	39,03 %	15 %	30,53 %	28,04 %	36,19 %	40,06 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	96,76 %	119,89 %	143,83 %	31,2 %	143,23 %	136,3 %	128,08 %	136,55 %
Dividendo / Acción ²	0,7100	0,7100	1,260	1,440	0,7400	0,8415	1,117	1,270
Fecha de publicación	28/1/20	27/1/21	27/1/22	26/1/23	26/1/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	1.057	922,3	1.025	1.036	2.060	1.053	1.062	903,2	831,8	810,7	849,8	819,6	844,7	904,2	949,4	-	-
EBITDA ¹	293,5	308,6	349	348,5	697,5	354	358,9	271,9	245,1	216,7	229,3	234,4	226,5	255,5	290,6	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	214,4	230,6	278,7	276	-	272,4	237,6	178,5	125,4	80	120	122,3	151,6	180,5	213,7	-	-
Margen de operación	20,29 %	25 %	27,2 %	26,65 %	-	25,88 %	22,38 %	19,76 %	15,08 %	9,87 %	14,12 %	14,92 %	17,94 %	19,97 %	22,51 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	168	69,22	350,6	297,2	-	-	252	166,3	156,7	22	40,8	73,1	155,2	179,2	208,1	-	-
Resultado Neto ¹	81,1	23,49	205,6	165,8	-	154,2	152,4	-	-	8,6	8,4	36,7	49,22	60,97	88,73	-	-
Margen neto	7,67 %	2,55 %	20,06 %	16,01 %	-	14,65 %	14,35 %	-	-	1,06 %	0,99 %	4,48 %	5,83 %	6,74 %	9,35 %	-	-
BPA ²	1,190	0,3500	3,010	2,420	-	2,250	2,230	1,370	1,390	0,1300	0,1100	0,5400	0,7452	0,9233	1,276	-	-
Dividendo / Acción ²	-	1,260	-	-	-	-	1,440	-	1,440	-	0,7400	-	0,2370	0,2370	0,2370	0,2595	0,2595
Fecha de publicación	21/7/20	27/1/22	21/4/22	21/7/22	21/7/22	19/10/22	26/1/23	20/4/23	21/7/23	19/10/23	26/1/24	18/4/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	1.011	1.884	1.733	2.375	4.932	4.053	3.818	3.452
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,04 x	2,721 x	1,475 x	1,684 x	5,123 x	3,829 x	3,042 x	2,357 x
Free Cash Flow ¹	152	271	459	212	294	297	454	587
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	27 %	29,9 %	48,3 %	40,3 %	16,7 %	10,7 %	12,6 %	14,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	7,79 %	5,98 %	6,26 %	10,3 %	4,05 %	2,32 %	3,29 %	4,26 %
Activos ¹	2.011	3.783	5.091	6.557	5.072	9.367	10.791	10.085
Activos netos por acción ²	11,90	15,30	18,40	26,60	30,20	43,20	47,50	53,50
Flujo de efectivo por acción ²	5,520	7,480	25,30	10,70	12,50	11,90	12,70	13,10
Capex ¹	226	240	407	523	560	454	448	433
Capex / Ventas	12,35 %	10,29 %	11,8 %	12,52 %	16,48 %	12,72 %	11,19 %	9,69 %
Fecha de publicación	28/1/20	27/1/21	27/1/22	26/1/23	26/1/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Sartorius AG

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

270,5 EUR

Precio objetivo promedio

326,1 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+20,56 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Equipo de diagnóstico y pruebas médicas

	Varia. 1 de ene.	Capi.
SARTORIUS AG	-20,71 %	18,19 mil M
QUIDELORTHO CORPORATION	-43,02 %	2769,28 M
INNER MONGOLIA FURUI MEDICAL SCIENCE CO., LTD.	+21,31 %	1957,17 M
SHANGHAI MICROPORT EP MEDTECH CO., LTD.	-5,07 %	1606,61 M
BIOTAGE AB	+34,03 %	1313,56 M
SHANGHAI AOHUA PHOTOELECTRICITY ENDOSCOPE CO., LTD.	-17,46 %	960 M
CONTEC MEDICAL SYSTEMS CO.,LTD	-22,39 %	881 M
REVENIO GROUP OYJ	+5,74 %	809 M
VAREX IMAGING CORPORATION	-25,41 %	610 M
CELLAVISION AB	+25,47 %	590 M

Equipo de diagnóstico y pruebas médicas