Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) firmó un acuerdo para adquirir The City Pub Group plc (AIM:CPC) a Unicorn Asset Management Ltd., Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited, y Otus Capital Management Limited por 153 millones de libras esterlinas el 16 de noviembre de 2023. Young & Co.'s Brewery, P.L.C. emitirá 1,0875 libras esterlinas en efectivo y 0,032658 nuevas acciones Young's A. Los accionistas de City Pubs recibirán, en conjunto, aproximadamente 3,61 millones de nuevas acciones Young's A. Young's tiene la intención de financiar la Contraprestación en efectivo pagadera a los Accionistas de City Pubs en virtud de la Transacción con nueva deuda de terceros. Young's suscribió un nuevo contrato de préstamo de 130 millones de libras esterlinas con Barclays Bank plc, HSBC UK Bank Plc y National Westminster Bank Plc el 16 de noviembre de 2023 en relación con la financiación de la Contraprestación en Efectivo pagadera a los Accionistas de City Pubs en virtud de la Transacción, aprobaciones regulatorias, (CMA) La aprobación de la Autoridad de Competencia y Mercados no es necesaria por el momento. La solicitud de admisión a cotización de las nuevas acciones A de Young's en el AIM ha sido aprobada. La transacción está condicionada a la aprobación de la mayoría necesaria de los Accionistas del Plan en la Junta del Tribunal y de la mayoría necesaria de los Accionistas de City Pubs en la Junta General. Se espera que la Transacción se haga efectiva en el primer trimestre de 2024, la fecha tope de la transacción es el 16 de mayo de 2024. El 17 de enero de 2024, los Accionistas de City Pub Group votaron a favor de aprobar la resolución y la resolución propuesta en la Junta fue aprobada en una votación por sondeo. Se espera que la transacción se complete el 4 de marzo de 2024. El 4 de marzo de 2024, City Pubs anunció que el Tribunal había sancionado el Esquema en la Audiencia de Sanción del Tribunal el 29 de febrero de 2024.

James Mitford, Jonty Edwards, Dean Schneider de J.P. Morgan Cazenove Limited actuaron como asesores financieros de Young & Co.'s Brewery, P.L.C. Sam Fuller, Tim Richardson, Tom Barnard de Houlihan Lokey UK Limited, y Chris Clarke, Mark Harrison, Ed Thomas, Kane Collings de Liberum Capital Limited, actuaron como asesores financieros de The City Pub Group plc. Andy Ley y Louise Pritchard, de Addleshaw Goddard LLP, actuaron como asesores jurídicos de The City Pub Group plc. Paul Dickson, Matthew Tobin, Bertrand Louveaux, Phil Linnard, Charles Cameron y Gareth Miles de Slaughter and May actuaron como asesores jurídicos de Young & Co.'s Brewery, P.L.C. Houlihan Lokey UK Limited y Liberum Capital Limited actuaron como proveedores de fairness opinion para The City Pub Group plc. Jane Glancy, Matthew Hamilton-Foyn de Allen & Overy actuaron como asesores jurídicos de un consorcio de bancos en la refinanciación de las facilidades existentes para Young & Co.?s Brewery plc. Francis North, Erik Anderson y Sarah Dick de Stifel Nicolaus Europe Limited actuaron como asesores financieros de Young & Co.'s Brewery, P.L.C.

Young & Co.'s Brewery, P.L.C. (AIM:YNGA) completó la adquisición de The City Pub Group plc (AIM:CPC) a Unicorn Asset Management Ltd., Canaccord Genuity Asset Management Limited, Gresham House Asset Management Limited y Otus Capital Management Limited el 4 de marzo de 2024.