Finanzas Thermax Limited

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THERMAX

INE152A01029

Maquinaria y material industrial

Mercado cerrado - NSE India S.E. Otros sitios de cotización 13:43:54 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
5.405 ^INR	-0,37 %		+5,08 %	+75,39 %

15/05	El peso de la India en el índice clave de renta variable MSCI alcanza otro máximo, lo que impulsará las entradas de capital	RE
14/05	THERMAX LIMITED : Jefferies & Co. mantiene una recomendación de compra.	ZM

Valoración

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	109.405	83.386	151.304	218.366	258.192	608.644	-	-
Valor de la empresa ¹	107.915	80.740	134.962	212.385	254.982	474.927	589.544	587.893
P/E ratio	33,6 x	39,2 x	73,3 x	69,9 x	57,3 x	73,2 x	84,2 x	68,1 x
Rendimiento	0,72 %	0,95 %	0,52 %	0,46 %	-	0,24 %	0,27 %	0,32 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,83 x	1,45 x	3,16 x	3,56 x	3,19 x	5,06 x	5,69 x	4,88 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,81 x	1,41 x	2,82 x	3,47 x	3,15 x	5,09 x	5,51 x	4,72 x
Valor de la empresa / EBITDA	23,6 x	19,9 x	38 x	50,4 x	42,7 x	59,6 x	59,4 x	48,3 x
Valor de empresa / FCF	-40 x	29,1 x	19,7 x	88 x	-134 x	-79,6 x	132 x	105 x
FCF Yield	-2,5 %	3,44 %	5,08 %	1,14 %	-0,75 %	-1,26 %	0,76 %	0,95 %
Price to Book	3,63 x	2,75 x	4,65 x	6,25 x	-	10,6 x	12,7 x	11,1 x
Número de valores (en miles)	112.615	112.615	112.615	112.615	112.615	112.615	-	-
Precio de referencia ²	971,5	740,4	1.344	1.939	2.293	5.405	5.405	5.405
Fecha de publicación	22/5/19	18/6/20	25/5/21	20/5/22	17/5/23	10/5/24	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	59.732	57.313	47.912	61.283	80.898	93.235	106.961	124.627
EBITDA ¹	4.574	4.062	3.552	4.214	5.976	7.966	9.917	12.167
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.654	2.896	2.406	3.081	4.807	6.485	8.355	10.378
Margen de operación	6,12 %	5,05 %	5,02 %	5,03 %	5,94 %	6,96 %	7,81 %	8,33 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	4.114	3.745	2.752	4.101	6.031	8.690	9.925	12.225
Resultado Neto ¹	3.254	2.124	2.066	3.123	4.503	6.453	7.321	9.142
Margen neto	5,45 %	3,71 %	4,31 %	5,1 %	5,57 %	6,92 %	6,84 %	7,34 %
BPA ²	28,90	18,87	18,34	27,73	39,98	57,28	64,15	79,34
Free Cash Flow ¹	-2.701	2.776	6.861	2.413	-1.904	-5.966	4.480	5.601
Margen FCF	-4,52 %	4,84 %	14,32 %	3,94 %	-2,35 %	-6,4 %	4,19 %	4,49 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	68,34 %	193,17 %	57,27 %	-	35,13 %	45,17 %	46,03 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	130,66 %	332,13 %	77,26 %	-	44,8 %	61,19 %	61,27 %
Dividendo / Acción ²	7,000	7,000	7,000	9,000	-	13,06	14,77	17,53
Fecha de publicación	22/5/19	18/6/20	25/5/21	20/5/22	17/5/23	10/5/24	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Marzo	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	29.983	14.106	15.745	10.524	14.693	16.147	19.919	16.545	20.753	20.492	23.108	19.330	23.323	23.511	26.645	22.300
EBITDA ¹	-	1.476	1.397	630,4	1.100	1.131	1.352	960,3	1.406	1.608	1.999	1.318	1.822	2.081	2.340	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	1.185	1.109	356,5	825,9	841,3	1.058	674,8	1.108	1.318	1.705	1.024	1.344	1.553	1.958	1.566
Margen de operación	-	8,4 %	7,04 %	3,39 %	5,62 %	5,21 %	5,31 %	4,08 %	5,34 %	6,43 %	7,38 %	5,3 %	5,76 %	6,61 %	7,35 %	7,02 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	1.132	1.404	562,6	1.143	1.080	1.315	813,8	1.424	1.650	2.144	1.425	1.824	2.038	2.257	-
Resultado Neto ¹	884,6	832,6	1.074	424	879,2	794,5	1.025	589,5	1.092	1.262	1.560	588,8	1.326	1.548	1.833	-
Margen neto	2,95 %	5,9 %	6,82 %	4,03 %	5,98 %	4,92 %	5,15 %	3,56 %	5,26 %	6,16 %	6,75 %	3,05 %	5,69 %	6,59 %	6,88 %	-
BPA ²	-	7,390	9,530	3,770	7,800	7,060	9,100	5,230	9,700	11,20	13,85	5,230	10,68	13,14	16,42	11,94
Dividendo / Acción	-	-	7,000	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	13/11/19	3/2/21	25/5/21	5/8/21	10/11/21	4/2/22	20/5/22	2/8/22	11/11/22	7/2/23	17/5/23	1/8/23	-	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	-	-	-	-	-	2.806	-	-
Posición de caja neta ¹	1.490	2.646	16.341	5.981	3.210	13.688	19.100	20.751
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	-	-	-	-	-	0,3523 x	-	-
Free Cash Flow ¹	-2.701	2.776	6.861	2.413	-1.904	-5.966	4.480	5.601
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	11,4 %	7 %	6,58 %	9,26 %	12,2 %	15,5 %	15,6 %	17,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	5,11 %	3,3 %	3,32 %	4,47 %	5,53 %	-	-	-
Activos ¹	63.722	64.379	62.314	69.840	81.500	-	-	-
Activos netos por acción ²	268,0	269,0	289,0	310,0	-	394,0	427,0	487,0
Flujo de efectivo por acción ²	-10,30	28,80	68,30	28,80	40,80	22,00	74,40	80,60
Capex ¹	1.547	480	834	838	6.499	7.185	1.666	1.821
Capex / Ventas	2,59 %	0,84 %	1,74 %	1,37 %	8,03 %	7,71 %	1,56 %	1,46 %
Fecha de publicación	22/5/19	18/6/20	25/5/21	20/5/22	17/5/23	10/5/24	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Thermax Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

5.405 INR

Precio objetivo promedio

3.559 INR

Diferencia / Objetivo Promedio

-34,14 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Maquinaria y material industrial - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
THERMAX LIMITED	+75,39 %	7292,89 M
ATLAS COPCO AB	+15,70 %	88,8 mil M
PARKER-HANNIFIN CORPORATION	+15,37 %	68,32 mil M
INGERSOLL RAND INC.	+20,31 %	37,54 mil M
XYLEM INC.	+23,31 %	34,19 mil M
SANDVIK AB	+5,69 %	27,45 mil M
FANUC CORPORATION	+6,08 %	26,46 mil M
FORTIVE CORPORATION	+1,10 %	26,21 mil M
DOVER CORPORATION	+19,51 %	25,26 mil M
TECHTRONIC INDUSTRIES CO. LTD.	+2,85 %	22,44 mil M

Maquinaria y material industrial - Otros