Finanzas United Spirits Limited

Acciones

MCDOWELL-N

INE854D01024

Destiladores y bodegas

Precio de cierre NSE India S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 05/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
1.298 ^INR	+7,85 %		+10,03 %	+16,17 %

27/05	Transcript : United Spirits Limited, Q4 2024 Earnings Call, May 27, 2024
27/05	El beneficio consolidado de United Spirits se duplica con creces en el cuarto trimestre fiscal	MT

Valoración

Período Fiscal: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	392.905	343.748	394.643	629.703	537.015	922.007	-	-
Valor de la empresa ¹	418.774	359.220	402.571	632.517	528.193	805.380	912.616	899.044
P/E ratio	56,1 x	52,2 x	103 x	76,1 x	47,2 x	57,2 x	60,8 x	52,7 x
Rendimiento	-	-	-	-	-	0,39 %	0,64 %	0,76 %
Capitalización / Volumen de negocios	4,21 x	3,69 x	4,85 x	6,48 x	5,06 x	7,11 x	7,36 x	6,67 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	4,48 x	3,85 x	4,95 x	6,51 x	4,98 x	7,11 x	7,29 x	6,51 x
Valor de la empresa / EBITDA	28,6 x	22,5 x	38,2 x	39,3 x	37,3 x	40,2 x	40,6 x	35,1 x
Valor de empresa / FCF	41,3 x	62,8 x	23,4 x	75 x	110 x	95,7 x	54,7 x	55,9 x
FCF Yield	2,42 %	1,59 %	4,27 %	1,33 %	0,91 %	1,05 %	1,83 %	1,79 %
Price to Book	13 x	9,22 x	9,81 x	13 x	8,95 x	13,7 x	11,8 x	10,4 x
Número de valores (en miles)	709.343	709.343	709.343	708.846	710.055	710.055	-	-
Precio de referencia ²	553,9	484,6	556,4	888,4	756,3	1.298	1.298	1.298
Fecha de publicación	29/5/19	27/5/20	21/5/21	27/5/22	18/5/23	24/5/24	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	93.408	93.254	81.313	97.124	106.116	113.210	125.209	138.176
EBITDA ¹	14.628	15.943	10.527	16.081	14.169	20.010	22.498	25.629
Beneficio operativo (EBIT) ¹	12.481	13.090	7.536	13.043	11.330	17.250	20.110	23.437
Margen de operación	13,36 %	14,04 %	9,27 %	13,43 %	10,68 %	15,24 %	16,06 %	16,96 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	10.117	11.603	5.400	10.866	12.786	18.570	20.663	24.265
Resultado Neto ¹	7.002	6.589	3.836	8.286	11.363	11.370	15.424	17.800
Margen neto	7,5 %	7,07 %	4,72 %	8,53 %	10,71 %	10,04 %	12,32 %	12,88 %
BPA ²	9,870	9,290	5,410	11,68	16,01	19,83	21,35	24,64
Free Cash Flow ¹	10.138	5.716	17.185	8.434	4.781	9.566	16.682	16.081
Margen FCF	10,85 %	6,13 %	21,13 %	8,68 %	4,51 %	8,49 %	13,32 %	11,64 %
FCF Conversión (EBITDA)	69,31 %	35,85 %	163,25 %	52,45 %	33,74 %	49,57 %	74,15 %	62,75 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	144,79 %	86,75 %	447,99 %	101,79 %	42,08 %	73,07 %	108,16 %	90,34 %
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	5,129	8,318	9,884
Fecha de publicación	29/5/19	27/5/20	21/5/21	27/5/22	18/5/23	24/5/24	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Marzo	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	17.217	25.076	29.474	25.357	24.191	29.110	27.787	25.028	26.678	27.774	29.445	26.029	-
EBITDA ¹	1.885	4.691	-	4.318	3.723	4.373	3.718	2.355	7.135	4.178	4.284	3.455	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	6.392	-	3.665	-	-
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	-	-	23,96 %	-	12,45 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	513	-	-	2.413	2.542	-	-	-	6.390	4.286	-	-	-
Resultado Neto ¹	555	-	-	1.817	2.662	-	-	1.028	4.767	3.287	3.200	2.306	-
Margen neto	3,22 %	-	-	7,17 %	11 %	-	-	4,11 %	17,87 %	11,84 %	10,87 %	8,86 %	-
BPA ²	0,7800	-	4,220	-	3,750	-	-	-	6,710	4,520	4,404	3,200	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	23/7/21	27/10/21	25/1/22	27/5/22	26/7/22	21/10/22	24/1/23	18/5/23	20/7/23	-	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Marzo	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	25.869	15.472	7.928	2.814	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	8.822	6.642	9.391	22.963
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,768 x	0,9705 x	0,7531 x	0,175 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	10.138	5.716	17.185	8.434	4.781	9.566	16.682	16.081
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	25,4 %	19,3 %	9,78 %	18,3 %	20,7 %	19,4 %	20,9 %	21,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	7,77 %	7,34 %	4,41 %	9,5 %	12,2 %	11,7 %	12,3 %	12,7 %
Activos ¹	90.174	89.801	86.941	87.241	93.364	111.595	125.395	139.896
Activos netos por acción ²	42,50	52,60	56,70	68,20	84,50	95,10	110,0	125,0
Flujo de efectivo por acción	13,40	11,00	25,60	13,80	8,660	-	25,10	28,60
Capex ¹	1.730	2.116	1.589	1.340	1.366	1.373	1.746	1.625
Capex / Ventas	1,85 %	2,27 %	1,95 %	1,38 %	1,29 %	1,22 %	1,39 %	1,18 %
Fecha de publicación	29/5/19	27/5/20	21/5/21	27/5/22	18/5/23	24/5/24	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para United Spirits Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

1.298 INR

Precio objetivo promedio

1.225 INR

Diferencia / Objetivo Promedio

-5,69 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Destilerías

	Varia. 1 de ene.	Capi.
UNITED SPIRITS LIMITED	+16,17 %	11,06 mil M
KWEICHOW MOUTAI CO., LTD.	-4,75 %	285 mil M
WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	+3,88 %	78,07 mil M
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD.	+5,73 %	41,07 mil M
LUZHOU LAOJIAO CO.,LTD	-4,15 %	34,93 mil M
JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO., LTD.	-15,25 %	19,36 mil M
ANHUI GUJING DISTILLERY CO., LTD.	+8,01 %	16,1 mil M
DAVIDE CAMPARI-MILANO N.V.	-7,20 %	12,38 mil M
JIANGSU KING'S LUCK BREWERY JOINT-STOCK CO.,LTD.	+8,35 %	9086,84 M
ANHUI YINGJIA DISTILLERY CO., LTD.	+1,34 %	7415,62 M

Destilerías