Finanzas Universal Music Group N.V.

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UMG

NL0015000IY2

Producción de entretenimiento

Mercado cerrado - Euronext Amsterdam Otros sitios de cotización 17:35:22 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
28,58 ^EUR	+1,89 %		-0,87 %	+10,73 %

16/05	Universal Music Group N.V. aprueba adoptar un dividendo complementario, pagadero el 11 de junio de 2024	CI
16/05	Universal Music Group N.V. aprueba el nombramiento de Eric Sprunk y Mandy Ginsberg como directores no ejecutivos	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	44.935	40.812	47.011	52.256	-	-
Valor de la empresa ¹	46.945	42.622	48.700	53.736	52.907	51.935
P/E ratio	50,6 x	52,3 x	38 x	38,3 x	31,1 x	27,1 x
Rendimiento	1,61 %	2,27 %	1,98 %	1,87 %	2,1 %	2,29 %
Capitalización / Volumen de negocios	5,28 x	3,95 x	4,23 x	4,43 x	4,1 x	3,84 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	5,52 x	4,12 x	4,38 x	4,55 x	4,15 x	3,82 x
Valor de la empresa / EBITDA	26,3 x	20 x	20,6 x	20,3 x	17,7 x	15,6 x
Valor de empresa / FCF	43,5 x	26 x	27,6 x	37,9 x	30,2 x	26 x
FCF Yield	2,3 %	3,85 %	3,62 %	2,64 %	3,31 %	3,85 %
Price to Book	22,1 x	17,4 x	-	15,7 x	12,8 x	10,7 x
Número de valores (en miles)	1.813.376	1.813.046	1.821.431	1.828.403	-	-
Precio de referencia ²	24,78	22,51	25,81	28,58	28,58	28,58
Fecha de publicación	3/3/22	2/3/23	28/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	8.504	10.340	11.108	11.803	12.738	13.611
EBITDA ¹	1.788	2.135	2.369	2.652	2.989	3.330
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.399	1.600	1.418	2.001	2.401	2.697
Margen de operación	16,45 %	15,47 %	12,77 %	16,95 %	18,85 %	19,82 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.165	900	1.721	1.846	2.281	2.567
Resultado Neto ¹	886	782	1.259	1.332	1.648	1.887
Margen neto	10,42 %	7,56 %	11,33 %	11,28 %	12,94 %	13,86 %
BPA ²	0,4900	0,4300	0,6800	0,7467	0,9189	1,054
Free Cash Flow ¹	1.079	1.639	1.764	1.419	1.751	1.999
Margen FCF	12,69 %	15,85 %	15,88 %	12,02 %	13,75 %	14,68 %
FCF Conversión (EBITDA)	60,35 %	76,77 %	74,46 %	53,51 %	58,58 %	60,02 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	121,78 %	209,59 %	140,11 %	106,56 %	106,23 %	105,91 %
Dividendo / Acción ²	0,4000	0,5100	0,5100	0,5354	0,6009	0,6547
Fecha de publicación	3/3/22	2/3/23	28/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2
Ventas netas ¹	2.153	2.520	2.199	2.535	4.734	2.664	2.942	5.606	2.451	2.697	5.148	2.752	3.208	5.960	2.594	2.927	5.445	2.917	3.413	6.089	-	-	-
EBITDA ¹	461	503	455	507	962	553	620	1.173	522	590	1.112	581	677	1.257	591	643,2	931,8	653,8	751,2	1.065	-	748,6	870,4
Beneficio operativo (EBIT) ¹	-	359,5	383	383	765	425,5	409	835	-	-	591	-	-	827	270,4	471,1	879	510,2	595,9	1.058	-	-	-
Margen de operación	-	14,27 %	17,42 %	15,11 %	16,16 %	15,97 %	13,9 %	14,89 %	-	-	11,48 %	-	-	13,88 %	10,47 %	16,1 %	16,14 %	17,49 %	17,46 %	17,38 %	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	284	-	-	193	-	-	707	-	-	854	-	-	867	-	-	841	-	-	1.017	-	-	-
Resultado Neto	-	217	-	-	241	-	-	541	-	-	625	-	-	634	-	-	613	-	-	742	-	-	-
Margen neto	-	8,61 %	-	-	5,09 %	-	-	9,65 %	-	-	12,14 %	-	-	10,64 %	-	-	11,26 %	-	-	12,19 %	-	-	-
BPA ²	-	0,1200	-	-	0,1300	-	-	0,3000	-	-	0,3400	-	-	0,3400	0,1572	0,1749	0,3300	0,2224	0,1949	0,4000	-	-	-
Dividendo / Acción ²	0,1000	0,2000	0,1200	0,1200	0,2000	-	-	0,3100	-	-	0,2400	-	-	0,2700	-	-	-	-	0,5994	-	-	-	-
Fecha de publicación	27/10/21	3/3/22	3/5/22	27/7/22	27/7/22	27/10/22	2/3/23	2/3/23	26/4/23	26/7/23	26/7/23	26/10/23	28/2/24	28/2/24	2/5/24	-	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	2.010	1.810	1.689	1.480	652	-
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	320
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,124 x	0,8478 x	0,713 x	0,5582 x	0,218 x	-
Free Cash Flow ¹	1.079	1.639	1.764	1.419	1.751	1.999
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	69,4 %	66,4 %	-	50,4 %	49 %	45,3 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	10,8 %	12,3 %	-	11,1 %	13,9 %	14,3 %
Activos ¹	8.238	6.382	-	12.044	11.895	13.193
Activos netos por acción ²	1,120	1,290	-	1,820	2,230	2,660
Flujo de efectivo por acción ²	0,6300	0,9500	1,040	1,000	1,220	1,340
Capex ¹	61	93	121	128	135	143
Capex / Ventas	0,72 %	0,9 %	1,09 %	1,08 %	1,06 %	1,05 %
Fecha de publicación	3/3/22	2/3/23	28/2/24	-	-	-

¹EUR en Millones²EUR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Universal Music Group N.V.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

28,58 EUR

Precio objetivo promedio

30,33 EUR

Diferencia / Objetivo Promedio

+6,12 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Producción y distribución de música y videos musicales

	Varia. 1 de ene.	Capi.
UNIVERSAL MUSIC GROUP N.V.	+10,73 %	56,67 mil M
CLOUD MUSIC INC.	+22,67 %	3025,91 M
BELIEVE	+44,19 %	1593,92 M
SM ENTERTAINMENT CO., LTD.	-0,87 %	1547,4 M
JYP ENTERTAINMENT CORPORATION	-42,65 %	1391,99 M
AVEX INC.	-12,28 %	345 M
HIM INTERNATIONAL MUSIC INC.	-1,41 %	171 M
LIVEONE, INC.	+18,71 %	157 M
GENIE MUSIC CORPORATION	-11,52 %	127 M

Producción y distribución de música y videos musicales