Finanzas Vale S.A.

Acciones

VALE3

BRVALEACNOR0

Acero

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:47 10/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
64,29 ^BRL	+1,52 %		+0,47 %	-16,72 %

10/05	Las importaciones chinas de mineral de hierro en 2024 alcanzarán un récord gracias al aumento de la oferta y a la robustez de la demanda	RE
08/05	Las importaciones chinas de mineral de hierro en 2024 se prevén entre 1.170 y 1.180 millones de toneladas métricas- Vale	RE

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	68.013	86.310	68.381	76.311	68.470	53.404	-	-
Valor de la empresa ¹	73.719	90.163	73.861	76.311	68.470	65.598	65.144	64.068
P/E ratio	-40,2 x	17,7 x	3,13 x	4,15 x	8,7 x	5,67 x	6,61 x	6,24 x
Rendimiento	-	7,11 %	19,7 %	-	-	7,5 %	7,07 %	7,14 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,81 x	2,16 x	1,25 x	1,74 x	1,64 x	1,31 x	1,31 x	1,3 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,96 x	2,25 x	1,36 x	1,74 x	1,64 x	1,61 x	1,6 x	1,56 x
Valor de la empresa / EBITDA	4,1 x	4,11 x	2,36 x	3,83 x	3,81 x	3,69 x	3,75 x	3,6 x
Valor de empresa / FCF	9,94 x	9,11 x	3,61 x	12,6 x	-	14,4 x	13,6 x	11,1 x
FCF Yield	10,1 %	11 %	27,7 %	7,91 %	-	6,93 %	7,36 %	8,97 %
Price to Book	1,85 x	2,48 x	2,03 x	-	-	1,12 x	0,99 x	0,91 x
Número de valores (en miles)	5.128.282	5.129.911	4.891.940	4.542.591	4.302.854	4.280.331	-	-
Precio de referencia ²	13,26	16,82	13,98	16,80	15,91	12,48	12,48	12,48
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	16/2/23	22/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	37.570	40.018	54.502	43.839	41.784	40.816	40.648	41.153
EBITDA ¹	17.987	21.954	31.343	19.931	17.961	17.788	17.375	17.772
Beneficio operativo (EBIT) ¹	14.261	18.720	28.309	16.760	14.891	13.880	13.063	13.431
Margen de operación	37,96 %	46,78 %	51,94 %	38,23 %	35,64 %	34,01 %	32,14 %	32,64 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-2.775	4.969	29.541	19.781	11.151	13.318	11.486	11.715
Resultado Neto ¹	-1.683	4.881	22.445	18.788	7.983	9.311	8.669	8.792
Margen neto	-4,48 %	12,2 %	41,18 %	42,86 %	19,11 %	22,81 %	21,33 %	21,36 %
BPA ²	-0,3300	0,9500	4,470	4,050	1,830	2,201	1,887	1,999
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	-	4.546	4.793	5.748
Margen FCF	19,75 %	24,72 %	37,52 %	13,78 %	-	11,14 %	11,79 %	13,97 %
FCF Conversión (EBITDA)	41,25 %	45,06 %	65,24 %	30,3 %	-	25,55 %	27,59 %	32,34 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	202,66 %	91,11 %	32,14 %	-	48,82 %	55,29 %	65,38 %
Dividendo / Acción ²	-	1,196	2,753	-	-	0,9355	0,8820	0,8910
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	16/2/23	22/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2020 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	14.487	12.500	11.260	11.157	9.929	11.941	8.434	9.673	10.378	13.054	8.459	10.159	10.501	12.089	9.164	10.539
EBITDA ¹	6.627	4.528	6.385	5.254	3.666	4.626	3.576	3.874	4.085	6.334	3.438	4.648	4.633	5.280	3.942	4.672
Beneficio operativo (EBIT) ¹	5.005	3.774	5.699	4.444	2.891	3.726	2.920	3.095	3.323	5.479	2.448	3.427	3.622	4.683	3.039	-
Margen de operación	34,55 %	30,19 %	50,61 %	39,83 %	29,12 %	31,2 %	34,62 %	32 %	32,02 %	41,97 %	28,94 %	33,73 %	34,49 %	38,74 %	33,16 %	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	9.046	6.569	-	5.248	2.908	-	-	2.912	3.151	2.135	3.156	3.372	4.424	2.826	-
Resultado Neto ¹	-	5.427	4.458	6.151	4.455	3.724	1.837	892	2.769	2.418	1.679	2.508	2.859	3.315	2.178	2.462
Margen neto	-	43,42 %	39,59 %	55,13 %	44,87 %	31,19 %	21,78 %	9,22 %	26,68 %	18,52 %	19,85 %	24,68 %	27,22 %	27,42 %	23,77 %	23,36 %
BPA ²	-	1,130	0,9300	1,320	0,9800	0,8300	0,4100	0,2000	0,6411	0,5600	0,3900	0,5524	0,6215	0,7488	-	-
Dividendo / Acción	-	0,1309	0,1435	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	30/7/20	24/2/22	27/4/22	28/7/22	27/10/22	16/2/23	26/4/23	28/7/23	26/10/23	22/2/24	24/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	5.706	3.853	5.480	-	-	12.193	11.740	10.664
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,3172 x	0,1755 x	0,1748 x	-	-	0,6855 x	0,6757 x	0,6 x
Free Cash Flow ¹	7.420	9.892	20.449	6.039	-	4.546	4.793	5.748
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	19,4 %	13,2 %	63,9 %	-	-	23,9 %	20,3 %	18,4 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	9,02 %	5,31 %	24,7 %	21,3 %	-	10,1 %	9,39 %	9,55 %
Activos ¹	-18.649	91.860	90.724	88.168	-	92.508	92.344	92.091
Activos netos por acción ²	7,190	6,790	6,870	-	-	11,20	12,60	13,70
Flujo de efectivo por acción ²	-	-	5,110	2,480	-	3,010	2,430	-
Capex ¹	3.372	4.430	5.227	5.446	-	6.435	6.374	6.268
Capex / Ventas	8,98 %	11,07 %	9,59 %	12,42 %	-	15,77 %	15,68 %	15,23 %
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	16/2/23	22/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Vale S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

12,48 USD

Precio objetivo promedio

14,63 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+17,25 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Minería de hierro

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VALE S.A.	-16,72 %	53,4 mil M
FORTESCUE LTD	-9,68 %	53,23 mil M
NMDC LIMITED	+21,95 %	8956,49 M
KUMBA IRON ORE LIMITED	-19,85 %	8876,89 M
SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A.	-2,36 %	5825,33 M
CSN MINERAÇÃO S.A.	-35,25 %	5397,2 M
NMDC STEEL LIMITED	+17,90 %	2125,98 M
HAINAN MINING CO., LTD.	+11,99 %	2031,79 M
DETERRA ROYALTIES LIMITED	-6,45 %	1720,86 M
HBIS RESOURCES CO., LTD.	+12,92 %	1713,69 M

Minería de hierro