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US91913Y1001

Refinamiento y comercialización de petróleo y gas

Mercado cerrado - Nyse Otros sitios de cotización 22:00:02 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
157,1 ^USD	+4,14 %		-3,25 %	+20,88 %

31/05	Las refinerías estadounidenses aumentan su producción de combustible por encima del 90% de su capacidad para la temporada de conducción veraniega	RE
30/05	VALERO ENERGY CORPORATION : Tudor Pickering Holt & Co. se mantiene neutral.	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	38.458	23.069	30.708	48.907	44.259	51.384	-	-
Valor de la empresa ¹	45.547	34.433	40.456	55.680	50.359	56.182	56.260	56.256
P/E ratio	16 x	-16,2 x	33,1 x	4,37 x	5,22 x	9,74 x	11,4 x	11,3 x
Rendimiento	3,84 %	6,93 %	5,22 %	3,09 %	3,14 %	2,72 %	2,81 %	2,89 %
Capitalización / Volumen de negocios	0,36 x	0,36 x	0,27 x	0,28 x	0,31 x	0,38 x	0,41 x	0,45 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	0,42 x	0,53 x	0,35 x	0,32 x	0,35 x	0,41 x	0,44 x	0,49 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,48 x	34,2 x	8,62 x	3,07 x	3,46 x	5,5 x	6,24 x	6,72 x
Valor de empresa / FCF	15,3 x	-23,1 x	11,9 x	5,66 x	6,89 x	9,06 x	10,9 x	11,5 x
FCF Yield	6,55 %	-4,32 %	8,41 %	17,7 %	14,5 %	11 %	9,17 %	8,72 %
Price to Book	1,78 x	1,22 x	1,66 x	2 x	1,64 x	1,85 x	1,74 x	1,62 x
Número de valores (en miles)	410.653	407.789	408.836	385.523	340.453	326.996	-	-
Precio de referencia ²	93,65	56,57	75,11	126,9	130,0	157,1	157,1	157,1
Fecha de publicación	30/1/20	28/1/21	27/1/22	26/1/23	25/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	108.324	64.912	113.977	176.383	144.766	136.433	126.812	114.800
EBITDA ¹	6.091	1.007	4.691	18.163	14.559	10.212	9.018	8.375
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.836	-1.344	2.333	15.690	11.858	7.429	6.292	5.794
Margen de operación	3,54 %	-2,07 %	2,05 %	8,9 %	8,19 %	5,44 %	4,96 %	5,05 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.486	-2.010	1.543	15.307	11.768	6.950	5.854	5.865
Resultado Neto ¹	2.422	-1.421	930	11.528	8.835	5.184	4.192	4.086
Margen neto	2,24 %	-2,19 %	0,82 %	6,54 %	6,1 %	3,8 %	3,31 %	3,56 %
BPA ²	5,840	-3,500	2,270	29,04	24,92	16,13	13,82	13,85
Free Cash Flow ¹	2.982	-1.488	3.401	9.837	7.313	6.199	5.162	4.906
Margen FCF	2,75 %	-2,29 %	2,98 %	5,58 %	5,05 %	4,54 %	4,07 %	4,27 %
FCF Conversión (EBITDA)	48,96 %	-	72,5 %	54,16 %	50,23 %	60,7 %	57,24 %	58,58 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	123,12 %	-	365,7 %	85,33 %	82,77 %	119,57 %	123,13 %	120,06 %
Dividendo / Acción ²	3,600	3,920	3,920	3,920	4,080	4,270	4,422	4,537
Fecha de publicación	30/1/20	28/1/21	27/1/22	26/1/23	25/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	35.903	38.542	51.641	44.454	41.746	36.439	34.509	38.404	35.414	31.759	34.876	34.295	33.621	30.817	32.663
EBITDA ¹	2.183	1.990	6.821	4.017	4.928	4.703	3.428	3.764	2.243	2.362	2.720	2.718	2.114	2.071	2.622
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.597	1.384	6.219	3.792	4.295	4.043	2.759	3.503	1.553	1.679	2.009	2.095	1.444	1.355	1.934
Margen de operación	4,45 %	3,59 %	12,04 %	8,53 %	10,29 %	11,1 %	8 %	9,12 %	4,39 %	5,29 %	5,76 %	6,11 %	4,3 %	4,4 %	5,92 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.279	1.219	6.110	3.728	4.250	4.026	2.717	3.476	1.549	1.683	1.891	1.993	1.296	1.142	1.877
Resultado Neto ¹	1.009	905	4.693	2.817	3.113	3.067	1.944	2.622	1.202	1.245	1.478	1.514	890,6	828	1.322
Margen neto	2,81 %	2,35 %	9,09 %	6,34 %	7,46 %	8,42 %	5,63 %	6,83 %	3,39 %	3,92 %	4,24 %	4,41 %	2,65 %	2,69 %	4,05 %
BPA ²	2,460	2,210	11,57	7,190	8,150	8,290	5,400	7,490	3,550	3,750	4,544	4,744	2,842	2,643	4,303
Dividendo / Acción ²	0,9800	0,9800	0,9800	0,9800	0,9800	1,020	1,020	1,020	1,020	1,070	1,070	1,070	1,070	1,116	1,120
Fecha de publicación	27/1/22	26/4/22	28/7/22	25/10/22	26/1/23	27/4/23	27/7/23	26/10/23	25/1/24	25/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	7.089	11.364	9.748	6.773	6.100	4.798	4.876	4.872
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,164 x	11,29 x	2,078 x	0,3729 x	0,419 x	0,4698 x	0,5407 x	0,5818 x
Free Cash Flow ¹	2.982	-1.488	3.401	9.837	7.313	6.199	5.162	4.906
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	10,9 %	-6,23 %	5 %	54,9 %	35,4 %	18,1 %	15,9 %	13,3 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,54 %	-2,39 %	1,7 %	19,4 %	14,2 %	8,43 %	7,36 %	-
Activos ¹	53.353	59.333	54.835	59.435	62.019	61.534	56.971	-
Activos netos por acción ²	52,70	46,20	45,30	63,30	79,20	84,80	90,50	96,90
Flujo de efectivo por acción ²	12,60	3,180	8,930	35,90	26,10	26,90	24,80	24,20
Capex ¹	2.774	2.436	2.458	2.737	1.916	2.075	2.081	1.990
Capex / Ventas	2,56 %	3,75 %	2,16 %	1,55 %	1,32 %	1,52 %	1,64 %	1,73 %
Fecha de publicación	30/1/20	28/1/21	27/1/22	26/1/23	25/1/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Valero Energy Corporation

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

157,1 USD

Precio objetivo promedio

181,2 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+15,33 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VALERO ENERGY CORPORATION	+20,88 %	49,34 mil M
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+10,67 %	231 mil M
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+21,27 %	104 mil M
BP PLC	+4,72 %	101 mil M
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+19,04 %	60,6 mil M
PHILLIPS 66	+6,74 %	58,67 mil M
IMPERIAL OIL LIMITED	+27,58 %	37,23 mil M
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+25,07 %	26,77 mil M
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-16,48 %	19,91 mil M
REPSOL S.A.	+11,67 %	19,59 mil M

Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC