Finanzas Varun Beverages Limited

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INE200M01021

Bebidas sin alcohol

Mercado cerrado - NSE India S.E. Otros sitios de cotización 13:43:54 31/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
1.427 ^INR	-0,83 %		-4,77 %	+15,35 %

14/05	VARUN BEVERAGES LIMITED : Jefferies & Co. da una recomendación de compra	ZM
14/05	Varun Beverages registra un aumento de su beneficio neto consolidado en el primer trimestre fiscal	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	204.565	264.453	384.663	859.062	1.606.902	1.853.913	-	-
Valor de la empresa ¹	228.890	287.818	403.438	893.157	1.654.247	1.903.309	1.887.240	1.870.792
P/E ratio	42,1 x	80,4 x	55,4 x	57,4 x	78,2 x	70 x	56,1 x	44,4 x
Rendimiento	0,35 %	0,27 %	0,28 %	0,26 %	0,1 %	0,24 %	0,3 %	0,34 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,87 x	4,1 x	4,33 x	6,52 x	10 x	9,21 x	7,7 x	6,52 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	3,21 x	4,46 x	4,54 x	6,78 x	10,3 x	9,45 x	7,83 x	6,57 x
Valor de la empresa / EBITDA	15,8 x	23,9 x	24,4 x	32 x	45,8 x	41,3 x	34,1 x	28,2 x
Valor de empresa / FCF	-21,3 x	63,6 x	102 x	-8.147 x	-189 x	466 x	75,1 x	56,2 x
FCF Yield	-4,69 %	1,57 %	0,98 %	-0,01 %	-0,53 %	0,21 %	1,33 %	1,78 %
Price to Book	6,15 x	7,5 x	9,43 x	16,8 x	23,2 x	20,3 x	15,5 x	12 x
Número de valores (en miles)	1.299.099	1.299.099	1.299.099	1.299.099	1.299.136	1.299.350	-	-
Precio de referencia ²	157,5	203,6	296,1	661,3	1.237	1.427	1.427	1.427
Fecha de publicación	7/2/20	16/2/21	3/2/22	6/2/23	5/2/24	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	71.296	64.501	88.912	131.731	160.426	201.367	240.898	284.558
EBITDA ¹	14.477	12.019	16.546	27.881	36.095	46.117	55.308	66.251
Beneficio operativo (EBIT) ¹	9.590	6.732	11.234	21.709	29.286	37.612	45.639	54.623
Margen de operación	13,45 %	10,44 %	12,63 %	16,48 %	18,26 %	18,68 %	18,95 %	19,2 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	6.919	3.625	10.066	20.236	27.398	35.213	44.031	56.111
Resultado Neto ¹	4.690	3.290	6.941	14.974	20.559	26.463	33.037	41.769
Margen neto	6,58 %	5,1 %	7,81 %	11,37 %	12,82 %	13,14 %	13,71 %	14,68 %
BPA ²	3,740	2,533	5,343	11,52	15,82	20,37	25,44	32,15
Free Cash Flow ¹	-10.736	4.523	3.966	-109,6	-8.733	4.085	25.115	33.284
Margen FCF	-15,06 %	7,01 %	4,46 %	-0,08 %	-5,44 %	2,03 %	10,43 %	11,7 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	37,63 %	23,97 %	-	-	8,86 %	45,41 %	50,24 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	137,48 %	57,15 %	-	-	15,44 %	76,02 %	79,68 %
Dividendo / Acción ²	0,5550	0,5556	0,8333	1,750	1,250	3,495	4,293	4,904
Fecha de publicación	7/2/20	16/2/21	3/2/22	6/2/23	5/2/24	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	23.982	17.352	28.275	49.548	31.766	22.142	38.930	56.114	38.705	26.677	43.173	73.885	50.040	41.437
EBITDA ¹	4.947	2.076	5.310	12.506	6.990	3.075	7.980	15.108	8.817	4.183	9.888	19.633	11.092	5.640
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.562	783	3.997	10.975	5.458	-	-	-	7.109	2.523	8.012	-	-	9.679
Margen de operación	14,85 %	4,51 %	14,14 %	22,15 %	17,18 %	-	-	-	18,37 %	9,46 %	18,56 %	-	-	23,36 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.504	418,6	3.612	10.616	5.112	896	5.734	13.111	6.669	1.878	7.158	17.023	8.292	2.744
Resultado Neto ¹	2.401	164,9	2.542	7.874	3.810	747,5	4.291	9.938	5.011	1.320	5.373	13.145	6.339	2.007
Margen neto	10,01 %	0,95 %	8,99 %	15,89 %	12 %	3,38 %	11,02 %	17,71 %	12,95 %	4,95 %	12,44 %	17,79 %	12,67 %	4,84 %
BPA ²	1,850	0,1267	1,957	6,060	2,935	0,5750	3,300	7,650	3,850	1,020	4,130	-	-	-
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3,049	-
Fecha de publicación	29/10/21	3/2/22	28/4/22	1/8/22	1/11/22	6/2/23	2/5/23	3/8/23	6/11/23	5/2/24	13/5/24	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	24.325	23.364	18.775	34.095	47.345	49.396	33.328	16.880
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,68 x	1,944 x	1,135 x	1,223 x	1,312 x	1,071 x	0,6026 x	0,2548 x
Free Cash Flow ¹	-10.736	4.523	3.966	-110	-8.733	4.085	25.115	33.284
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	17,6 %	9,6 %	18,3 %	32,6 %	34,2 %	32 %	30,8 %	30,3 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	-	3,91 %	7,69 %	14,1 %	15,3 %	16,2 %	17 %	18,2 %
Activos ¹	-	84.235	90.201	106.001	134.027	163.352	194.334	229.502
Activos netos por acción ²	25,60	27,10	31,40	39,30	53,40	70,20	91,80	119,0
Flujo de efectivo por acción ²	10,40	7,790	9,480	13,80	18,40	35,00	36,40	38,00
Capex ¹	23.788	5.597	8.348	18.010	32.640	21.175	17.145	19.382
Capex / Ventas	33,36 %	8,68 %	9,39 %	13,67 %	20,35 %	10,52 %	7,12 %	6,81 %
Fecha de publicación	7/2/20	16/2/21	3/2/22	6/2/23	5/2/24	-	-	-

¹INR en Millones²INR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Varun Beverages Limited

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

1.427 INR

Precio objetivo promedio

1.573 INR

Diferencia / Objetivo Promedio

+10,25 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Bebidas sin alcohol - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
VARUN BEVERAGES LIMITED	+15,35 %	22,21 mil M
THE COCA-COLA COMPANY	+6,79 %	271 mil M
CELSIUS HOLDINGS, INC.	+46,70 %	18,64 mil M
ARCA CONTINENTAL, S.A.B. DE C.V.	-6,66 %	17,21 mil M
COCA-COLA HELLENIC	+14,88 %	12,3 mil M
SUNTORY BEVERAGE & FOOD LIMITED	+22,84 %	11,3 mil M
SWIRE PACIFIC LIMITED	+4,08 %	11,1 mil M
COCA-COLA CONSOLIDATED, INC.	+5,67 %	9195,96 M
COCA-COLA IÇECEK ANONIM SIRKETI	+44,91 %	6012,91 M
NATIONAL BEVERAGE CORP.	-7,08 %	4321,61 M

Bebidas sin alcohol - Otros