Viavi Solutions Inc. acordó adquirir Spirent Communications plc (LSE:SPT) a un grupo de accionistas por 1.000 millones de libras el 5 de marzo de 2024. La Adquisición está condicionada, entre otras cosas, a la aprobación de los Accionistas de Spirent y al cumplimiento de ciertas condiciones regulatorias. En consecuencia, los Consejeros de Spirent tienen la intención de recomendar unánimemente a los Accionistas de Spirent que voten a favor del Plan en la Junta Judicial y de la(s) Resolución(es) Especial(es) que se propondrá(n) en la Junta General de Spirent. Un grupo de Consejeros de Spirent que posee 1.347.466 acciones, que representan el 0,2329% de Spirent, se han comprometido irrevocablemente a votar a favor del Plan en la Junta Judicial y de la Resolución Especial que se propondrá en la Junta General de Spirent. Bill Thomas posee un 0,0117%, Edgar Masri un 0,0035%, Eric Updyke un 0,1722%, Gary Bullard un 0,0065%, Jonathan Silver un 0,0173%, Paula Bell un 0,0360% y Margaret Buggie un 0,0018% en Spirent. La totalidad de la contraprestación en efectivo pagadera en virtud de la Adquisición, junto con determinados honorarios y gastos en relación con la Adquisición, está siendo financiada en su totalidad por una combinación de recursos en efectivo disponibles para Viavi, 314,428 millones de libras esterlinas de inversión de Silver Lake en forma de bonos convertibles emitidos por Viavi a Silver Lake y la financiación de la deuda comprenden un préstamo a plazo garantizado senior de 628,856 millones de libras esterlinas a 7 años; un préstamo a plazo garantizado senior de 235,821 millones de libras esterlinas a 364 días de flujo de caja; y una línea de crédito renovable garantizada senior de 78,607 millones de libras esterlinas. Viavi ha obtenido compromisos totalmente suscritos de Wells Fargo Bank, N.A. (el Prestamista) para proporcionar el Préstamo a Plazo, la Línea de Flujo de Caja, la Línea de Crédito Revolvente y, si procede, cada una de las Líneas de Crédito Provisionales de conformidad con el Acuerdo de Líneas de Crédito Provisionales. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Spirent, a ciertas aprobaciones reglamentarias de cierre, a las autorizaciones antimonopolio, a la aprobación del Plan por parte de los accionistas de Spirent en la Junta del Tribunal y en la Junta General y a la sanción del Plan por parte del Tribunal; y se espera que el Plan entre en vigor durante el segundo semestre de 2024. El Régimen caducará si la Adquisición no se completa antes del 6 de septiembre de 2025. El 28 de marzo de 2024, Spirent Communications plc recibió una oferta superior de Keysight Technologies, Inc. (NYSE:KEYS), posteriormente. En consecuencia, los Consejeros de Spirent tienen la intención de recomendar unánimemente a los Accionistas de Spirent que voten a favor del Plan en la Junta Judicial y de la(s) Resolución(es) Especial(es) que se propondrá(n) en la Junta General de Spirent, cada una de las cuales se convocará a su debido tiempo. Los Consejeros de Spirent han retirado su recomendación de la Oferta de Viavi y tendrán la intención de aplazar las Juntas de Accionistas de la Oferta de Viavi. Spirent realizará un anuncio por separado a este respecto. Los Consejeros de Spirent apoyan unánimemente y tienen la intención de llevar a cabo las acciones pertinentes para implementar la Adquisición. VIAVI Solutions toma nota del anuncio realizado por Keysight Technologies, Inc. de una adquisición en efectivo recomendada de Spirent por parte de Keysight. VIAVI cree que su Adquisición representa cierto valor y señala su limitado solapamiento empresarial con Spirent en relación con Keysight. VIAVI cree que la combinación propuesta de Keysight y Spirent afianzaría aún más la posición de liderazgo de Keysight en muchos segmentos de productos, lo que limitaría la capacidad de elección de los clientes.

Los Directores de Spirent, que han sido asesorados por Aadeesh Aggarwal, Albrecht Stewen y Mitul Manji de Rothschild & Co y Craig Calvert, Sandip Dhillon y Josh Chauhan de UBS Group AG en cuanto a los términos financieros de la Adquisición, consideran que los términos de la Adquisición son justos y razonables. Jason DiLullo, Milad Zarpak y Peter Spofforth de Qatalyst Partners LP Asesor financiero principal de Viavi. Mark Hutt, Kevin C. Siebert, Nandini Acharya, Ilan Daskal, Fan Zou y Andrea Corti de Wells Fargo Securities, LLC Asesor financiero de Viavi. N.M. Rothschild & Sons Limited Asesor financiero principal de Spirent. Craig Calvert, Sandip Dhillon y Josh Chauhan de UBS AG London Branch Asesor financiero principal y agente corporativo de Spirent. Philip Yates, Phil Berkowitz y Ed Matthews de Jefferies International Limited Asesor financiero de Spirent. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP es contratado como asesor legal de Viavi. Matthew Hearn y James Inglis de Linklaters LLP es contratado como asesor legal de Spirent. David Hahn, Nick Benham, Demian von Poelnitz, Aaron Ferner y Alon Gurfinkel de Davis Polk & Wardwell LLP está asesorando al agente administrativo y al organizador principal en relación con la financiación de la deuda proporcionada a Viavi Solutions Inc. Paul Whitelock y James Dunnett de Norton Rose Fulbright está asesorando a Qatalyst Partners LP. Equiniti Limited es el registrador de Spirent.

Viavi Solutions Inc. canceló la adquisición de Spirent Communications plc (LSE:SPT) a un grupo de accionistas el 28 de marzo de 2024.