iliad S.A. ha ofrecido las operaciones de telecomunicaciones móviles en el Reino Unido del grupo nacional de telecomunicaciones Vodafone Group Public Limited Company (LSE:VOD) para fusionar las operaciones de ambas empresas en Italia. La oferta propone un valor de empresa para Vodafone Italia de 10.450 millones de euros.

Según los términos, Vodafone obtendría el 50% del capital social de la nueva empresa (NewCo), junto con un pago en efectivo de 6.500 millones de euros y un préstamo participativo de 2.000 millones de euros para garantizar la alineación a largo plazo, según informó Iliad en un comunicado de prensa. Como parte de la transacción, Iliad tendría una opción de compra sobre la participación de Vodafone en la NewCo y podría adquirir un bloque del 10% del capital social cada año a un precio por acción igual al valor del capital al cierre. Si Iliad decidiera ejercer las opciones de compra en su totalidad, esto generaría 1.950 millones de euros adicionales en efectivo para Vodafone.