Finanzas Waters Corporation

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US9418481035

Equipo médico y tecnología avanzada

Mercado cerrado - Nyse Otros sitios de cotización 22:00:01 10/05/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
351,1 ^USD	+4,37 %		+9,29 %	+6,65 %

08/05	WATERS CORPORATION : Bernstein se mantiene neutral sin recomendación.	ZM
08/05	WATERS CORPORATION : JPMorgan Chase permanece neutral	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	15.055	15.352	22.742	20.352	19.466	20.828	-	-
Valor de la empresa ¹	16.399	16.265	23.687	21.445	21.426	22.142	21.925	21.858
P/E ratio	26,9 x	29,6 x	33,4 x	29,2 x	30,4 x	32,5 x	28,6 x	25,8 x
Rendimiento	-	-	-	-	-	-	-	-
Capitalización / Volumen de negocios	6,26 x	6,49 x	8,16 x	6,85 x	6,58 x	7,02 x	6,61 x	6,28 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	6,81 x	6,88 x	8,5 x	7,22 x	7,25 x	7,46 x	6,96 x	6,59 x
Valor de la empresa / EBITDA	19,8 x	19,7 x	24,5 x	20,9 x	19,9 x	20,6 x	19,2 x	17,8 x
Valor de empresa / FCF	34,2 x	26,3 x	40,4 x	49,2 x	48,5 x	29,7 x	26,7 x	27 x
FCF Yield	2,92 %	3,8 %	2,47 %	2,03 %	2,06 %	3,37 %	3,74 %	3,71 %
Price to Book	-73,6 x	66,4 x	61,6 x	41 x	17 x	11,3 x	8,88 x	7,33 x
Número de valores (en miles)	64.434	62.048	61.036	59.408	59.127	59.320	-	-
Precio de referencia ²	233,6	247,4	372,6	342,6	329,2	351,1	351,1	351,1
Fecha de publicación	4/2/20	2/2/21	1/2/22	15/2/23	6/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	2.407	2.365	2.786	2.972	2.956	2.967	3.150	3.319
EBITDA ¹	829,9	824,2	965,9	1.029	1.079	1.073	1.143	1.225
Beneficio operativo (EBIT) ¹	734,3	699,4	841,4	898,1	912,9	919,2	990,8	1.055
Margen de operación	30,51 %	29,57 %	30,2 %	30,22 %	30,88 %	30,98 %	31,45 %	31,8 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	678,2	610,9	806,2	837,8	736,2	731,8	806,4	871,1
Resultado Neto ¹	592,2	521,6	692,8	707,8	642,2	637,3	719,3	763,5
Margen neto	24,61 %	22,05 %	24,87 %	23,81 %	21,72 %	21,48 %	22,84 %	23 %
BPA ²	8,690	8,360	11,17	11,73	10,84	10,80	12,29	13,59
Free Cash Flow ¹	479,3	618,1	586	435,7	442,2	746	821	810,6
Margen FCF	19,91 %	26,13 %	21,03 %	14,66 %	14,96 %	25,14 %	26,06 %	24,42 %
FCF Conversión (EBITDA)	57,75 %	75 %	60,67 %	42,37 %	40,99 %	69,55 %	71,85 %	66,19 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	80,93 %	118,51 %	84,58 %	61,57 %	68,85 %	117,05 %	114,14 %	106,17 %
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	4/2/20	2/2/21	1/2/22	15/2/23	6/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	836,4	690,6	714,3	708,6	858,5	684,7	740,6	711,7	819,5	636,8	699,6	736,6	888,2	686,6	749,9
EBITDA ¹	304,8	242	237,3	228,8	320,5	214,7	258	272,3	333,8	220,4	244,2	272,5	355,5	224,3	270,3
Beneficio operativo (EBIT) ¹	272,8	209,3	203,1	196,6	289,2	183,6	219,1	224,5	285,7	171,9	204	228	315	187,8	225,3
Margen de operación	32,61 %	30,31 %	28,43 %	27,74 %	33,68 %	26,81 %	29,59 %	31,54 %	34,86 %	26,99 %	29,16 %	30,95 %	35,46 %	27,35 %	30,05 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	183,4	275,5	165,2	180,3	153,2	237,6	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto ¹	216,2	159,8	164,9	156	227,1	140,9	150,6	134,6	216,2	102,2	135,5	155	243,9	133,6	162,7
Margen neto	25,85 %	23,14 %	23,08 %	22,02 %	26,45 %	20,58 %	20,33 %	18,91 %	26,38 %	16,05 %	19,38 %	21,05 %	27,46 %	19,47 %	21,7 %
BPA ²	3,520	2,620	2,720	2,600	3,810	2,380	2,550	2,270	3,650	1,720	2,317	2,663	4,053	2,250	2,770
Dividendo / Acción ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	1/2/22	3/5/22	2/8/22	1/11/22	15/2/23	9/5/23	2/8/23	7/11/23	6/2/24	7/5/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	1.344	913	945	1.093	1.960	1.314	1.098	1.030
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	1,619 x	1,108 x	0,9779 x	1,063 x	1,816 x	1,225 x	0,9606 x	0,8411 x
Free Cash Flow ¹	479	618	586	436	442	746	821	811
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	87,7 %	243 %	232 %	166 %	84,2 %	44,7 %	35,3 %	31 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	18,9 %	21,1 %	23,4 %	22,7 %	17,6 %	15,2 %	14,3 %	15,9 %
Activos ¹	3.142	2.473	2.960	3.112	3.646	4.187	5.044	4.792
Activos netos por acción ²	-3,170	3,730	6,050	8,360	19,40	31,10	39,50	47,90
Flujo de efectivo por acción ²	9,430	12,70	12,00	10,10	10,20	12,90	14,20	16,80
Capex ¹	164	172	161	176	161	151	163	169
Capex / Ventas	6,81 %	7,29 %	5,79 %	5,92 %	5,43 %	5,09 %	5,19 %	5,08 %
Fecha de publicación	4/2/20	2/2/21	1/2/22	15/2/23	6/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Waters Corporation

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

A-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

351,1 USD

Precio objetivo promedio

324,4 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

-7,61 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Equipo médico y tecnología avanzada - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
WATERS CORPORATION	+6,65 %	20,83 mil M
THERMO FISHER SCIENTIFIC	+11,73 %	226 mil M
DANAHER CORPORATION	+9,53 %	188 mil M
INTUITIVE SURGICAL, INC.	+14,63 %	137 mil M
BOSTON SCIENTIFIC CORPORATION	+27,47 %	108 mil M
SIEMENS HEALTHINEERS AG	-0,04 %	63,19 mil M
EDWARDS LIFESCIENCES CORPORATION	+13,73 %	52,26 mil M
SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDICAL ELECTRONICS CO., LTD.	+4,86 %	51 mil M
AGILENT TECHNOLOGIES, INC.	+7,72 %	43,89 mil M
GE HEALTHCARE TECHNOLOGIES INC.	+7,86 %	38,07 mil M

Equipo médico y tecnología avanzada - Otros