Finanzas Western Midstream Partners, LP

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US9586691035

Refinamiento y comercialización de petróleo y gas

Mercado cerrado - Nyse Otros sitios de cotización 22:00:02 18/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
38,04 ^USD	+0,82 %		-0,47 %	+30,01 %

14/05	Transcript : Western Midstream Partners, LP, Q1 2024 Pre Recorded Earnings Call, May 14, 2024
13/05	WESTERN MIDSTREAM PARTNERS, LP : El UBS se mantiene neutral	ZM

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	8.920	5.752	9.095	10.339	11.105	14.474	-	-
Valor de la empresa ¹	16.772	13.162	15.799	16.838	18.733	21.559	21.439	21.083
P/E ratio	12,4 x	11,7 x	10,2 x	8,95 x	11,3 x	9,2 x	10,3 x	9,28 x
Rendimiento	12,5 %	9 %	5,77 %	7,45 %	7,86 %	9,09 %	9,36 %	9,73 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,25 x	2,07 x	3,16 x	3,18 x	3,57 x	3,97 x	3,87 x	3,61 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	6,11 x	4,75 x	5,49 x	5,18 x	6,03 x	5,91 x	5,73 x	5,25 x
Valor de la empresa / EBITDA	9,76 x	6,48 x	8,12 x	7,91 x	9,06 x	9,06 x	8,68 x	8,25 x
Valor de empresa / FCF	-	10,7 x	10,6 x	14,8 x	14,8 x	18,6 x	14,2 x	13,2 x
FCF Yield	-	9,32 %	9,43 %	6,77 %	6,77 %	5,37 %	7,04 %	7,56 %
Price to Book	2,55 x	2,06 x	3,02 x	3,47 x	3,84 x	4,33 x	4,01 x	3,63 x
Número de valores (en miles)	453.032	416.196	408.390	385.070	379.516	380.491	-	-
Precio de referencia ²	19,69	13,82	22,27	26,85	29,26	38,04	38,04	38,04
Fecha de publicación	27/2/20	23/2/21	23/2/22	22/2/23	21/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	2.746	2.773	2.877	3.252	3.106	3.648	3.742	4.012
EBITDA ¹	1.719	2.030	1.947	2.128	2.069	2.380	2.470	2.555
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.231	870,3	1.336	1.484	1.390	1.854	1.886	2.018
Margen de operación	44,84 %	31,39 %	46,44 %	45,64 %	44,73 %	50,82 %	50,41 %	50,3 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	821,2	522,8	934,2	1.256	1.052	1.666	1.490	1.762
Resultado Neto ¹	662,3	515,9	896,5	1.190	998,5	1.613	1.414	1.570
Margen neto	24,12 %	18,61 %	31,16 %	36,58 %	32,14 %	44,2 %	37,8 %	39,13 %
BPA ²	1,590	1,180	2,180	3,000	2,600	4,133	3,699	4,099
Free Cash Flow ¹	-	1.227	1.490	1.141	1.268	1.158	1.508	1.594
Margen FCF	-	44,26 %	51,79 %	35,08 %	40,83 %	31,75 %	40,31 %	39,73 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	60,44 %	76,55 %	53,6 %	61,32 %	48,68 %	61,05 %	62,4 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	237,85 %	166,22 %	95,89 %	127,03 %	71,84 %	106,66 %	101,52 %
Dividendo / Acción ²	2,470	1,244	1,284	2,000	2,300	3,457	3,559	3,701
Fecha de publicación	27/2/20	23/2/21	23/2/22	22/2/23	21/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	719,2	758,3	876,4	837,6	779,4	734	738,3	776	858,2	887,7	954,3	951,7	976,4	966,5	988,6
EBITDA ¹	480,9	539	548,3	524,8	515,8	498,7	488,3	510,9	570,7	608,4	576,8	585,3	604,2	605,1	607,4
Beneficio operativo (EBIT) ¹	326	404,5	398,5	357,1	324,1	290,2	336,7	362,2	398,4	679,4	428,5	424,5	444,4	461,5	475,8
Margen de operación	45,32 %	53,34 %	45,47 %	42,64 %	41,58 %	39,54 %	45,6 %	46,68 %	46,42 %	76,53 %	44,9 %	44,6 %	45,52 %	47,75 %	48,12 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	236,6	319,5	316,7	274	345,5	209,8	260,2	285,3	297,2	587,7	422,6	361,5	386,7	379,8	390,2
Resultado Neto ¹	238,2	301,9	299,6	259,5	328,6	199	247,1	270,8	281,6	559,5	379,2	340	357,8	357,7	369,2
Margen neto	33,12 %	39,82 %	34,18 %	30,98 %	42,16 %	27,11 %	33,47 %	34,9 %	32,82 %	63,03 %	39,74 %	35,72 %	36,65 %	37,02 %	37,35 %
BPA ²	0,5800	0,7500	0,7400	0,6600	0,8500	0,5200	0,6400	0,7000	0,7400	1,470	0,9151	0,8695	0,9248	0,9459	0,9683
Dividendo / Acción ²	0,3270	0,5000	0,5000	0,5000	0,5000	0,8560	0,5625	0,5750	0,5750	-	0,8772	0,8772	0,8772	0,8862	0,8862
Fecha de publicación	23/2/22	10/5/22	3/8/22	2/11/22	22/2/23	3/5/23	8/8/23	1/11/23	21/2/24	8/5/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	7.852	7.410	6.705	6.499	7.629	7.085	6.965	6.609
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	4,567 x	3,649 x	3,444 x	3,054 x	3,688 x	2,977 x	2,819 x	2,587 x
Free Cash Flow ¹	-	1.227	1.490	1.141	1.268	1.158	1.508	1.594
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	23,9 %	17,2 %	32,1 %	36,6 %	33,9 %	64,3 %	45,8 %	45,8 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	-	-	-	-	-	-	-	-
Activos ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Activos netos por acción ²	7,720	6,710	7,360	7,730	7,630	8,780	9,480	10,50
Flujo de efectivo por acción ²	3,180	3,760	4,290	4,290	4,320	5,040	5,580	-
Capex ¹	1.189	423	314	487	735	788	650	630
Capex / Ventas	43,29 %	15,26 %	10,9 %	14,98 %	23,66 %	21,59 %	17,37 %	15,7 %
Fecha de publicación	27/2/20	23/2/21	23/2/22	22/2/23	21/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Western Midstream Partners, LP

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

38,04 USD

Precio objetivo promedio

37,05 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

-2,60 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC

	Varia. 1 de ene.	Capi.
WESTERN MIDSTREAM PARTNERS, LP	+30,01 %	14,47 mil M
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+13,95 %	240 mil M
BP PLC	+0,26 %	96,55 mil M
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+18,34 %	95,42 mil M
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+16,24 %	60,76 mil M
PHILLIPS 66	+2,04 %	57,59 mil M
VALERO ENERGY CORPORATION	+15,34 %	49,03 mil M
IMPERIAL OIL LIMITED	+19,08 %	35,1 mil M
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-19,21 %	19,17 mil M
REPSOL S.A.	+8,44 %	18,95 mil M

Refinería y comercialización de petróleo y gas - NEC