• Warren Buffett (Berkshire Hathaway) no hizo gran cosa, con un pequeño refuerzo en petróleo en las líneas de Chevron (+14,37% más acciones) y Occidental Petroleum (+8,74%). The Oracle redujo un 1% su posición en Apple (que representa el 50% de su cartera estadounidense). Una de estas nuevas apuestas permanece por el momento en secreto.

  • Terry Smith (Fundsmith) ha recortado la mayoría de sus 40 participaciones y ha añadido un 48% a su posición en Fortinet tras la caída registrada en el cuarto trimestre de 2023 (1,80% de su cartera). Sus mayores apuestas siguen siendo Microsoft, Novo Nordisk, L'Oréal, Meta Platforms, Stryker y LVMH.

  • Daniel Loeb (Third Point) mantiene PG&E Corp. en primera posición, con su ponderación prácticamente sin cambios, seguida de cerca por Microsoft (11,50% de la cartera) y Amazon (9,7% de la cartera), ambas recortadas un 10% en el trimestre. Se añadieron a la cartera FleetCor Technologies (2,64% de la cartera), Verizon Communications (2,63%), Apollo Global Management (1,27%), McKesson (1,16%) y EQT Corp (1,14%).

  • Chuck Akre (Akre Capital Management) recortó sus principales posiciones en el duopolio Visa - Mastercard un -26,92% y un -13,48% respectivamente. Su nuevo valor es SBA Communications, especializada en la propiedad de estructuras de comunicación inalámbricas. En Akre, invertimos a muy largo plazo. Sus tres principales participaciones siguen siendo Mastercard, Moody 's y American Tower.

  • David Tepper (Appaloosa Management) ha recortado su primera posición, Meta Platforms, tras haber obtenido una rentabilidad del +160% en un año. El fondo está posicionado en los 7 magníficos, con Meta, Microsoft, Amazon, Nvidia y Alphabet en su top 10. El Sr. Tepper ha reforzado Alibaba y ha comprado Oracle, United Parcel Service y HCA Healthcare. Destacamos sus reducciones en el sector de semiconductores, con recortes de posiciones en Nvidia, AMD, TSMC e Intel.

  • Howard Marks (Oaktree Capital Management) recortó ligeramente su gran apuesta en la danesa Torm (-5,22%). La posición sigue representando el 28,64% de su fondo. Sus mayores participaciones siguen siendo Chesapeake Energy y Garrett Motion. Cabe destacar que redujo a la mitad su posición en Star Bulk Carriers, la naviera mundial con sede en Grecia.

  • Pat Dorsey (Dorsey Asset Management) mantiene una cartera muy concentrada, con un 17% en Meta Platforms, un 15% en Smartsheet y un 15% en Alphabet. Ha reducido un 37% su cuarta posición en Wix. Destacamos su refuerzo de HERC Holdings (+19%) y su reciente compra de Danaher (9% de la cartera).

  • Seth Klarman (Baupost Group) no ha realizado ventas ni compras durante el segundo trimestre de 2023, sólo algunas incorporaciones (Clarivate, Jazz Pharmaceuticals, Jacobs Solutions) y algunas reducciones (Alphabet, Garrett Motion, etc.).

  • Bill Ackman (Pershing Square Capital Management) aumentó su posición en Howard Hughes Holdings (+12,17% o 15,5% de su cartera estadounidense). Recortó tres de sus participaciones, Chipotle Mexican Grill, su mayor posición (-13,49%), Hilton Worldwide Holdings (-10,91%) y Lowe's Companies(-82,37%), que cayó a sólo el 2,67% de su cartera. Bill Ackman sigue manteniendo una cartera muy concentrada de 8 valores.

  • Mohnish Pabrai (Pabrai Investments) mantiene su enfoque hiperconcentrado con cuatro valores, incluido el 53,86% de la cartera en Alpha Metallurgical Resources. En el último trimestre, triplicó su participación en Arch Resources (+200% o 15% de la cartera) y compró Warrior Met Coal (15% de la cartera).

  • François Rochon (Giverny Capital) redujo su posición en Alphabet (-29,61%), aumentó su posición en Medpace Holdings (ahora el 2,27% de su cartera) y creó una nueva posición en Align Technology.