Finanzas Almarai Company

Acciones

2280

SA000A0ETHT1

Procesamiento de alimentos

Precio de cierre Saudi Arabian S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 25/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
56,4 ^SAR	-0,53 %		-2,42 %	+1,08 %

23/04	Transcript : Almarai Company, Q1 2024 Earnings Call, Apr 23, 2024
21/04	Almarai Company informa de los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	49.500	54.900	48.750	53.500	55.800	56.400	-	-
Valor de la empresa ¹	62.045	65.649	57.953	63.021	65.687	65.792	65.873	65.544
P/E ratio	27,3 x	27,7 x	30,7 x	30,4 x	27,2 x	23,9 x	21,3 x	18,9 x
Rendimiento	1,72 %	1,82 %	2,05 %	1,87 %	1,79 %	1,82 %	2,14 %	2,21 %
Capitalización / Volumen de negocios	3,45 x	3,57 x	3,08 x	2,86 x	2,85 x	2,72 x	2,55 x	2,34 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	4,32 x	4,27 x	3,66 x	3,37 x	3,36 x	3,17 x	2,98 x	2,72 x
Valor de la empresa / EBITDA	13,3 x	15,3 x	15,3 x	14,8 x	14,5 x	13 x	11,6 x	10,4 x
Valor de empresa / FCF	23,9 x	19,4 x	15,1 x	24,9 x	33,2 x	53,4 x	45,4 x	65 x
FCF Yield	4,19 %	5,15 %	6,6 %	4,01 %	3,01 %	1,87 %	2,2 %	1,54 %
Price to Book	3,34 x	3,5 x	3,02 x	3,21 x	3,14 x	2,96 x	2,74 x	2,47 x
Número de valores (en miles)	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000	-	-
Precio de referencia ²	49,50	54,90	48,75	53,50	55,80	56,40	56,40	56,40
Fecha de publicación	19/1/20	24/1/21	23/1/22	23/1/23	21/1/24	-	-	-

¹SAR en Millones²SAR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	14.351	15.357	15.850	18.722	19.576	20.756	22.138	24.098
EBITDA ¹	4.663	4.282	3.787	4.256	4.541	5.045	5.681	6.330
Beneficio operativo (EBIT) ¹	2.590	2.625	2.112	2.456	2.792	3.002	3.325	3.741
Margen de operación	18,05 %	17,09 %	13,33 %	13,12 %	14,26 %	14,46 %	15,02 %	15,52 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.922	2.028	1.668	1.849	2.166	2.497	2.801	3.182
Resultado Neto ¹	1.812	1.984	1.564	1.760	2.049	2.350	2.640	2.982
Margen neto	12,62 %	12,92 %	9,87 %	9,4 %	10,47 %	11,32 %	11,92 %	12,37 %
BPA ²	1,810	1,980	1,590	1,760	2,050	2,361	2,644	2,987
Free Cash Flow ¹	2.601	3.379	3.827	2.529	1.977	1.232	1.451	1.009
Margen FCF	18,12 %	22,01 %	24,15 %	13,51 %	10,1 %	5,94 %	6,55 %	4,19 %
FCF Conversión (EBITDA)	55,78 %	78,91 %	101,05 %	59,42 %	43,53 %	24,42 %	25,54 %	15,94 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	143,56 %	170,3 %	244,71 %	143,7 %	96,47 %	52,42 %	54,97 %	33,84 %
Dividendo / Acción ²	0,8500	1,000	1,000	1,000	1,000	1,025	1,207	1,248
Fecha de publicación	19/1/20	24/1/21	23/1/22	23/1/23	21/1/24	-	-	-

¹SAR en Millones²SAR

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Ventas netas ¹	4.257	4.503	4.610	4.769	4.839	5.067	4.792	4.797	4.920	5.459	5.070	5.078	5.214
EBITDA	-	-	1.163	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	418	579,7	680	578,9	500,6	826	760,6	648	557	891,1	806,8	805,4	665
Margen de operación	9,82 %	12,87 %	14,75 %	12,14 %	10,35 %	16,3 %	15,87 %	13,51 %	11,32 %	16,32 %	15,91 %	15,86 %	12,76 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Resultado Neto	287	-	-	-	355,8	-	-	-	371	692,2	-	-	-
Margen neto	6,74 %	-	-	-	7,35 %	-	-	-	7,54 %	12,68 %	-	-	-
BPA	0,2900	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	23/1/22	10/4/22	17/7/22	9/10/22	23/1/23	15/4/23	16/7/23	5/10/23	21/1/24	21/4/24	-	-	-

¹SAR en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	12.545	10.749	9.203	9.521	9.887	9.392	9.473	9.144
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,691 x	2,51 x	2,43 x	2,237 x	2,177 x	1,862 x	1,667 x	1,444 x
Free Cash Flow ¹	2.601	3.379	3.827	2.529	1.977	1.232	1.451	1.009
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	12,7 %	13,1 %	9,83 %	10,7 %	11,9 %	12,8 %	13,6 %	14,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	5,5 %	6,06 %	4,88 %	5,51 %	6 %	6,51 %	8,08 %	9,03 %
Activos ¹	32.966	32.746	32.056	31.914	34.134	36.126	32.680	33.010
Activos netos por acción ²	14,80	15,70	16,10	16,70	17,80	19,00	20,60	22,80
Flujo de efectivo por acción ²	4,730	4,200	4,920	3,830	4,480	5,790	5,540	5,930
Capex ¹	1.517	824	1.088	1.301	2.506	3.200	3.681	3.684
Capex / Ventas	10,57 %	5,36 %	6,86 %	6,95 %	12,8 %	15,42 %	16,63 %	15,29 %
Fecha de publicación	19/1/20	24/1/21	23/1/22	23/1/23	21/1/24	-	-	-

¹SAR en Millones²SAR

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Almarai Company

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

56,4 SAR

Precio objetivo promedio

64,01 SAR

Diferencia / Objetivo Promedio

+13,49 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Ganancias trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Procesamiento de alimentos - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
ALMARAI COMPANY	+1,08 %	15,04 mil M
NESTLÉ S.A.	-4,93 %	266 mil M
MONDELEZ INTERNATIONAL, INC.	-2,51 %	94,98 mil M
KRAFT HEINZ	+3,19 %	46,39 mil M
GENERAL MILLS, INC.	+8,74 %	39,99 mil M
DANONE	-0,65 %	39,95 mil M
THE HERSHEY COMPANY	-0,15 %	38,02 mil M
ARCHER-DANIELS-MIDLAND COMPANY	-16,78 %	30,16 mil M
NESTLÉ INDIA LIMITED	-6,61 %	28,72 mil M
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC	+11,32 %	24,54 mil M

Procesamiento de alimentos - Otros