CaixaBank S A : Presentación de resultados 1T 2024 de CaixaBank. Webcast(Abre en ventana nueva)

RESULTADOS 1T24

30 DE ABRIL DE 2024

Importante

El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. ("CaixaBank") o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma. La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación.

CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras. Particularmente, tanto la información financiera como no financiera relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank (incluyendo los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo ("ASG"). A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, así como nuestra capacidad para alcanzar nuestras expectativas o compromisos en materia ASG, que pueden depender de terceros, como nuestros objetivos de descarbonización, etc. Estos factores de riesgo, junto con cualquier otro mencionado en informes pasados o futuros, podrían afectar adversamente a nuestro negocio y las previsiones contenidas en esta presentación, incluyendo las relativas a objetivos ASG. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones.

Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción). Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros. Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo CaixaBank, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento ("BPI"), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad.

En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso

de detectar cualquier carencia, error u omisión. Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad.

Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación. Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada.

De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento ("MAR", también conocidas por sus siglas en inglés como APMs, Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía. Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF"), también conocidas por sus siglas en inglés como "IFRS" (International Financial Reporting Standards). Asimismo, tal y como el Grupo CaixaBank define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables. Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores. Señalar que el Grupo, desde 1 de enero de 2023, ha aplicado la NIIF 17 "Contratos de Seguro" y la NIIF 9 "Instrumentos Financieros" a los activos y pasivos afectos al negocio asegurador. El Grupo considera también los requerimientos de NIIF 9, norma contable que ya venía aplicando al negocio bancario para el registro y medición de sus activos y pasivos financieros.

Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción. Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna persona física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones.

Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos.

Elaborado con datos del Grupo a cierre de 31 de marzo de 2024, salvo otra indicación.

2

Aspectos clave

1T24

3

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

Un buen comienzo de año

Dinámica positiva en actividad

en un trimestre afectado por estacionalidad

Crecimiento i.a. de calidad del resultado

en un trimestre estacional, con el gravamen a la banca registrado en su totalidad

NUEVA PROD. DE CRÉDITO	SALDOS EN GESTIÓN
AL SECTOR PRIVADO(1)	PATRIMONIAL(2)

+3,5 % i.a.		+4,4 % v.a.
+11,6% v.t.	Suscrip. netas(3) 1T24: 3,4 mil MM€

RESULTADO

ATRIBUIDO

1.005 MM€

+17,5 % i.a. ⎟ -13,1 % v.t.

MI	INGRESOS GEST. PATRIM.
	+ PROTECCIÓN(4)

+27,4% i.a. +12,0% i.a.
+1,2% v.t.	+1,1% v.t. aj.(5)

La calidad crediticia sigue controlada

y evoluciona según lo previsto

La fortaleza en capital apoya una mayor

distribución −ordinaria y extraordinaria

% MOROSIDAD

• COSTE DEL RIESGO Acum. 12M

% CET1

DISTRIBUCIÓN DESDE CIERRE 2021(7)

2,8 %

% cobertura de dudosos: 71%

0,29 %

1T24 anualizado: 0,28%

12,3 %

Deducido en su totalidad el importe máximo del 3er SBB(6) en curso

7,4 mil MM€

∼4,6 mil MM€ pendientes para alcanzar el objetivo para 2022-24e de ∼12 mil MM€

El RoTE sube hasta el 15,8% (+5,3 pp i.a.) y mejoran las perspectivas

MI 2024e: crecimiento a mid-singledigit i.a.

% RoTE 2024e >16%

1. Nueva producción de crédito de hipotecas vivienda, crédito al consumo y crédito a empresas. (2) Fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones; y seguros de vida ahorro (en balance, incluyendo unit linked, y fuera de balance). (3) Excluyendo efecto mercado. (4) Gestión patrimonial incluye ingresos por gestión de activos y de seguros de ahorro;

protección incluye ingresos de seguros de vida riesgo y comisiones por la comercialización de seguros. (5) Ajustado por factores estacionales (efecto días y comisiones de éxito en Gestión	4
Patrimonial). (6) Programa de recompra de acciones; SBB por sus siglas en inglés (Share buy-back).(7) Dividendos con cargo a los ejercicios 2022 y 2023 más 1er, 2º y 3er SBB.

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

La economía española continúa sorprendiendo positivamente

Los indicadores de actividad del 1T apoyan la mejora de perspectivas del PIB

Revisión al alza de las perspectivas de crecimiento del PIB de España en 2024e-25e

»	Los PMIs indican	60	55,3
	una mejora de las	55	España

PIB real España(1)(2) en base 100=2023

105 Proyección anterior Proyección actual

103

2024e 1,9% i.a. vs. 1,4% anterior

2025e 2,2% i.a. vs. 2,0% anterior

perspectivas de	50				50,3
actividad
PMI compuesto,	45				Eurozona
índice mensual(3)	40
	sep-22	ene-23	may-23	sep-23	ene-24

100

2023 2024e 2025e

Se espera que tanto España como Portugal crezcan más que la Eurozona − PIB real(2), % i.a.

• El empleo apoya al consumo

Afiliados a la Seguridad Social en España (4), media trimestral ajustada por estacionalidad en millones

21					21,0 MM
20					+2,7% i.a.
19
18
1T19	1T20	1T21	1T22	1T23	1T24

1,9% 1,6%

0,7%

Eurozona España Portugal

2024e

2,2% 2,3%

1,7%

Eurozona España Portugal

2025e

• El turismo apunta a otro año récord tras un fuerte 2023

Gasto de turistas extranjeros en España (5), acumulado 12M

en miles de MM€

120		112 mil MM€
80		+23% i.a.
40
0
feb-19feb-20	feb-21	feb-22feb-23feb-24

(1) Fuente para datos históricos: INE. (2) Fuente para proyecciones: CaixaBank Research (a abril de 2024). (3) Fuente: S&P Global. Última información disponible a marzo de 2024. (4) Fuente: Ministerio de Inclusión, Seguridad Social y Migraciones	5
de España. (5) Fuente: INE. Encuesta de gasto turístico. Última información disponible a febrero de 2024.

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

La nueva producción cobra impulso especialmente en hipotecas y consumo

DINÁMICAS POSITIVAS EN NUEVA PRODUCCIÓN

Nueva producción, miles de MM€ (Grupo sin BPI)

+11,6%

		16,4
15,8
		14,7

1T23

4T23

1T24

+3,5%

TIPOS DE NUEVA	480 pbs	+32 pbs vs. 1T23
PRODUCCIÓN DE CRÉDITO(1)

SUPERIORES A LOS DE LA CARTERA

			+24,1%
			2,7	2,8	∼60%
			a tipo fijo(2)
Nuevas hipotecas	2,1	2,2	+3,2%
vivienda
	1T22	1T23	4T23	1T24
			+15,0%		∼90%
				3,0
			2,7	a clientes con
	2,5	2,6
Nuevo crédito			ingresos
	+12,5%
		domiciliados
al consumo					en CABK(3)
	1T22	1T23	4T23	1T24
			-3,5%
		10,9			∼60%
	9,0	9,3	10,5	a grandes
			empresas
Nuevo crédito			+13,8%
a empresas(4)

1T22

1T23

4T23

1T24

1. Grupo sin BPI. Los tipos corresponden a la nueva producción de productos a largo plazo (créditos y cuentas de crédito, incluyendo sindicados) de CaixaBank S.A. y MicroBank, excluyendo el sector público. (2) Desglose de la nueva producción de

hipotecas 1T24: 58% a tipo fijo, 34% mixtas (con un tipo de interés fijo durante un periodo inicial y variable después) y 8% a tipo variable. (3) % sobre préstamos personales de CABK. (4) Incluye banca de empresas, negocio promotor y banca corporativa	6
en España y sucursales internacionales. Incluye préstamos, créditos sindicados y líneas de crédito (excluyendo factoring y confirming).

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

Cartera de crédito estable con ganancia de cuota de mercado

Apoyada por la recuperación de la nueva producción y menores amortizaciones anticipadas

Cartera de crédito sano(1), 31 marzo 2024

344 mil MM€ +0,1% v.a.

	CRÉDITO A	CRÉDITO AL	ADQUISICIÓN
d/q:	EMPRESAS	CONSUMO	VIVIENDA
	+1,1% v.a.	+2,0% v.a.	-0,7%v.a.

MEJORA EN CUOTA DE MERCADO

Cuota de mercado en España, %

Crédito a	23,5%
empresas(2)	+5 pbs v.a.

CRECIMIENTO DEL CRÉDITO A EMPRESAS Y CONSUMO CONTRARRESTADO

POR EL DESPALANCAMIENTO ESTRUCTURAL EN HIPOTECAS Y SECTOR PÚBLIC O

Evolución anual de la cartera de crédito sano, en miles MM€

+0,1%

	+1,7	+0,4		(0,9)	(0,8)
				Consumo	Vivienda
				Otros(3)	344,4
344,1		Empresas

El desapalancamiento hipotecario se ralentiza − Crédito hipotecario

sano, Δ v . t . en miles MM€

mar-23	dic-23	mar-24
		-0,9
	-1,5
-1,9

dic-23mar-24

(1) Véase el Anexo para mayor detalle. (2) Crédito a empresas no financieras. En base a los últimos datos publicados por el Banco de España (marzo de 2024). (3) Incluye "Sector público" y "Crédito a particulares-otras finalidades".	7

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

Los recursos de clientes aumentan en el trimestre

El sólido crecimiento en gestión patrimonial compensa la estacionalidad adversa en depósitos y otros

Recursos de clientes(1), 31 de marzo de 2024

636 mil MM€ +1,0% v.a.

d/q:

GESTIÓN

PATRIMONIAL(2)

+4,4% v.a.

DEPÓSITOS y

OTROS(3)

-1,0%v.a.

MEJORA EN CUOTA DE MERCADO

Cuota de mercado en España, %

	Cuota de mercado en		26,3%
	gestión patrimonial
		+5 pbs v.a.
	+ depósitos(4)

CRECIMIENTO DE LOS RECURSOS DE CLIENTES APOYADO POR LA GESTÓN PATRIMONIAL

QUE MÁS QUE COMPENSA LOS IMPACTOS ESTACIONALES EN DEPÓSITOS Y OTROS

Recursos de clientes en v.a., miles MM€

+1,0%

+3,4

+6,8

(2,5)

(1,6)

Depósitos

Otros(5)

636,5

Efecto mercado

630,3

Suscripciones

(gestión

netas en

patrim.)

gestión patrim.

(sin mercado)

dic-23

mar-24

Se ralentiza el crecimiento del % de depósitos remunerados − Depósitos remunerados sobre

el total ( 6 ) , % al cierre del periodo

		+ 4 p p	+ 1 p p
	+ 4 p p		21%
+ 3 p p		20%
	16%
9%	12%
mar-23	jun-23	sep-23	dic-23	mar-24

GAP		27,5 mil MM€
COMERCIAL(7)		+49% i.a.

1. Véase el Anexo para mayor detalle. (2) Fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones y seguros de vida ahorro (en balance, incluyendo unit linked, y fuera de balance). (3) Depósitos (incluyendo títulos de deuda minorista), "cesión temporal de activos" y "otros recursos gestionados". (4) Cuota de mercado combinada incluyendo fondos de inversión (CaixaBank AM), planes de pensiones, seguros de vida ahorro y depósitos de hogares y empresas no financieras. En base a datos de INVERCO, ICEA y Banco de España. Últimos datos disponibles (marzo de 2024). Para seguros de ahorro, los datos del sector a marzo son estimación interna. (5) Incluye "cesión temporal de activos" y "otros recursos gestionados", estos últimos

afectados por estacionalidad. (6) % de depósitos remunerados de clientes (excluyendo depósitos de empleados, títulos de deuda minorista y otros) sobre el saldo total de depósitos (Grupo). (7) Total depósitos (vista y plazo, excluyendo títulos de deuda 8 minorista) menos créditos.

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

La gestión patrimonial arranca 2024 con fuerza

Fuerte crecimiento en volúmenes de gestión patrimonial en 1T con apoyo del mercado y de las suscripciones netas

Saldos en Gestión Patrimonial(1), miles MM€ al cierre del periodo

								246
				+9,1%
							236
226				225	229	229
	217	215	217					+4,4%
1T22	2T22	3T22	4T22	1T23	2T23	3T23	4T23	1T24

S U S C R I P C I O N E S N E T A S E N G E S T I Ó N P A T R I M O N I A L ( 1 ) E N 1 T 2 4

Desglose por tipo de producto, % del total

• 35%

Seguros de ahorro(2)

	∼65%
3,4 mil	Activos
MM€	gestionados
fuera de
	balance

Capturando potencial

Con el apoyo de un modelo de asesoramiento diferencial y fábricas en propiedad

Recorrido para crecer en nuestra base de clientes…

% clientes con productos de gestión patrimonial(3)

							26,8%
			20,9%
	17,9%
	mar-21	dic-23			dic-23
Clientes de la antigua BKIA(4)	Otros clientes CABK(5)

…y en nuestros mercados core

Productos de gestión patrimonial en % del ahorro de los hogares(6)

17% 28% 39%

Portugal España Eurozona

Mejor Entidad de Banca Privada en España y Portugal 2024 - Euromoney

1. Fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs; planes de pensiones; y seguros de vida ahorro (en balance, incluyendo unit linked, y fuera de balance). (2) Incluyendo unit linked. (3) Clientes particulares en España, por origen. Incluye fondos de

inversión, planes de pensiones, seguros de vida ahorro y valores. (4) Excluye clientes compartidos por la antigua red Bankia y CABK. (5) Clientes de CABK a marzo de 2021 (fecha fusión), incluyendo los compartidos con la antigua Bankia. (6) Última	9
información disponible (4T23). Fuente: Eurostat, Banco de España y Banco de Portugal.

A S P E C T O S C L A V E 1 T 2 4

Dinámica positiva en seguros de protección apoyada en MyBox

Crecimiento sostenido de las primas de protección respaldadas por el éxito de la oferta MyBox

Stock de primas de protección(1), MM€

+8,7%

809880

mar-23mar-24

N U E V A P R O D U C C I Ó N D E P R I M A S D E S E G U R O S D E P R O T E C C I Ó N ( 2 )

1T24 acum. 12M: desglose de las nuevas primaspor tipo de producto, en % sobre el total

44% Vida-riesgo	56%	No-vida	17%
		SALUD
		AUTO	15%
		HOGAR	15%
		OTROS	9%

% de MyBox sobre las nuevas primas (1T24 acum. 12M)	82% MyBox

Capturando potencial

Capturando potencial entre nuestros clientes

% de clientes con productos de seguros no-vida(3)

…y en nuestros mercados core

Primas de seguros no-vida en % del PIB(6)

Mejora en cuota de mercado(7)

Aprovechando una red de distribución referente y fábricas en propiedad

20,2%

14,8%

10,8%

2,2%

3,7%

2,8%

VIDA-RIESGO 26,0% +282 pbs i.a.

mar-21	dic-23		dic-23
Clientes de la antigua BKIA(4)	Otros clientes CABK(5)

Portugal España Eurozona

SALUD 30,7% +175 pbs i.a.

(1) Cartera de primas devengadas en el acumulado del año. Incluye primas de vida-riesgo de VidaCaixa y primas de no-vida de SegurCaixa Adeslas vendidas a través de la red de bancaseguros. (2) La información de todos los productos de seguros
(incluyendo primas únicas plurianuales) se presenta sobre una base anual para facilitar las comparaciones entre todas las líneas de productos. Incluye vida-riesgo y no-vida. CABK sin BPI y considerando las primas vendidas a través del canal de
bancaseguros. (3) Clientes particulares en España, por origen. Incluye seguros del hogar, salud, dental, auto y otros seguros de no-vida para autónomos. (4) Excluye clientes compartidos por la antigua red Bankia y CABK. (5) Clientes de CABK a marzo de	10
2021 (fecha fusión), incluyendo los compartidos con la antigua Bankia. Basado en datos de ICEA. (6) Fuente: OCDE, últimos datos disponibles (2022). (7) En España. Basado en últimos datos disponibles de ICEA (diciembre de 2023).