CATL (CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY) Zeekr, que es la marca premium del fabricante de automóviles chino Geely, elevó el precio de su OPV para vender 21 millones de American Depositary Shares (ADS) a 21 dólares por acción. Anteriormente había previsto vender 17,5 millones de ADS.
La OPV da a Zeekr una valoración totalmente diluida, que incluye valores como opciones y unidades de acciones restringidas, de 5.500 millones de dólares. Sobre una base no diluida, la OPV valora la empresa en unos 5.100 millones de dólares.
La empresa cerró los pedidos de los inversores un día antes en el proceso de prospección de la demanda debido a la fuerte demanda, según informó Reuters el martes.
Tres inversores estratégicos representaron 300 millones de dólares en acciones vendidas en la OPV, y la empresa matriz de Zeekr, Geely Automobile, se hizo con 271 millones de dólares en acciones, según una persona familiarizada con la operación. Contemporary Amperex Technology (CATL) se hizo con 19,1 millones de dólares y Mobileye Global con 10 millones, añadió la persona.
Geely había dicho originalmente que tomaría hasta $ 320 millones, en la oferta pública inicial, una hoja de términos de la puesta en marcha del acuerdo mostró.
Reuters había informado en exclusiva del precio de la OPV a primera hora del jueves.
Incluso después de que se aumentara el tamaño de la operación de Zeekr, el valor de las acciones vendidas a inversores ajenos a esos compradores estratégicos fue pequeño en comparación con las anteriores grandes salidas a bolsa de China en Nueva York.
Geely, CATL y Mobileye no respondieron inmediatamente a una solicitud de comentarios.
La OPV fue varias veces sobresuscrita, dijeron dos fuentes, pero los analistas no están convencidos de que vaya a haber una avalancha de empresas chinas que coticen en Nueva York a corto plazo.
"El mercado de Hong Kong tiene que reactivarse para que se pueda decir que Hong Kong y China han vuelto", afirmó Sumeet Singh, director de Aequitas Research, que publica en Smartkarma.
"La cotización en EE.UU. sería un segundo paso después de eso y probablemente no tendrá lugar hasta que al menos las elecciones estadounidenses hayan pasado".
La fuerte demanda de la OPV de Zeekrs se produce en un contexto de feroz guerra de precios de los VE en China que ha mermado los beneficios, lo que ha llevado a varias empresas a buscar la expansión fuera de China, donde pueden cobrar más y aumentar sus márgenes.
Zeekr es uno de los numerosos fabricantes de automóviles chinos, entre ellos BYD, SAIC y Great Wall Motor, que han puesto sus miras en Europa, desplegando modelos eléctricos mientras intentan competir con los fabricantes de automóviles europeos heredados en su propio terreno.
BYD y Chery, respaldada por el Estado, ya han anunciado planes para fabricar automóviles en Europa.
Aunque Zeekr logró salir a bolsa en EE.UU., su valoración en la OPV representa una bajada con respecto a los 13.000 millones de dólares en los que estaba valorada cuando recaudó 750 millones de dólares de inversores nuevos y existentes el año pasado.
Zeekr entregó su primer vehículo en octubre de 2021. Hasta el 31 de diciembre, la empresa había entregado un total de unos 196.633 vehículos, la mayoría en China.
Desde principios de año, las entregas de Zeekr han superado a sus competidores más cercanos. Zeekr entregó 49.148 vehículos en el primer cuatrimestre que finalizó el 30 de abril, mientras que Xpeng entregó 31.214 unidades y Nio 45.673 coches durante el mismo periodo, según los archivos reguladores y los comunicados de prensa.
El prospecto de Zeekr reveló un aumento de los ingresos totales hasta 51.670 millones de yuanes (7.300 millones de dólares) en 2023, frente a los 31.900 millones del año anterior. Sin embargo, sus pérdidas por operaciones aumentaron hasta los 8.180 millones de yuanes desde los 7.150 millones.
La cotización de Zeekr es la mayor salida a bolsa china en los EE.UU. desde 2021, cuando LianBio cotizó sus acciones en Nueva York. El año pasado, Zeekr había dejado en suspenso sus planes de salida a bolsa, según informó Reuters anteriormente.
El número de empresas chinas que han intentado salir a bolsa en EE.UU. en los últimos años ha caído en picado, después de que el gigante chino del transporte de pasajeros Didi Global se viera obligado a retirar sus acciones de la bolsa tras una reacción violenta de los reguladores chinos. (Reportaje de Echo Wang en Nueva York; información adicional de Scott Murdoch en Sídney; edición de Marguerita Choy y Stephen Coates)
