Las acciones de los prestamistas indios cayeron el viernes por el temor a que el crecimiento de los préstamos y los beneficios se vean afectados, un día después de que el banco central endureciera las normas para los préstamos personales y las tarjetas de crédito con el fin de frenar el fuerte crecimiento de los productos crediticios más arriesgados.

El índice Nifty Bank y el índice Nifty Financial Services cayeron un 1% cada uno, con la principal compañía financiera no bancaria (NBFC) Bajaj Finance cayendo un 3,5% y SBI Card un 6,7%.

El fuerte crecimiento de los préstamos, liderado por los préstamos minoristas gracias a la solidez del consumo, ha impulsado los beneficios de los prestamistas indios este año. La mejor calidad de los activos también ha ayudado a los prestamistas estatales a superar a los índices blue-chip .

El Banco de la Reserva de la India (RBI), preocupado por el aumento de los préstamos al consumo, incrementó el jueves las ponderaciones de riesgo de los préstamos minoristas. Los bancos y las NBFC tendrán que reservar más capital por cada préstamo para cubrir la probabilidad de préstamos fallidos, lo que encarecerá los préstamos y podría frenar el crecimiento.

Los préstamos personales sin garantía aumentaron un 23% respecto a hace un año hasta el 22 de septiembre de 2023, mientras que los importes pendientes de las tarjetas de crédito se dispararon casi un 30%, según los datos del RBI. El crédito bancario global creció alrededor de un 15% durante el pasado año.

En un doble golpe para los prestamistas no bancarios, el RBI también pidió a los bancos que reservaran capital adicional contra los préstamos a algunas categorías de NBFC, lo que podría elevar los costes de financiación para las NBFC.

Los analistas de Macquarie Capital Securities señalaron que los préstamos minoristas y los préstamos bancarios a las NBFC contribuyeron a cerca del 50% del nuevo crédito en los últimos 12 meses.

Estimaron que si el crecimiento en los dos segmentos disminuyera en 500 puntos básicos, podría significar que el crecimiento de los préstamos en todo el sistema podría disminuir en unos 200 puntos básicos.

Mientras que los bancos privados que están bien capitalizados pueden absorber bien el impacto, los prestamistas estatales con coeficientes de capital común de nivel 1 (CET1) más bajos podrían enfrentarse a mayores problemas, añadió Macquarie.

La correduría estimó que el principal prestamista privado, el HDFC Bank, podría sufrir el mayor impacto de la medida del RBI sobre su ratio CET1, de alrededor del 0,54%, mientras que SBI Card, la rama de tarjetas de crédito del State Bank of India (SBI) podría ver un golpe del 4,52% en su ratio CET1.

Las acciones de HDFC Bank cayeron hasta un 1,3%, mientras que las de SBI bajaron un 3,3%. (Reportaje de Chris Thomas en Bengaluru; Edición de Janane Venkatraman)