Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Denbury Inc. (NYSE:DEN) a The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., FMR LLC y otros por 4.800 millones de dólares el 13 de julio de 2023. La adquisición es una transacción totalmente en acciones valorada en 4.900 millones de dólares, u 89,45 dólares por acción según el precio de cierre de ExxonMobil el 12 de julio de 2023. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Denbury recibirán 0,84 acciones de ExxonMobil por cada acción de Denbury. Denbury se compromete a pagar a ExxonMobil 144.000.000 de dólares, lo que equivale aproximadamente al 3% del valor total del capital implícito en la transacción en caso de rescisión y Si el Acuerdo de Fusión es rescindido por ExxonMobil porque se ha producido un Evento Especificado del Oleoducto, ExxonMobil se compromete a pagar a Denbury simultáneamente y como condición para dicha rescisión, una comisión de rescisión de 144.000.000 de dólares, en fondos inmediatamente disponibles.

La realización de la Fusión está sujeta a la satisfacción o renuncia de ciertas condiciones habituales de cierre mutuo, incluyendo, las revisiones y aprobaciones regulatorias habituales, la aprobación por parte de los accionistas de Denbury, la expiración o finalización del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada (la "Ley HSR") aplicable a la Fusión, la efectividad de la Declaración de Registro en el Formulario S-4, la autorización para la cotización en la Bolsa de Nueva York de las acciones que se emitirán en relación con la Fusión. Los consejos de administración de ambas empresas han aprobado por unanimidad la operación. A partir del 12 de septiembre de 2023, Denbury anunció la expiración del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976. El 31 de octubre de 2023, los accionistas de Denbury aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el 4º trimestre de 2023. Al 31 de octubre de 2023, se espera que la transacción se cierre el 2 de noviembre de 2023.

En relación con la fusión, J.P. Morgan Securities LLC y TPH&Co., negocio de energía de Perella Weinberg Partners están actuando como asesores financieros principales y proveedores de diligencia debida para Denbury y proporcionaron una opinión de imparcialidad al Consejo de Administración. Denbury pagará los honorarios de transacción a cada uno de J.P. Morgan Securities LLC y TPH&Co. aproximadamente 42,7 millones de dólares (incluyendo los honorarios de opinión de 3 millones de dólares que pasaron a ser pagaderos a cada uno de ellos tras la entrega de su respectiva opinión de imparcialidad al consejo de administración de Denbury). PJT Partners LP actuó como asesor financiero, proveedor de la opinión de imparcialidad y de diligencia debida del consejo de administración. Steve Gill, Doug McWilliams, David Peck, Lina Dimachkieh, Peter Rogers, David D'Alessandro, Missy Spohn, Kara Kuritz, Hill Wellford, Rick Sofield, John Grand, Elena Sauber, Danielle Patterson, Guy Gribov, Alex Cross, Sean Becker, Alex Bluebond, Matthew Dobbins, Robert Kimball, Katherine Frank y Rajesh Patel de Vinson & Elkins LLP actuaron como asesores jurídicos y proveedores de diligencia debida para Denbury. Shanu Bajaj, Jennifer S. Conway, Louis Goldberg, David H. Schnabel, Howard Shelanski y Oliver Smith de Davis Polk & Wardwell LLP actuaron como asesores jurídicos de ExxonMobil. Como compensación por sus servicios en relación con la fusión, PJT Partners tiene derecho a recibir de Denbury unos honorarios de 3 millones de dólares, que se hicieron pagaderos tras la entrega del dictamen de PJT Partners al consejo de administración de Denbury. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. actuó como agente de transferencias de Denbury. Computershare Trust Company, N.A. es el agente de transferencias y registrador de las acciones ordinarias de ExxonMobil. Denbury ha contratado a Innisfree M&A Incorporated para que le asista en la solicitud de poderes por unos honorarios que se espera no superen los 60.000 dólares, más los gastos de bolsillo razonables.

Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) completó la adquisición de Denbury Inc. (NYSE:DEN) a The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., FMR LLC y otros el 2 de noviembre de 2023.