Las acciones a ambos lados del Atlántico avanzaron, y también en Asia, ya que un informe sobre el mercado laboral estadounidense más suave de lo esperado la semana pasada llevó a los operadores a reavivar las apuestas de que la Reserva Federal relajará la política monetaria ya en septiembre.
El índice del dólar, una medida de la divisa estadounidense frente a seis de sus principales pares comerciales, bajó por cuarta sesión consecutiva después de que los datos del viernes mostraran el menor aumento del empleo desde octubre, lo que alivió cualquier temor a que la Reserva Federal pudiera volver a subir el tipo de interés.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, "dijo al mercado que una subida era poco probable". Esas fueron sus palabras, 'improbable', y por lo tanto lo tomaron como que quiere recortar", dijo Brad Conger, director de inversiones de Hirtle Callaghan & Co. en Conshohocken, Pensilvania.
Sin embargo, las perspectivas de los tipos siguen siendo inciertas, ya que el mercado espera que los tipos sean lo suficientemente restrictivos como para frenar la economía y reducir el ritmo de la inflación, dijo Conger.
El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el lunes que en algún momento indefinido el banco central estadounidense bajará su objetivo de tipos, pero que por ahora la política monetaria está en un "muy buen lugar", mientras que el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la batalla contra la inflación requerirá probablemente un golpe a la demanda.
En Wall Street, el índice industrial Dow Jones subió un 0,32%, el S&P 500 ganó un 0,82% y el Nasdaq Composite avanzó un 0,95%.
En Europa, el índice paneuropeo STOXX 600 cerró con una subida del 0,53% ante los indicios de que el Banco Central Europeo confía más en recortar los tipos, ya que la inflación de la zona euro sigue desacelerándose, según declararon tres responsables políticos del BCE.
Philip Lane, Gediminas Simkus y Boris Vujcic dijeron por separado que los datos de inflación y crecimiento cimentaban su creencia de que la inflación de la zona euro, que fue del 2,4% en abril, se ralentizará hasta el objetivo del 2% del banco central a mediados del próximo año.
El indicador MSCI de valores de todo el mundo subió un 0,70%. Los mercados de Gran Bretaña y Japón permanecieron cerrados por festivo.
El índice del dólar cayó un 0,11% hasta los 105,05 y el euro subió un 0,13% hasta los 1,0772 dólares.
Goldman Sachs elevó su previsión de crecimiento del beneficio por acción para 2024 de las empresas del STOXX 600 al 6% desde el 3% anterior, dijo el banco en una nota el viernes.
Según Goldman, una subida anual del 10% en los precios del Brent añade unos 2,5 puntos porcentuales al crecimiento anual del BPA, y un tipo de cambio euro/dólar un 10% más débil añade aproximadamente lo mismo.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro bajaron a medida que los inversores evaluaban la escasa creación de empleo de la semana pasada, que reforzó la opinión de que la economía estadounidense no se estaba recalentando lo suficiente como para descarrilar un recorte de tipos.
El rendimiento de los bonos estadounidenses de referencia a 10 años cayó 0,9 puntos básicos hasta el 4,492% desde el 4,5% registrado a última hora del viernes.
Los operadores están valorando ahora en 44 puntos básicos los recortes de tipos de la Fed para finales de año, con el primer recorte posiblemente en septiembre, según la aplicación de probabilidad de tipos de LSEG. En las últimas semanas, los operadores habían descontado sólo un recorte debido a los signos de inflación estancada.
Los precios del petróleo subieron después de que Arabia Saudí aumentara los precios del crudo de junio para la mayoría de las regiones y ante la escasa perspectiva de un acuerdo rápido para el alto el fuego en Gaza, que reavivó el temor a que se reanuden pronto los combates entre Hamás y las fuerzas israelíes.
El crudo estadounidense subió 37 centavos hasta los 78,48 dólares por barril y el Brent subió 37 centavos hasta los 83,33 dólares por barril.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón alcanzó su nivel más alto desde febrero de 2023 y cerró un 0,66% al alza, mientras que el índice de valores de primera clase de China terminó con una subida del 1,5%.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 4,7% la semana pasada y el viernes registró su mayor racha diaria de ganancias desde 2018, cerrando el lunes un 0,55% al alza.
VIGILANCIA DE LA INTERVENCIÓN
En el resto del mundo, los operadores se mantuvieron alerta ante la posibilidad de una mayor volatilidad del yen, después de que la semana pasada se sospechara de una intervención de las autoridades japonesas para frenar la fuerte caída de la divisa.
Se sospecha que Tokio gastó más de 9 billones de yenes (59.000 millones de dólares) para sostener su moneda la semana pasada, según sugieren los datos del Banco de Japón, llevando al yen desde un mínimo de 34 años de 160,245 por dólar hasta un máximo de aproximadamente un mes de 151,86 en el lapso de una semana.
El yen cedió parte de esas ganancias el lunes y la última cotización fue un 0,63% más baja, a 153,95 por dólar.
Los precios del oro subieron al debilitarse el dólar. Los futuros del oro estadounidense para entrega en junio se establecieron un 0,9% al alza, en 2.331,20 dólares la onza.
El bitcoin subió un 0,74% a 63.401,00 dólares y el ethereum bajó un 1,22% a 3076,7 dólares.
