El indicador MSCI del rendimiento bursátil mundial cerró con una subida del 0,30% y las acciones europeas terminaron en máximos históricos de cierre.
Los rendimientos de referencia de los bonos del Tesoro se suavizaron, pero el dólar subió ante la perspectiva de un crecimiento estadounidense más fuerte y unos tipos potencialmente más altos que los de otras economías desarrolladas.
"Es un día tranquilo, las principales medias están planas y hay cierta recogida de beneficios", dijo Tim Ghriskey, estratega jefe de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York. "La atención sigue centrada en la Fed, pero la Fed tiene bastante claro que no va a pasar nada a corto plazo".
Un informe sobre el empleo en EE.UU. más débil de lo esperado el viernes, tras la lectura del PIB de la semana anterior, que mostró el crecimiento más lento en casi dos años, provocó un pivote dovish entre los inversores respecto a cuándo y en qué medida la Fed recorta los tipos.
Los operadores valoran ahora en 44 puntos básicos los recortes de tipos de la Fed para finales de 2024, con un primer recorte posiblemente en septiembre, según la aplicación de probabilidad de tipos de LSEG. Recientemente, los operadores habían descontado un solo recorte debido a la rigidez de los datos de inflación.
Pero el posible estancamiento de la inflación significa que la política monetaria puede ser menos restrictiva de lo que creen los funcionarios, dijo el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, en un ensayo que plantea la posibilidad de que los precios se estén "asentando" en un nivel por encima del objetivo del 2% de la Fed.
"No es que no pensemos que la inflación vaya a bajar. Simplemente no creemos que, en vista de haber tenido tres impresiones de la inflación, vayamos a sentirnos cómodos con la inflación tan rápidamente", dijo Thierry Wizman, estratega global de divisas y tipos de interés de Macquarie en Nueva York.
"Va a tomar más de una impresión, tal vez incluso más de dos impresiones de baja inflación antes de que la Fed se sienta cómoda, y eso sólo significa que no va a haber suficiente tiempo potencialmente este año para exprimir en dos recortes de tipos."
En Wall Street, el índice industrial Dow Jones subió un 0,08%, el S&P 500 ganó un 0,13% y el Nasdaq Composite cayó un 0,1%.
Los beneficios alentadores del sector financiero, así como el optimismo de que el Banco Central Europeo recorte los tipos ya el mes que viene, elevaron las acciones en Europa. El índice panregional STOXX 600 cerró con una subida del 1,14%. El DAX alemán subió un 1,4%.
Los valores de los mercados emergentes subieron un 0,14%. El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cerró un 0,26% al alza, mientras que el Nikkei japonés subió un 1,57%.
El dólar revirtió una caída inicial y subió por última vez frente a una cesta de divisas mundiales, fortaleciéndose frente al yen incluso tras las nuevas advertencias de las autoridades japonesas sobre su voluntad de apuntalar su moneda.
El índice dólar subió un 0,3%, mientras que el euro bajó un 0,14% hasta 1,0753 dólares.
El yen japonés se debilitó un 0,49% frente al billete verde, a 154,68 por dólar, mientras que la libra esterlina cotizaba por última vez a 1,2508 dólares, un 0,42% menos en el día.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo cayeron, ya que los operadores se centraron en absorber 125.000 millones de dólares en nueva oferta esta semana, mientras que un desfile de funcionarios de la Reserva Federal se alinea para hablar sobre las perspectivas de un pivote de política en 2024.
El rendimiento de la nota de referencia a 10 años cayó 3 puntos básicos hasta el 4,459%, mientras que el de la nota a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, subió 0,6 puntos básicos hasta el 4,828%.
Los precios del petróleo cerraron ligeramente a la baja ante los indicios de un alivio de la preocupación por la oferta. El crudo estadounidense cayó un 0,13% y se situó en 78,38 dólares por barril, mientras que el Brent descendió a 83,16 dólares por barril.
El oro retrocedió, cediendo las ganancias de la sesión anterior, mientras los operadores seguían centrados en las perspectivas de recortes de tipos de la Fed.
Los futuros del oro estadounidense se establecieron un 0,3% por debajo, en 2.324,20 dólares la onza.
