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¿Qué contiene este ETF?
El ETF se replica sintéticamente, lo que significa que Xtrackers, el proveedor del ETF, compra activos financieros que pueden o no estar relacionados con el índice subyacente seguido por el ETF. Esto se conoce como cesta de sustitución. A continuación, el proveedor celebra un contrato de permuta financiera con un tercero -normalmente un banco de inversión- para intercambiar el rendimiento de esta cesta sustitutiva por el del índice subyacente.
Por lo tanto, al comprar este ETF, estará replicando el rendimiento del índice S&P Select Frontier, que refleja el rendimiento de las 40 mayores empresas de mercados fronterizos. Las diez mayores ponderaciones representan el 53,6% de la inversión. Entre ellas figuran el gigante sudamericano del comercio minorista en línea MercadoLibre (9,2%), la compañía aérea Copa Holdings (9%), las empresas energéticas argentinas YPF Sociedad (7,7%) y Pampa Energia (3,2%), el fabricante de acero Vietnam HOA Phat, los grupos bancarios y financieros Grupo Financiero Galicia (4,4%) y Freedom Holding (4,3%), la franquicia de McDonald's Arcos Dorados (4%), el fabricante de productos alimenticios Vietnam Dairy Products (3,5%) y el industrial islandés Marel (3%).
En total, la mayor parte de la inversión ha ido a parar a Argentina (28,1%), Vietnam (26,4%), Panamá (11,1%), Kazajstán (8,5%) e Islandia (6,6%). Muchas de las empresas del índice cotizan en Estados Unidos, entre ellas MercadoLibre, YPF, Grupo Financiero Galicia y Pampa Energía. Se trata de una señal bastante alentadora en términos de transparencia de la información.
En cuanto a las divisas, los inversores están expuestos principalmente al dólar (53,9%), al dong (26,4%), a la moneda vietnamita y a la corona islandesa (6,6%).
¿Cuáles son sus ventajas?
- El ETF ofrece una exposición diversificada a mercados de gran potencial.
Puntos negativos
- Las comisiones son bastante elevadas (0,95%).
- Los activos en circulación son bajos (menos de 100 millones de dólares). Esto no es un punto negativo en sí mismo, pero significa que hay que vigilar la liquidez del producto.
- Los mercados fronterizos están aún poco desarrollados económicamente hablando. Por ello, la inversión debe considerarse a largo plazo y con cautela. Este ETF añade diversificación a una cartera.
- Debe tenerse en cuenta el riesgo de divisas. El producto está denominado en dólares.
Ficha del ETF :
- Número de posiciones: 40
- Código ISIN: LU0328476410
- Comisiones: 0,95%
- Buen momento para el petróleo
- Acciones preferentes, un producto mixto entre renta variable y renta fija
- Invertir en Estados Unidos sin obsesionarse con los Siete Magníficos
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