BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A. Cinco años después de un rescate que otorgó al Estado una participación del 64%, MPS necesita dinero para recortar costes mediante la eliminación de miles de empleados a través de costosas jubilaciones anticipadas y para reponer sus reservas de capital.
El director general Luigi Lovaglio dijo que MPS lanzaría su séptima emisión de acciones en 14 años en octubre, mientras se forma un nuevo gobierno tras las elecciones nacionales del 25 de septiembre.
"Este es el comienzo oficial del partido. Ahora corremos", dijo.
Los temores de estanflación que sacuden los mercados financieros complican la tarea de Lovaglio, ya que MPS no puede ofrecer un descuento suficiente en sus nuevas acciones después de que su valor de mercado haya caído un 60% este año.
Italia cubrirá el 64% de la emisión de acciones, pero los inversores privados deben aportar el resto para no incumplir las normas europeas sobre ayudas estatales.
"Estamos centrados en traer a casa 2.500 millones de euros de una sola vez dentro del plazo previsto", dijo Lovaglio cuando se le preguntó si MPS podría no alcanzar su objetivo máximo.
MPS necesita el dinero en noviembre para aprovechar las leyes sobre jubilación anticipada que expiran a finales de mes.
Lovaglio, un respetado ex ejecutivo de UniCredit al que el Tesoro reclutó tras fracasar en la venta de MPS a UniCredit, ha conseguido un acuerdo de pre-suscripción con un grupo de ocho bancos liderados por Bank of America, Citi, Credit Suisse y Mediobanca.
Los suscriptores tienen derecho a retirarse si la respuesta de los inversores es negativa. Una persona cercana al consorcio dijo que los bancos evaluarán la situación del mercado tras las reuniones de inversores que Lovaglio celebrará en Londres la próxima semana.
Los socios comerciales de MPS, el gestor de activos Anima Holding y la aseguradora Axa, están abiertos a aportar capital al banco toscano a cambio de un refuerzo de sus acuerdos comerciales, han dicho personas familiarizadas con el asunto.
Lovaglio se ha abstenido hasta ahora de mantener conversaciones con cualquiera de los dos porque unos lazos comerciales más fuertes harían más difícil que MPS buscara un socio de fusión en el futuro para permitir que Roma redujera su participación.
Dijo que Axa y Anima eran bienvenidas a invertir en la compra de efectivo en las mismas condiciones que otros inversores.
"Una posible revisión de nuestras asociaciones comerciales no puede sino seguir la lógica habitual de este tipo de acuerdos, y en el mejor interés del banco", añadió Lovaglio.
Anima podría estar dispuesta a aportar hasta 250 millones de euros, dijo una de las personas. La noticia del apoyo de Anima ha levantado esta semana las acciones de MPS y sus bonos subordinados, que se habían visto afectados por el temor a su conversión en acciones. (1 dólar = 1,0026 euros) (Reportaje de Silvia Ognibene en Siena y Valentina Za en Milán; Edición de Keith Weir y Leslie Adler)
