Colbún S A : Estados financieros septiembre 2023

Estados Financieros Consolidados Intermedios

correspondiente al periodo terminado al 30 de septiembre de 2023

COLBÚN S.A. Y SUBSIDIARIAS

Miles de Dólares

El presente documento consta de:

• Estados Financieros Consolidados Intermedios
• Notas explicativas a los Estados Financieros Consolidados Intermedios

Colbún S.A. y Subsidiarias

Estados de Situación Financiera Consolidados Intermedios, Clasificados al 30 de septiembre de 2023 (No auditado) y 31 de diciembre 2022 (En miles de dólares)

	Nota	30 de Septiembre,	31 de Diciembre,
ACTIVOS	2023	2022
	N°	MUS$	MUS$
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo	8	228.976	198.063
Otros activos financieros corrientes	9	944.129	937.777
Otros activos no financieros corrientes	21	19.691	36.129
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes	10	274.384	267.746
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes	12.b	47.082	61.372
Inventarios corrientes	13	126.380	95.028
Activos por impuestos corrientes	20.a	13.054	92.192
Activos corrientes		1.653.696	1.688.307
Activos no corrientes
Otros activos financieros no corrientes	9	7	19.971
Otros activos no financieros no corrientes	21	42.157	42.962
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes	10	-	62.000
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación	16.a	14.148	16.385
Activos intangibles distintos de la plusvalía	17	62.173	65.198
Plusvalía	6	5.573	5.573
Propiedades, planta y equipos	18	4.767.458	4.517.284
Activos por derecho de uso	19	118.117	120.559
Activos por impuestos diferidos	22.b	64.792	67.735
Activos no corrientes		5.074.425	4.917.667
ACTIVOS		6.728.121	6.605.974

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios

1

Colbún S.A. y Subsidiarias

Estados de Situación Financiera Consolidados Intermedios, Clasificados (continuación) al 30 de septiembre de 2023 (No auditado) y 31 de diciembre 2022

(En miles de dólares)

	Nota	30 de Septiembre,	31 de Diciembre,
PATRIMONIO Y PASIVOS	2023	2022
	N°	MUS$	MUS$
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros corrientes	23.a	74.501	95.557
Pasivos por arrendamientos corrientes	24	11.947	11.074
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar	25	204.288	295.033
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes	12.b	-	31.843
Otras provisiones corrientes	26	33.067	46.717
Pasivos por impuestos corrientes	20.b	52.383	3.321
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados	27	25.998	27.983
Otros pasivos no financieros corrientes	28	13.586	31.136
Pasivos corrientes		415.770	542.664
Pasivos no corrientes
Otros pasivos financieros no corrientes	23.a	1.908.444	1.925.613
Pasivos por arrendamientos no corrientes	24	121.808	125.026
Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar no corrientes	25	224	441
Otras provisiones no corrientes	26	60.787	58.624
Pasivo por impuestos diferidos	22.b	949.995	961.543
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados	27	31.778	33.078
Otros pasivos no financieros no corrientes	28	6.026	6.108
Pasivos no corrientes		3.079.062	3.110.433
Pasivos		3.494.832	3.653.097
Patrimonio
Capital emitido	29.a	1.335.388	1.282.793
Ganancias (pérdidas) acumuladas	29.f	1.263.582	959.285
Prima de emisión	29.c	-	52.595
Otras reservas	29.e	512.604	522.907
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora		3.111.574	2.817.580
Participaciones no controladoras	-	121.715	135.297
Patrimonio		3.233.289	2.952.877
PATRIMONIO Y PASIVOS		6.728.121	6.605.974

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios

2

Colbún S.A. y Subsidiarias

Estados Consolidados de Resultados Intermedios y Otros Resultados Integrales Intermedios por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2023 y 2022 (No auditados)

(En miles de dólares)

	Nota	Enero - Septiembre	Julio - Septiembre
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR NATURALEZA
	2023	2022	2023	2022
	N°	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$
Ingresos de actividades ordinarias	7 y 30	1.594.375	1.418.966	493.779	488.179
Materias primas y consumibles utilizados	31	(922.110)	(812.757)	(228.504)	(248.626)
Gastos por beneficio a los empleados	32	(69.388)	(62.160)	(23.811)	(20.735)
Gastos por depreciación y amortización	33	(150.793)	(162.122)	(49.882)	(54.019)
Otros gastos, por naturaleza	-	(49.761)	(40.445)	(15.311)	(13.673)
Otras ganancias (pérdidas)	37	81.607	(50.778)	4.082	(18.482)
Ganancia por actividades de operación	-	483.930	290.704	180.353	132.644
Ingresos financieros	34	49.444	14.143	17.627	7.389
Costos financieros	34	(66.187)	(64.332)	(21.005)	(22.787)
Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos	16 y 36	10.222	8.417	2.822	3.194
que se contabilicen utilizando el método de la participación
Ganancias (pérdidas) de cambio en moneda extranjera	35	(6.143)	(12.948)	(3.991)	(3.466)
Ganancia antes de impuesto	-	471.266	235.984	175.806	116.974
Gasto (ingreso) por impuestos, operaciones continuadas	22.a	(123.675)	(61.731)	(51.413)	(36.315)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas		347.591	174.253	124.393	80.659
GANANCIA		347.591	174.253	124.393	80.659
Ganancia atribuible a
Ganancia atribuible a los propietarios de la controladora	29.h	339.557	167.035	117.720	80.566
Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras	-	8.034	7.218	6.673	93
GANANCIA		347.591	174.253	124.393	80.659
Ganancias por acción
Ganancias por acción básica en operaciones continuadas US$/acción	29.h	0,01936	0,00953	0,00671	0,00460
Ganancias por acción básica		0,01936	0,00953	0,00671	0,00460
Ganancias diluida por acción procedente de operaciones continuadas US$/	29.h	0,01936	0,00953	0,00671	0,00459
acción
Ganancias por acción diluida		0,01936	0,00953	0,00671	0,00459

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios

3

Colbún S.A. y Subsidiarias

Estados Consolidados de Resultados Intermedios y Otros Resultados Integrales Intermedios (continuación) por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2023 y 2022 (No auditados)

(En miles de dólares)

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES	Nota
	N°
Ganancia
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado
del periodo, antes de impuestos
Ganancias (pérdidas) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos	-
Total Otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo,	-
antes de impuestos
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del
periodo, antes de impuestos
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión	-
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo	-
Total Otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, antes de
impuestos
Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral
que no se reclasificará al resultado del periodo
Impuesto a las ganancias relacionado con nuevas mediciones de planes de beneficios	22.c
definidos
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral
que se reclasificará al resultado del periodo
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujo de efectivo	22.c
Impuesto a las ganancias relativo a componentes de otro resultado integral
Otro resultado integral total
Resultado integral total
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras
RESULTADO INTEGRAL TOTAL

Enero - Septiembre	Julio - Septiembre
2023	2022	2023	2022
MUS$	MUS$	MUS$	MUS$
347.591	174.253	124.393	80.659
2.580	2.069	3.039	2.434
2.580	2.069	3.039	2.434
82	(36)	30	(17)
15.397	(28.183)	(711)	(10.160)
15.479	(28.219)	(681)	(10.177)
18.059	(26.150)	2.358	(7.743)
(697)	(559)	(821)	(658)
(4.157)	7.609	192	2.742
(4.854)	7.050	(629)	2.084
13.205	(19.100)	1.729	(5.659)
360.796	155.153	126.122	75.000
352.762	147.935	119.449	74.907
8.034	7.218	6.673	93
360.796	155.153	126.122	75.000

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios

4

Colbún S.A. y Subsidiarias

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados- Método Directo

por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2023 y 2022 (No auditados) (En miles de dólares)

	Nota	30 de Septiembre,	30 de Septiembre,
ESTADOS DE FLUJOS DIRECTO	2023	2022
	N°	MUS$	MUS$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de la operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios	-	1.999.145	1.670.825
Cobros procedentes de primas y prestaciones, anualidades y otros beneficios de pólizas suscritas	-	6.800	18
Otros cobros por actividades de la operación	-	27.453	69.500
Clases de pagos en efectivo procedentes de actividades de operación
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios	-	(1.353.712)	(1.091.028)
Pagos a y por cuenta de los empleados	-	(60.825)	(56.536)
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de pólizas suscritas	-	(25.695)	(21.169)
Otros pagos por actividades de operación	-	(110.518)	(103.037)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) operaciones	-	482.648	468.573
Dividendos recibidos	-	12.459	3.930
Intereses recibidos	-	63.035	14.988
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados)	-	(17.269)	(188.601)
Otras entradas (salidas) de efectivo	-	(2.809)	14.776
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación		538.064	313.666
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras	-	(6.155)	-
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo, clasificados como actividades de inversión	-	118.686	5.237
Compras de propiedades, plantas y equipos	-	(375.877)	(170.728)
Otras entradas (salidas) de efectivo	-	14.582	(36.051)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión		(248.764)	(201.542)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Importes procedentes de préstamos	-	5.000	-
Importes procedentes de préstamos de corto plazo	-	5.000	-
Pagos de pasivos por arrendamientos	-	(9.001)	(8.442)
Pagos de préstamos	-	(32.952)	(208.096)
Dividendos pagados	-	(141.825)	(71.572)
Intereses pagados	-	(70.932)	(67.719)
Otras entradas (salidas) de efectivo	-	142	(18.466)

Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación	8.c
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en
la tasa de cambio
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ejercicio	8

(249.568)	(374.295)
39.732	(262.171)
(8.819)	(14.555)
30.913	(276.726)
198.063	392.418
228.976	115.692

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios

5

Colbún S.A. y Subsidiarias

Estados de Cambios en el Patrimonio

por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2023 y 2022 (No auditados) (En miles de dólares)

Estados de Cambios en el Patrimonio	Nota
Patrimonio previamente reportado
Incremento (disminución) del patrimonio por correcciones de errores
Patrimonio Reexpresado
Cambios en Patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Dividendos
Incremento (disminución) por otros cambios
Incremento (disminución) en el patrimonio
Patrimonio al 30.09.2023	29
Estado de Cambios en el Patrimonio	Nota
Patrimonio previamente reportado
Incremento (disminución) del patrimonio por correcciones de errores
Patrimonio Reexpresado
Cambios en Patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Dividendos
Incremento (disminución) por otros cambios
Incremento (disminución) en el patrimonio
Patrimonio al 30.09.2022	29

			Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora
				Cambios en otras reservas
				Reserva de
		Reserva de		ganancias o					Patrimonio
		Reserva de	pérdidas	Otro resultado			Ganancias
	Primas de	diferencias de	Otras reservas		atribuible a los	Participaciones
Capital emitido	coberturas de	actuariales en	integral	Otras reservas	(pérdidas)	Patrimonio
emisión	cambio en	varias	propietarios de	no controladoras
	flujo de efectivo	planes de	acumulado		acumuladas
		conversiones			la controladora
			beneficios
				definidos
MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$
1.282.793	52.595	(253.120)	(13.690)	-	(266.810)	789.717	522.907	959.285	2.817.580	135.297	2.952.877
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.282.793	52.595	(253.120)	(13.690)	-	(266.810)	789.717	522.907	959.285	2.817.580	135.297	2.952.877
								339.557	339.557	8.034	347.591
		82	11.240	1.883	13.205	-	13.205	-	13.205	-	13.205
								(58.768)	(58.768)	-	(58.768)
52.595	(52.595)	-	-	(1.883)	(1.883)	(21.625)	(23.508)	23.508	-	(21.616)	(21.616)
52.595	(52.595)	82	11.240	-	11.322	(21.625)	(10.303)	304.297	293.994	(13.582)	280.412
1.335.388	-	(253.038)	(2.450)	-	(255.488)	768.092	512.604	1.263.582	3.111.574	121.715	3.233.289
			Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora
				Cambios en otras reservas
				Reserva de
		Reserva de		ganancias o					Patrimonio
	Primas de	Reserva de	pérdidas	Otro resultado			Ganancias	atribuible a los		Patrimonio
	diferencias de	Otras reservas		Participaciones
Capital emitido	emisión	coberturas de	actuariales en	integral	Otras reservas	(pérdidas)	propietarios de
cambio en	varias	no controladoras
		flujo de efectivo	planes de	acumulado		acumuladas	la controladora
		conversiones
			beneficios
				definidos
MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$	MUS$
1.282.793	52.595	(253.174)	(14.524)	-	(267.698)	819.757	552.059	833.180	2.720.627	120.799	2.841.426
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1.282.793	52.595	(253.174)	(14.524)	-	(267.698)	819.757	552.059	833.180	2.720.627	120.799	2.841.426
								167.035	167.035	7.218	174.253
		(36)	(20.574)	1.510	(19.100)	-	(19.100)		(19.100)	-	(19.100)
								(49.999)	(49.999)	-	(49.999)
-	-	-	-	(1.510)	(1.510)	(21.953)	(23.463)	23.463	-		-
-	-	(36)	(20.574)	-	(20.610)	(21.953)	(42.563)	140.499	97.936	7.218	105.154
1.282.793	52.595	(253.210)	(35.098)	-	(288.308)	797.804	509.496	973.679	2.818.563	128.017	2.946.580

Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios

6

COLBÚN S.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

Índice		página
1.	Información general	9
2.	Descripción del negocio	10
3.	Resumen principales políticas contables	13
4.	Gestión de Riesgo	31
5.	Criterios contables críticos	44
6.	Plusvalía	47
7.	Operaciones por segmentos	47
8.	Clases de efectivo y equivalentes al efectivo	53
9.	Otros activos financieros	54
10.	Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar	54
11.	Instrumentos financieros	57
12.	Información sobre partes relacionadas	59
13.	Inventarios	65
14.	Instrumentos derivados	66
15.	Inversiones en subsidiarias	68
16.	Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación	69
17.	Activos intangibles distintos de la plusvalía	71
18.	Clases de Propiedad, Planta y Equipos	73
19.	Activos por Derecho de Uso	78
20.	Impuestos Corrientes	80
21.	Otros activos no financieros	80
22.	Impuestos a las ganancias	81
23.	Otros pasivos financieros	85
24.	Pasivos por Arrendamiento	91

7

25.	Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar	93
26.	Otras Provisiones	94
27.	Provisiones por beneficios a los empleados	95
28.	Otros pasivos no financieros	97
29.	Información a revelar sobre el patrimonio	97
30.	Ingresos de actividades ordinarias	102
31.	Materias primas y consumibles utilizados	102
32.	Gasto por beneficios a los empleados	102
33.	Gastos por depreciación y amortización	103
34.	Resultado de ingresos y costos financieros	103
35.	Diferencia de cambio neta y Resultado por unidades de reajuste	104
36.	Ingresos (pérdidas) por inversiones contabilizadas por el método de participación	104
37.	Otras ganancias (pérdidas)	105
38.	Garantías comprometidas con terceros, activos y pasivos contingentes	106
39.	Compromisos	110
40.	Medio ambiente	111
41.	Hechos ocurridos después de la fecha del Estado de Situación	115
42.	Moneda extranjera	116
43.	Dotación del personal (No auditado)	117

8

COLBÚN S.A. Y SUBSIDIARIAS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS

(En miles de dólares)

1. Información general

Colbún S.A. fue constituida por escritura pública de fecha 30 de abril de 1986, ante el Notario Público de Santiago Señor Mario Baros G., e inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Talca, a fojas 86, el 30 de mayo de 1986. El Rol Único Tributario de la Sociedad es el N°96.505.760-9.

La Compañía se encuentra inscrita como Sociedad Anónima Abierta en el Registro de Valores con el número 0295, desde el 1° de septiembre de 1986, y por ello está sujeta a la fiscalización de la Comisión para el Mercado Financiero. Las acciones de Colbún S.A. se transan en la Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile.

Colbún S.A. es una Compañía generadora de energía eléctrica, que al 30 de septiembre de 2023 es matriz del grupo (en adelante, la Compañía, la Sociedad o Colbún), formado por ocho sociedades: Colbún S.A. y siete subsidiarias.

El domicilio comercial de Colbún se encuentra en Avenida Apoquindo 4775 piso 11, comuna de Las Condes, Santiago.

El objeto social de Colbún consiste en la generación, transporte y distribución de energía eléctrica, según se explica con mayor detalle en Nota 2.

El control de la Sociedad es ejercido en virtud de un pacto de control y actuación conjunta formalizado respecto de Forestal O'Higgins S.A. y otras sociedades. Se deja expresa constancia que el pacto de control y actuación conjunta antes indicado contempla limitaciones a la libre disposición de las acciones. Detrás del controlador figuran los siguientes integrantes de las familias Larraín Matte, Matte Capdevila y Matte Izquierdo, en la forma y proporciones que se señalan a continuación:

• Patricia Matte Larraín, RUT 4.333.299-6 (6,49%) y sus hijos María Patricia Larraín Matte, RUT 9.000.338-0 (2,56%); María Magdalena Larraín Matte, RUT 6.376.977-0 (2,56%); Jorge Bernardo Larraín Matte, RUT 7.025.583-9 (2,56%), y Jorge Gabriel Larraín Matte, RUT 10.031.620-K (2,56%).
• Eliodoro Matte Larraín, RUT 4.336.502-2 (7,22%) y sus hijos Eliodoro Matte Capdevila, RUT 13.921.597-4 (3,26%); Jorge Matte Capdevila, RUT 14.169.037-K (3,26%), y María del Pilar Matte Capdevila, RUT 15. 959.356-8 (3,26%).
• Bernardo Matte Larraín, RUT 6.598.728-7 (8,05%) y sus hijos Bernardo Matte Izquierdo, RUT 15.637.711-2 (3,35%); Sofía Matte Izquierdo, RUT 16.095.796-4 (3,35%), y Francisco Matte Izquierdo, RUT 16.612.252-K (3,35%).

Las personas naturales identificadas precedentemente pertenecen por parentesco a un mismo grupo empresarial.

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