Genomma Lab Internacional B de C : Reporte de Resultados 3T 2023

Reporte de Resultados 3T-2023

INFORMACIÓN

RELEVANTE

Ventas Netas del 3T-2023

crecieron Ps. 44.0

millones;

+1.0% año contra año

EBITDA del 3T-2023

alcanzó

Ps. 933.7 millones;

un incremento de +2.3%

año contra año

Efectivos y equivalentes

al cierre de 3T-2023

alcanzó Ps. 1,764.0

millones

Deuda Neta/EBITDA cerró

en 1.30x al cierre del

3T-2023

Las Inversiones de

Capitalen la Planta de Manufactura al 30 de septiembre de 2023, alcanzaron

Ps. 113.3 millones

Genomma Lab Internacional Reporta

Resultados del Tercer Trimestre 2023

Ciudad de México, 25 de octubre de 2023 - Genomma Lab Internacional, S.A.B. de C.V. (BMV: LAB B) ("Genomma Lab" o "la Compañía"), hoy anuncia sus resultados para el segundo trimestre terminado el 30 de septiembre del 2023. Todas las cifras incluidas en este reporte se encuentran en pesos nominales mexicanos y han sido preparadas de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés).

La siguiente tabla proporciona un Estado de Resultados abreviado, en millones de pesos mexicanos. El margen para cada cifra representa, la razón a ventas netas y el cambio porcentual del tercer trimestre 2023, comparado con el mismo periodo de 2022. La Compañía también mostrará el crecimiento consolidado en ventas (excluyendo Argentina) en tipo de cambio constante ("Like-for-likebasis"):

	Q3 2023	% Sales	Q3 2022	% Sales Like-for-like	Var. %
Ventas Netas	4,393.2	100.0%	4,349.2	100.0%	+17%(2)	+1.0%
Utilidad Bruta	2,741.9	62.4%	2,685.7	61.8%		+2.1%
Utilidad de Operación	885.8	20.1%	859.4	19.8%		+3.1%
EBITDA (1)	933.7	21.3%	912.4	21.0%		+2.3%
Utilidad Neta	370.7	8.4%	399.3	9.2%		(7.2)%

.

1. EBITDA por sus siglas en inglés, se define como la utilidad de operación antes de la depreciación y amortización.
2. Crecimiento consolidado en ventas (excluyendo Argentina) en tipo de cambio constante

Comentarios del Director General

Marco Sparvieri, Director General de Genomma Lab, comentó:

"En el tercer trimestre de 2023, Genomma Lab mostró un sólido desempeño. Nuestros ingresos mostraron un crecimiento interanual de +17%*, si lo medimos usando monedas comparables y excluimos a Argentina. Los resultados consolidados convertidos a Pesos Mexicanos, representan un crecimiento de +1.0%. Lo anterior se debe a la apreciación del peso mexicano y una sustancial devaluación en Argentina. Si se excluyeran los resultados de nuestra subsidiaria en Argentina, nuestro equipo logró un crecimiento de los ingresos en pesos mexicanos del +9.1% en el resto de la compañía, superando el desafío de la apreciación de nuestra moneda. Además, nuestro margen EBITDA cerró en 21.3%, lo que marca un aumento de +30 puntos básicos año contra año.

En particular, nuestro Ciclo de Conversión de Efectivo también mejoró, mejorando en 4 días en comparación con el año anterior. Nuestros principales mercados continúan creciendo, de hecho, el 76% del negocio supera las tasas de inflación locales. Cabe destacar que las tasas de crecimiento por país fueron: México +16%* (detrás de una fuerte ejecución del plan de innovación, ejecución en el punto de venta y comunicación por TV), EE. UU. +14%*, Brasil +12%*, Argentina +55%*, y Colombia +18%*.

https://inversionistas.genommalab.com/

1

Reporte de Resultados 3T-2023

INFORMACIÓN

CLAVE

• Ventas por segmento
  3T-2023:

OTC 55.7%

PC 44.3%

Nuevo sabor

lanzado en

Brasil

Aprovecho para hacer hincapié que nuestras marcas principales siguen dando frutos: el 61% del negocio aumentó su participación de mercado en sus respectivas categorías. Los ejemplos más destacados incluyen Analgésicos con un +11%*, Suerox con un +37%*, Tío Nacho con un +34%* y Novamil con un +71%*. Cicatricure por su parte mostró una mejoría en la tendencia que traía, alcanzando un -1%* año contra año. Sin embargo, Asepxia experimentó un decrecimiento del -14%*.

Nuestro esfuerzo por lograr una productividad óptima va por buen camino, con el fin de alcanzar Ps. 1,800 millones al 2027. En lo que va del año hemos ejecutado proyectos que suman un total de Ps. 268 millones proyectados anuales. Sólo en el tercer trimestre, la planta de Toluca obtuvo ahorros en el costo de +7.2 millones, acumulando un total de +21.6 millones en lo que va del año. También concluimos el diseño y la implementación de un novedoso programa de logística destinado a refinar los costos de transporte, que generará Ps. +45 millones adicionales en ahorros anuales.

En resumen, el tercer trimestre de 2023 presentó un panorama de sólida salud financiera, crecimiento constante en mercados fundamentales y avances tangibles en nuestros esfuerzos de productividad. Nuestra estrategia a futuro es clara: amplificar las fortalezas principales de nuestra marca y afrontar los desafíos del sector del cuidado de la piel para impulsar un mayor crecimiento".

Resumen Corporativo

Debido a la continua volatilidad de las diversas monedas dentro de los mercados en los que opera Genomma, a continuación se presentan actualizaciones relevantes relacionadas con las prioridades estratégicas de Genomma proporcionadas de la siguiente manera: 1) crecimiento en ventas en términos de moneda constante "Like

for like" (excluyendo Argentina); y 2) crecimiento en ventas consolidadas expresado

en pesos mexicanos.

Categorías Clave: Innovación y Optimización del Portafolio

Puntos destacables en categorías clave:

Suerox®: un incremento en las ventas trimestrales del +37%*1/+33%2**, año contra año. Los resultados están impulsados por la introducción y crecimiento en los mercados de Perú, Chile, Argentina, Centroamérica, Ecuador, Estados Unidos y Brasil. En particular, Suerox® logró una notable expansión de +6.7 puntos porcentuales en su participación de mercado en Chile, en comparación con su posición al final del tercer trimestre de 2022.

1. *Crecimiento observado usando comparativa en moneda constante (Excluyendo Argentina)
2. **Crecimiento de ventas consolidadas en Pesos Mexicanos

https://inversionistas.genommalab.com/

2

Reporte de Resultados 3T-2023

Nueva extensión

de línea

para

Tío Nacho® en los EE.UU.

Nuevo

"Look & Feel"

para la categoría

Gastro

Cuidado del Cabello: Las ventas trimestrales de Tío Nacho® aumentaron un +34%*/ +18%**, año tras año, debido principalmente a un exitoso lanzamiento de la versión "anti-canas", así como la introducción de un nuevo formato de 950 ml durante el trimestre. Las ventas de México, Brasil y Colombia durante el tercer trimestre de 2023 reflejaron un incremento de +31%, +55% y +63% respectivamente, en términos comparables (like-for-like) contra el mismo periodo del año pasado.

Rastrillos: Las ventas trimestrales incrementaron un +36%*/+32%**, año tras año. El desempeño de la categoría fue impulsado por una expansión de la participación de mercado en México y Chile, de +1.2 y +1.8 puntos porcentuales respectivamente. En México, el crecimiento de la participación se debe a la introducción de rastrillos y cartuchos desechables dentro de uno de los clientes minoristas más grandes de la Compañía.

Tos y resfriado: El crecimiento de las ventas durante el tercer trimestre superó al rendimiento del resto del mercado, con un aumento año contra año del +11%*/+1%**.La categoría registró un aumento de +1 punto porcentual en su participación de mercado, en lo que va del año. Este crecimiento fue liderado por ganancias en Argentina, +3.3 puntos porcentuales de expansión al cierre del 3T-2023, y en México, +1.5 puntos porcentuales. Las ventas del tercer trimestre de 2023 hacen pensar en una temporada invernal fuerte para Genomma Lab.

Gastro: Las ventas del tercer trimestre aumentaron un +17%*/+8%**año tras año. La tendencia observada de las ventas en esta categoría se atribuye en parte al rápido crecimiento de los probióticos. Las estrategias para acelerar los resultados en la categoría incluye un sólido plan de lanzamiento de probióticos que se ejecutará en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024.

Fórmula Infantil: Las ventas trimestrales de Novamil® incrementaron un +71%**año contra año. Esta marca líder mostró un fuerte crecimiento en todas sus variantes de formulación, cada una de las cuales aseguró una expansión en la participación de mercado en sus respectivos segmentos. En concreto, Novamil® AE aumentó en +3 puntos porcentuales, Novamil® Rice en +5.9 puntos, Novamil® Premium en +0.7 puntos y Novamil® Reflux en +2.0 puntos. Es importante señalar que continuamos reinvirtiendo el margen de contribución de Novamil® en el negocio.

Analgésicos: Las ventas del tercer trimestre crecieron +11%*/ -6%**año tras año. Los resultados se ven impulsados por un desempeño notable en marcas y mercados clave. Las ventas de X-Ray® se destacan con un crecimiento de +58%* en comparación con el tercer trimestre de 2022, obteniendo mayor participación de mercado en países clave como Colombia, una expansión de 7 puntos porcentuales, posicionando a X-Ray® como la tercera marca líder en este mercado. En México, las ventas trimestrales de Alliviax® disminuyeron un -19%** año tras año. Mientras tanto, en Argentina, Tafirol® incrementó un +22% en moneda local, manteniendo exitosamente su posición de participación de mercado como marca líder en la región.

https://inversionistas.genommalab.com/

3

Reporte de Resultados 3T-2023

Incluido dentro del

"S&P/BMV Total Mexico

ESG Index"

9o año consecutivo incluido en el índice sustentable local

El aumento de las ventas se vio atenuado por la desaceleración del negocio basado en paracetamol de la Compañía debido a una línea base de omicron no recurrente en 2022.

Cuidado de la piel: Cicatricure® ha mostrado signos de recuperación durante el trimestre, cerrando con una desacelerada caída del -1%*, año contra año. Durante el trimestre se lanzó una nueva extensión de línea, Cicatricure® Porcelana, en todos los mercados, con el objetivo de ganar participación en la categoría de cuidado facial a través de la innovación, la comunicación y la visibilidad, atrayendo nuevos consumidores a la marca.

Manufactura y Cadena de Suministro

La Compañía logró sustanciales avances en sus iniciativas de productividad. Habiendo fijado en febrero de 2023 la meta de lograr ahorros por Ps.1,800 millones para 2027, Genomma ha logrado asegurar Ps. 268 millones en ahorros anuales proyectados, con las iniciativas implementadas al cierre del tercer trimestre de 2023. El desempeño de nuestra planta de manufactura ha aportado ahorros al costo de venta por PS. 21.6 millones este año, segmentados de la siguiente manera: Ps. 6.2 millones en el T1, Ps. 8.2 millones en el T2 y Ps. 7.2 millones en el T3.

El equipo de Genomma ha emprendido un sofisticado proyecto durante los últimos tres trimestres para optimizar los costos logísticos relacionados a los envíos de los clientes. Este proyecto abarcó la optimización de rutas, el establecimiento de estrictas pautas de órdenes de compra para optimizar los costos de transporte y una mejor combinación de carga de camiones, entre otras mejoras. Como resultado, la Compañía anticipa un estimado de Ps. 45 millones de ahorro anual.

Genomma anunció el 5 de agosto de 2023 que la Comisión Federal para la Protección contra Riesgos Sanitarios ("COFEPRIS") de la Secretaría de Salud de México otorgó la aprobación de la licencia sanitaria para las operaciones de líquidos orales, líquidos tópicos y recubrimientos de tabletasen la planta de fabricación de Genomma Lab en el Estado de México.

Por lo tanto, la fase de Licencia de Operación de la planta OTC de la Compañía ha concluido y todas las líneas de fabricación ahora están autorizadas para fabricaruna amplia gama de productos farmacéuticos.

Sostenibilidad y Cultura Corporativa

Genomma fue incluida nuevamente dentro del "S&P/BMV Total Mexico ESG Index". El índice, anteriormente conocido como "IPC Sustentable", está compuesto por 30 empresas públicas reconocidas por sus destacadas prácticas ESG con base en la Evaluación de Sostenibilidad Corporativa (CSA) de S&P. Este representó el noveno año consecutivo que la Compañía es incluida en el índice sustentable local.

https://inversionistas.genommalab.com/

4

Reporte de Resultados 3T-2023

Además, el 27 de julio, Genomma presentó su informe "Nuestro Progreso Estrategia de Sostenibilidad", actualizando a la comunidad financiera y al público en general sobre los logros y avances de la Compañía en materia de sostenibilidad a la fecha. Para encontrar la última actualización y conocer cómo los distintos grupos de interés de Genomma están contribuyendo a lograr dichos objetivos, haga clic aquí.

Resultados para el Tercer Trimestre 2023, en Pesos Mexicanos

Consolidado

Las Ventas Netas del tercer trimestre de 2023 alcanzaron Ps. 4,393.2 millones; un aumento de +1.0% año contra año, representando otro trimestre consecutivo de crecimiento de ventas a pesar de la actual adversidad macroeconómica y la apreciación más fuerte del peso mexicano en relación con el dólar estadounidense en los últimos años.

El margen EBITDA del tercer trimestre de 2023 cerró en 21.3%; un crecimiento del +2.3% año contra año, o una expansión en el margen de +30 pbs, atribuible principalmente a avances sustanciales en las iniciativas de productividad de Genomma, ahorros de costos relacionados con la puesta en marcha de las plantas de manufactura, así como a un fuerte control de costos y gastos. La expansión en márgenes se vio limitada por los efectos relacionados a un peso mexicano más fuerte y los efectos contables por hiperinflación en Argentina.

A continuación, se presenta un desglose de las ventas trimestrales de la subsidiaria hiperinflacionaria en relación con el resto de la Compañía.

Excluyendo la subsidiaria hiperinflacionaria de Genomma, las ventas totales consolidadas habrían aumentado +9.1% año contra año expresadas en Pesos Mexicanos.

https://inversionistas.genommalab.com/

5

Reporte de Resultados 3T-2023

MÉXICO

Ventas (MXN): 2,106.5 millones

Margen EBITDA: 23.3%

EE.UU.

Ventas (MXN): 407.2 millones

Margen EBITDA: 10.6%

La aplicación de las normas IFRS-21 y IFRS-29 resulta en un efecto neto negativo en el segundo trimestre de 2023 al agregar la inflación durante el trimestre a las cifras acumuladas del 1T-3T de Argentina al convertirlas aplicando la depreciación de la tasa de cambio al cierre del trimestre.

Para acceder al evento relevante, favor de hacer clic en la siguiente liga: "Impacto de nuevas normas de contabilidadIFRS-9,IFRS-15,IFRS-16,IAS-29,IAS-21"

México

Las ventas del tercer trimestre de 2023 en México aumentaron un +16.0% año contra año, para cerrar en Ps. 2,106.5 millones. El crecimiento de doble dígito se atribuye principalmente a la estrategia de la Compañía basada en el desempeño de marcas principales, resultando en: un aumento año contra año del +43 % para la marca XL3®; +21% de incremento interanual de la marca Suerox®; +39% de incremento interanual en Tio Nacho®; +32% de incremento interanual en Tukol® y +72% de incremento interanual para la marca Novamil®.

El margen EBITDA del trimestre cerró en 23.3%; una expansión interanual de 260 pbs. La expansión del margen se atribuyó a un mayor apalancamiento operativo derivado de un incremento de las ventas durante el trimestre, así como a las eficiencias récord alcanzadas por la nueva planta de fabricación de la Compañía.

EE. UU.

Las ventas trimestrales de Estados Unidos en moneda local reflejaron un aumento de doble dígito del 14%, año contra año. Las ventas en Estados Unidos en Pesos Mexicanos fueron de Ps. 407.2 millones; una disminución interanual del 3.1%.

El crecimiento de los ingresos fue afectado por la continua apreciación del peso mexicano, de un 15.7% año tras año, en relación con el dólar estadounidense. Este efecto cambiario adverso fue compensado por una estrategia de medios optimizada centrada en las marcas principales, particularmente innovación de productos y publicidad mejorada para Tio Nacho®, Suerox® Tukol® y X-Ray®.

El margen EBITDA de EE. UU. del tercer trimestre de 2023 cerró en 10.6%; una expansión de 350 pb. La importante expansión del margen se puede atribuir principalmente a un fuerte control de costos y gastos, un equipo de cadena de suministro reorganizado de extremo a extremo y una estrategia de medios optimizada.

https://inversionistas.genommalab.com/

6

Reporte de Resultados 3T-2023

LATINOAMÉRICA

Ventas (MXN): 1,879.5 millones

Margen EBITDA: 21.3%

Latinoamérica

Las ventas en América Latina del tercer trimestre de 2023 alcanzaron un aumento interanual de +7.9%* en términos comparables, excluyendo Argentina, impulsadas por un sólido crecimiento de doble dígito en la mayoría de las categorías y países donde opera la Compañía cuando se expresan en moneda local. Las ventas en Latinoamérica en Pesos Mexicanos alcanzaron Ps. 1,879.5 millones; una disminución interanual del -11.1%, afectada por la importante devaluación de la moneda Argentina, así como por los efectos contables hiperinflacionarios negativos y el fortalecimiento del peso mexicano. La introducción de Suerox® en Brasil, Argentina, Centroamérica y Perú, así como el destacado desempeño de sus marcas principales, compensaron los resultados negativos de Genomma para esta región.

La depreciación del tipo de cambio representó la mayor complicación en los resultados de Genomma. El 51.6% de las ventas netas de Genomma se vieron significativamente afectadas cuando se convirtieron a pesos mexicanos.

El margen EBITDA de Latinoamérica cerró en 21.3%; una contracción de margen interanual de 270 pbs atribuida principalmente a un efecto de mezcla de ventas adverso, así como la depreciación de algunas monedas locales en los países donde opera la Compañía.

https://inversionistas.genommalab.com/

7

Reporte de Resultados 3T-2023

Planta de Fabricación de Genomma Lab obtiene licencia de funcionamiento de COFEPRIS para todas sus líneas para productos farmacéutica

Equipos recientemente aprobados por la licencia sanitaria para los procesos de líquidos

orales, líquidos tópicos y recubrimientos de tabletas.

Reporte de Resultados 3T-2023

Equipos recientemente aprobados por la licencia sanitaria para los procesos de líquidos

orales, líquidos tópicos y recubrimientos de tabletas.

Reporte de Resultados 3T-2023

Ventas Netas 3T-2023

EE.UU.

9.3%

México

47.9%

Latam

42.8%

*Porcentaje de Ventas Consolidadas por Región del 3T-2023.

Ventas por Categoría y Región

(En Millones de Pesos Mexicanos)

	Medicina Venta Libre (OTC)		Cuidado Personal		Total
	Q3'22	Q3'23	% Var.		Q3'22	Q3'23	% Var.		Q3'22	Q3'23	% Var.
Mexico	1,039.1	1,207.2	16.2%	776.9	899.3	15.8%		1,816.0	2,106.5	16.0%
LatAm	1,197.1	1,020.0	(14.8)%	916.0	859.5	(6.2)%		2,113.1	1,879.5	(11.1)%
EE.UU.	281.9	220.3	(21.9)%	138.2	186.9	35.2%		420.1	407.2	(3.1)%
Total	2,518.1	2,447.5	(2.8)%	1,831.1	1,945.7	6.3%		4,349.2	4,393.2	1.0%

Otros Resultados del Estado de Resultados 3T-2023

La Utilidad Bruta aumentó un +2.1% año con año, cerrando en Ps. 2,741.9 millones, en comparación con Ps. 2,685.7 millones. El margen bruto aumentó 60 pbs año contra año para cerrar en 62.4%, principalmente debido al apalancamiento operativo debido al aumento de las ventas de productos con mayor contribución marginal durante el trimestre, así como a las eficiencias récord logradas por la nueva planta de fabricación de la Compañía.

Los Gastos Generales, de Venta, Mercadotecnia y Administración disminuyó como porcentaje de las ventas, a 41.0% para el tercer trimestre de 2023 comparado con el 41.6% del mismo periodo del año anterior, principalmente debido a un fuerte control de costos y gastos, a la reorganización del equipo de cadena de suministro de y a eficiencias en los gastos por publicidad durante el trimestre.

Resultados No-Operativos3T-2023

El Resultado Integral de Financiamiento representó un gasto de Ps. 297.6 millones en el tercer trimestre de 2023, en comparación con los Ps. 265.0 millones en el tercer trimestre de 2022. La variación de Ps. 32.6 millones se debe principalmente a: i) un incremento neto por Ps. 71.2 millones en los gastos por intereses durante el tercer trimestre de 2023 en comparación al mismo periodo de 2022, a raíz de una significativamente alta tasa de referencia (TIIE); así como a ii) un incremento neto de Ps. 42.4 millones año contra año en la pérdida cambiaria. Estos efectos fueron compensados por: i) un incremento de Ps. 58.0 millones en los ingresos financieros durante el trimestre; así como a ii) un decremento de Ps. 23.0 millones en la pérdida relacionada a la posición monetaria en Argentina.

Los Impuestos a la Utilidad para el tercer trimestre de 2023 alcanzaron los Ps. 177.7 millones, en comparación con los Ps. 214.9 millones registrados en el tercer trimestre del año 2022.

https://inversionistas.genommalab.com/

10