Grupo Energía Bogotá S A E S P : TGI - Presentación de Resultados 4T23

Presentación de

Resultados TGI

4T2023

Marzo 22, 2024

1 Hechos Relevantes

2 Desempeño Operacional, Comercial y Financiero

3 Logros ASG

4 Perspectivas 2024

2

1 Hechos relevantes

En el 4T2023 cerramos operaciones financieras relevantes en concordancia con la pesificación, realizamos una gestión comercial proactiva y obtuvimos resultados sobresalientes en materia de sostenibilidad.

Gestión de Deuda

• Refinanciación del crédito Intercompañía a través de los bancos locales por COP 1,342.5 MM (31-Dic USD 351 M) y pago de USD 30 M con recursos propios.

• Cancelación de los forwards del crédito intercompañía en diciembre por USD 37.1 M

• Pago cupón del CCS por la cobertura de los bonos por USD 23.6 M

Utilidad Neta	Volumen
Transportado
@Dic2023
USD 155 M	Promedio 4T2023
496 MPCD
	Incremento 3% vs 4T2022

Gestión Comercial

• Atención Fenómeno del Niño representó COP 22.737(USD 5,7 M) 4T2023

Gestión Regulatoria

• Agenda con entidades de Gobierno (MME, DNP,

SSPD, ANJE) para lograr Modificación Resolución 175 y Expediente Tarifario

Ganamos el Women in Energy

Awards - Categoría Diversidad e Inclusión que otorga la Sociedad de Ingenieros de Petróleo.

Única empresa colombiana con Distinción Superior Top 1% de las empresas con mejores resultados en ASG a nivel mundial. Hacemos parte

del Anuario de Sostenibilidad 2024. Mantenemos el 1er. puesto de la

industria Transporte y Almacenamiento de Petróleo y Gas de la CSA de S&P Global Score 2023

1			Las cifras financieras estuvieron respaldadas por fenómenos que no se repiten fácilmente
		(one time) y por la continua gestión que se ha realizado a través de los pilares estratégicos
			Regulación	Expansión	Eficiencia

Materialización entrada ~60 Res.502-035reconocimiento revalorización de inversiones

USD M por VUN antes de la Res.175 y anuales que mitiga caída del WACC por entrada Res.175.

Exitosa operación de coberturas con

derivados sindicados y forwards.

Costos	Revaluación	peso
financieros	permitió	capturar
ingresos	que
neutralizados	neutralizaron	mayor

costo de derivados

Propuesta Modificación Res. 175 A través de la expedición de la Res.702, con ajuste en el reconocimiento de VUN y coberturas

26	Millones de dólares de Ingresos
USD M	incrementales por gestión
comercial y de negocios 2023.
41,7	Volumen de transporte
Incremental real anual por los
MPCD	nuevos contratos.
7	Bidireccionalidad B-Bproducto a
MPCD	Petroquímicas con ingresos por
USD 1,4 M a nov 2023.

Continuamos diversificando la oferta de servicios Midstream y asegurando la demanda de gas

25,6 Impactos de iniciativas de eficiencia implementados

M USD recurrentes acumulados y One

Time 2023, +5,7 MM vs 2022

16,4	por Km de gasoducto de costos
operacionales, manteniendo
K USD	nivel del segundo cuartil según
	benchmark del sector
30	Nuevas Iniciativas incluidas en el
	portafolio 2023 buscando la

sostenibilidad de los resultados

Hemos desarrollado iniciativas con impactos implementados por USD 35,8 millones acumulados

1			Las cifras financieras estuvieron respaldadas por una gestión excepcional de los
		equipos desde los pilares estratégicos.

Transformación

Sostenibilidad		Cambio y Capacidades

14,3	Impactos potenciales
identificados en el portafolio a
USD M	2030. Por las iniciativas de
	Biogás/Biometano e Hidrogeno
	Distribuido
+1	Obtenidos en recursos de
USD M	cooperación para el desarrollo
de iniciativas de I+D+i
1er	Piloto hidrogeno H2 distribuido
	en vehículos.

Reducción costos a través de

nuevas tecnologías en proyectos,

por un total de USD 1,3 M

Carbono Neutralidad	7 Sedes
Eficiencia Energética	12 Sedes
Bonos de carbono	160.000
Mediciones Fugitivas	100%

Ecosistemas Restaurados 17Ha

Conexión Gas Rural	892 Personas
Aulas Solares	18 Instaladas
Líderes Mujer Rural	288 Formadas
Emprendimientos	30 Proyectos

Gestión de Riesgos	95% capacitación
Ética y Cumpli/to	98% capacitación
Riesgos Emergentes	2 Identificados
1ros. Pasos en RSE	3 Proveedores

Compras Sostenibles 1 Contrato

185	Colaboradores Reconocidos por
cumplimiento de labores
	especiales, más 48 por avance de
	iniciativas
130	Escuela de Liderazgo Femenino
	Mujeres de todos los niveles de la
	organización formadas
53	Líderes en programa Coaching
	Ejecutivo, Para mejorar
	habilidades de liderazgo
+200	Colaboradores participando en el
	proceso de Transformación

Continuamos fortaleciendo los equipos apalancando los resultados del proceso de Transformación

2			Desempeño Operacional, Comercial y Financiero
		Gestión comercial en función de contratación adicional y uso de desvío de rutas contractuales

Operacional
	MPCD
Longitud
Gasoductos 4.033Km	4.033Km

+53,0

MPCD

(+9,0%)

Uso

Contratos 82% 78%

4T

3T

2T

1T

Ingresos

USD M

	472
401	133
97
101	129
100	106
102	104
2022	2023
	+17,7%
Variación
Anual	USD +71 M

2022-2023

+37,1%

USD +36 M

6

2		Desempeño Operacional, Comercial y Financiero
	Resultados operacionales positivos, ingresos financieros por recompra de bono e incremento de

tasas de interés, y utilidad neta afectada por gastos financieros y diferencia en cambio.

4T

Utilidad Operacional

	USD M
		Margen 12M
	281	Margen 4T
224	77	+45,3%
USD +24 M
53

EBITDA

	USD M
78,8%	80,5%
75,1%	78,9%
	379

315	105	+43,8%
	USD +32 M
73

Utilidad Neta

USD M

155

38

-11,6%

3T

60

80

82	105

113

19

43

USD -5 M

2T

1T

5461

5863

2022 2023

78	84
82	85

2022 2023

23	57
26	41
21
2022	2023

Variación	+25,4%	+20,3%	+37,2%
2022-2023	USD +57 M	USD +64 M	USD +42 M

7

2			Desempeño Operacional, Comercial y Financiero
		Recompra parcial del bono mejoró el perfil de deuda y los indicadores

Deuda

Dic-23

USD	Tasa 17,3%
910 M
Promedio ponderado del
	costo de la deuda en COP

Deuda bruta/EBITDA UDM*	Deuda neta/EBITDA UDM*	EBITDA UDM*/Gastos Financieros	Perfil de Vencimientos
			USD M
**	**

**

* Últimos doce meses ** Límites de endeudamiento consistentes con el perfil de ingresos de TGI y la calificación de riesgo	8

4 Perspectivas y foco estratégico 2024

$7	PARA COLABORADORES
$18	PARA PROVEEDORES POR SUS
SERVICIOS
$13	INVERSIÓN PARA MEJORAR EL
TRANSPORTE DE GAS

$100

QUE INGRESAN:

$31

A LOS BANCOS E INVERSIONISTAS POR SUS PRÉSTAMOS

$5

AL GOBIERNO POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES

$26

AL DISTRITO DE BOGOTA Y A LOS FUTUROS PENSIONADOS.

Cifras proyectadas con flujo de caja

9

4	Perspectivas y foco estratégico 2024
Proteger las condiciones del negocio actual, asegurando la modificación definitiva de la Resolución

CREG 175 y la publicación Nuevo Expediente Tarifario

Asegurar renovación de contratos y nuevos	La visión de empresa sostenible nos seguirá
manteniendo como referencia del sector:
negocios Midstream:

Guidance 2024

Ingresos

USD M

• Renovación de contratos de transporte de gas USD 174 M
• Desarrollo de 2 proyectos IPATs.
• Nuevos negocios de Midstream.
• 20 MPCD Volumen Incremental

Fortalecer los Esfuerzos en Digitalización & Analítica e Innovación

• Implementación de 8 Pilotos o Iniciativas
• Capital Externo obtenido para Proyectos de I+D+i mínimo por USD 250-700K.

• Reducción de Emisiones de 16% respecto línea base (36.478 Ton CO2)
• 800 nuevos beneficiarios en proyectos de Gasificación Rural.
• 30% de la infraestructura con planes de adaptación cambio climático.
• 13 sedes certificadas Sistema de Gestión de Eficiencia Energética y 10 sedes Carbono Neutro.
• ImplementaciónCircular. de Estrategia de Economía

Sostener y lograr nuevas eficiencias:

• Implementar eficiencias nuevas por USD 4 M
• Costos Operacionales en 21,90 KUSD/Km.
• Inversiones en Estrategia de Mantenimientos Mayores por USD 12,2 M.

504 - 516

Ebitda

USD M

380 - 396

Margen Ebitda 75%-77%

Caja

USD M

147

Apalancamiento

Bruto

2,1X

Capex

USD M

49-58