AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT) hizo una oferta para adquirir la participación restante del 90,2% en M&C Saatchi plc (AIM:SAA) a los accionistas por aproximadamente 160 millones de libras esterlinas el 7 de enero de 2022. AdvancedAdvT Limited hizo una oferta revisada para adquirir la participación restante del 90,2% en M&C Saatchi plc por aproximadamente 200 millones de libras esterlinas el 19 de enero de 2022. AdvT ofrecería a cada accionista de M&C Saatchi 1,86 nuevas acciones ordinarias de AdvT por cada acción ordinaria de M&C Saatchi. La Propuesta está condicionada, entre otras cosas, a la recomendación de los Directores Independientes de M&C Saatchi. La opinión inicial de los Consejeros Independientes es que esta propuesta de todas las acciones no articula una estrategia alternativa en beneficio de los grupos de interés de la Compañía más allá de un cambio inicial de control de M&C Saatchi. Además, la propuesta no refleja el valor del negocio y sus perspectivas futuras y transferiría de forma desproporcionada el valor del capital de los accionistas de M&C Saatchi a los accionistas de AdvT. Mientras tanto, se aconseja a los accionistas de M&C Saatchi que no tomen ninguna medida. M&C Saatchi plc rechazó la oferta diciendo que no refleja el valor y el potencial de M&C Saatchi plc a los precios actuales del mercado el 7 de enero de 2021. En relación con su anuncio del 7 de enero de 2022 sobre su interés en explorar una fusión por intercambio de acciones con M&C Saatchi plc, la Compañía confirma que, tras reunirse con M&C el 17 de enero de 2022 y reflexionar sobre los comentarios que M&C proporcionó sobre nuestra Propuesta Original. La Compañía propuso un conjunto mejorado de términos el 19 de enero de 2022. Según la Propuesta Revisada, AdvT ofrecería a cada accionista de M&C Saatchi 2,245 nuevas acciones ordinarias de AdvT por cada acción ordinaria de M&C Saatchi. Además, AdvT ha sugerido una estructura alternativa por la que AdvT ofrecería a cada accionista de M&C Saatchi 1,633 nuevas acciones ordinarias de AdvT por cada acción ordinaria de M&C Saatchi y 40 peniques en efectivo (la "Propuesta Alternativa") siendo un valor global más bajo para una acción ordinaria de M&C Saatchi que el que se ofrecería bajo la Propuesta Revisada. La conclusión de los Consejeros Independientes es que la Propuesta Revisada y la Propuesta Alternativa siguen infravalorando significativamente a la Sociedad y sus perspectivas, por lo que los Consejeros Independientes informaron a AdvT el 23 de enero que han rechazado por unanimidad la Propuesta Revisada. AdvancedAdvT Limited ("AdvT") está obligada, de acuerdo con la Regla 2.6(a) del Código de la Ciudad sobre Ofertas Públicas de Adquisición y Fusiones (el "Código"), a anunciar, a más tardar a las 17:00 horas del 3 de febrero de 2022, una intención firme de realizar una oferta por M&C Saatchi o anunciar que no tiene intención de realizarla. AdvT también ha indicado que aumentaría su propuesta alternativa de todas las acciones, de manera que los accionistas de M&C Saatchi recibirían 2,347 nuevas acciones ordinarias de AdvT por cada acción ordinaria de M&C Saatchi. A partir del 14 de junio de 2022, AdvancedAdvT emitió el documento de oferta final y el Consejo de Administración de M&C Saatchi lo está revisando con los asesores financieros de la empresa. A partir del 3 de marzo de 2022, AdvancedAdvT debe anunciar su intención firme de realizar una oferta por M&C Saatchi, a más tardar a las 17:00 horas del 31 de marzo de 2022, o anunciar que no tiene intención de realizarla. A partir del 23 de marzo de 2022, M&C Saatchi ha nombrado a Brett Dawson, fundador de su agencia de medios, Bohemia, para que desempeñe un papel global destinado a acelerar el crecimiento de sus capacidades de medios y comercio. A partir del 31 de marzo de 2022, amplía aún más, hasta el 28 de abril, el plazo de "poner o cerrar" para que AdvancedAdvT Ltd anuncie una intención firme de hacer una oferta de adquisición o de abandonar.

Nick Westlake, Stuart Ord, Hugo Rubinstein e Iqra Amin de Numis Securities Limited y Neil Patel, Benjamin Cryer, Edward Phillips y Will King de Liberum Capital Limited actuaron como asesores financieros de M&C Saatchi plc. Christopher Baird, Alex Wright y Carlton Nelson de Investec Bank plc actuaron como asesores financieros de AdvancedAdvT.

AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT) canceló la adquisición de M&C Saatchi plc (AIM:SAA) a Paradice Investment Management LLC y otros el 14 de junio de 2022. Los directores de M&C Saatchi rechazaron de forma unánime e inequívoca la oferta hostil no solicitada de ADV por considerar, entre otras cosas, que la oferta de ADV infravaloraba significativamente a M&C Saatchi y sus perspectivas de futuro.