Megacable S A B de C : HR Ratings ratificó la calificación de HR AAA con Perspectiva Estable para las emisiones MEGA 22 y MEGA 22-2 de Megacable

Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 28/09/2023

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA:

CLAVE DE COTIZACIÓN	MEGA
RAZÓN SOCIAL	MEGACABLE HOLDINGS, S.A.B. DE C.V.
LUGAR	Ciudad de México

ASUNTO

HR Ratings ratificó la calificación de HR AAA con Perspectiva Estable para las emisiones MEGA 22 y MEGA 22-2 de Megacable

EVENTO RELEVANTE

28 de septiembre de 2023

La ratificación de la calificación de las emisiones MEGA 22 y MEGA 22-2 refleja la calificación corporativa de Megacable (o la Empresa) realizada el 28 de septiembre de 2023, la cual se fundamenta en su sólida generación de Flujo Libre de Efectivo (FLE), la cual estimamos alcanzará niveles de P$12,814 millones (m) en los Últimos Doce Meses (UDM) al segundo trimestre de 2026 (2T26), lo que representaría una Tasa Media Anual de Crecimiento (TMAC) 2T23-2T26 de 13.9%. En cuanto a los ingresos, esperamos una TMAC 2T23-2T26 de 13.6%, derivado de su estrategia para expandir su presencia hacia nuevos territorios, además de la migración de red a fibra óptica. En cuanto a los niveles de deuda, esperamos que Megacable alcance una Deuda Total de P$23,277m (vs. P$18,612m en 2T23) y Deuda Neta de P$18,476m (vs. P$17,398m en 2T23) derivado de mayores niveles de endeudamiento para fondear el crecimiento en infraestructura de la estrategia de expansión. No obstante, esperamos que la Empresa refleje sólidos niveles de Cobertura de Servicio de la Deuda (DSCR por sus siglas en inglés) y DSCR con Caja. Estas métricas se encuentran en los niveles de máxima fortaleza de la curva con un promedio ponderado para 2T24-2T26 de 3.8 veces (x) y 4.6x, respectivamente. De igual forma, esperamos que la Razón de Años de Pago de Deuda Neta a FLE refleje un promedio de 1.7 años para 2T24-2T26 (cifras UDM). A continuación, se describen las características de las Emisiones en el documento adjunto.

Para consultar el reporte y/o comunicado completo favor de dirigirse a nuestro sitio web en https://www.hrratings.com/

Contactos

Elizabeth Martínez Asociada de Corporativos Analista Responsable [e-mail]

Heinz Cederborg

Director de Corporativos / ABS [e-mail]

Daniel Alonso del Rio Analista de Corporativos [e-mail]

Karla Castillo

Analista de Corporativos [e-mail]

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V.

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Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 28/09/2023

Las calificaciones y/u opiniones de HR Ratings de México S.A. de C.V. (HR Ratings) son opiniones con respecto a la calidad crediticia y/o a la capacidad de administración de activos, o relativas al desempeño de las labores encaminadas al cumplimiento del objeto social, por parte de sociedades emisoras y demás entidades o sectores, y se basan exclusivamente en las características de la entidad, emisión y/u operación, con independencia de cualquier actividad de negocio entre HR Ratings y la entidad o emisora. Las calificaciones y/u opiniones otorgadas se emiten en nombre de HR Ratings y no de su personal directivo o técnico y no constituyen recomendaciones para comprar, vender o mantener algún instrumento, ni para llevar a cabo algún tipo de negocio, inversión u operación.

MERCADO EXTERIOR

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